中央空调市场发展趋势分析

2018年，尽管房地产调控等一些宏观政策影响到部分产品的发展，但整体中央空调市场发展仍将面对很多机遇。

当前的中央空调市场发展主要表现出以下趋势：

变频增长显著

作为建筑耗能大户的中央空调产品，是未来建筑实现更加高效节能的主要风向标。在此大背景下，近几年，中央空调的变频产品占比不断提升，其中多联机的变频份额占比超过99%。离心机作为大型水机的代表，变频比例也已经高达26%，并呈现持续高增的态势。同样，单元机产品随着新能效标准的实施，也将进一步推动变频市场的发展，特别是5HP以下机型转换率将加速。

主流产品的更新换代和规模增长，都预示着变频产品在未来中央空调市场的地位进一步上升。另外，从当前市场的热点需求来看，北方冬季的低温天气对产品的低温制热性能提出了更高要求，相应要求技术不断提升，相关产品的变频化趋势预计将会更加明显。

中小型产品空间大

随着市场规模的增长，产品技术的提升，整体中央空调产业链上下游都在做相应地调整和布局。作为中央空调核心部件的压缩机产品，2017年度的产品结构已经出现了很多变化。

转子压缩机中，3HP以上的占比达到40%，并继续保持强劲增长，美芝、凌达、海立等供应规模都在不断扩大，预示着单元机、家用多联机等中小型家用产品的占比结构还在进一步提升；而涡旋压缩机企业开始谋求更大冷量市场以及新兴领域市场的发展，7HP以上产品销售占据主流，丹佛斯、艾默生和江森日立等主流企业都推出10HP以上的机型，用于商用多联机、模块机等中型空调市场并实现了良好增长，这也预示着中小型中央空调产品在未来仍然有足够的发展空间。

新型渠道模式兴起

中小型产品市场催生了行业的机会和空间，同时也在改变着中央空调的渠道销售模式，除了传统的销售模式外，专卖店和线上销售模式在行业内逐渐兴起，发展机遇良好。从全国各区域市场的反馈来看，专卖店分布广泛，加大三四级市场的推广已经成为普遍现象。与此同时，传统家电系品牌针对零售市场的布局也在加速，比如海尔、美的对家用渠道和商用渠道的整合，各生产企业相继与苏宁、国美等大型卖场进行战略合作，京东、天猫等实行线上线下渠道的结合等，都在促进中央空调产品的销售。

前瞻产业研究院提供的《2015-2020年中国家用空调行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》报告指出，2007年外资空调品牌在中国的市场占有率约为15%，最新数据显示，外资空调品牌市场占有率萎缩60%。目前内销领域，仅有松下一家外企进入销售前十的名单，格力、海尔、美的与志高等企业牢牢占据国内市场。电商兴起与商铺租金上涨导致外资企业在华纷纷关厂，销售额因此一落千丈。而与此同时，国产空调业则发力核心技术，并在市场积极促销。与此对比，外资品牌的技术与价格更加不具优势，因而逐渐被市场边缘，甚至面临全线败退的风险。不过，新时期下，我国空调行业发展也并非一帆风顺。失去了外资品牌撤退后，国内空调行业仍旧竞争激烈，企业与经销商都有库存及销售压力。因此，国产空调厂商需要新的布局方式。首先，发力电商。随着互联网影响下的年轻人成家立业，这一代人对家电的需求也开始增长，未来线上销售将成为发展趋势。其次，利用大数据把握市场动态，放弃低价竞争，合理布局产品。最后，发力新兴市场。随着一二线城市空调市场逐渐饱和，未来三四线城市与农村消费潜力提高，空调市场也有望迎来新增长点。

制冷、空调设备行业相关公司：冰轮环境(000811)、双良节能(600481)、海容冷链(603187)、银都股份(603277)、雪人股份(002639)等

本文核心数据：中国制冷、空调设备行业市场规模、中国制冷、空调设备行业竞争格局等

行业概况

1、定义

制冷、空调设备，是指用于专业生产、商业经营等方面的制冷设备和空调设备的制造，但不包括家用空调设备的制造。制冷空调设备是与国民经济以及人民生活密切相关的机械装备，按照用途不同主要可分为商用制冷设备、工业制冷设备、中央空调、车用空调和其他制冷空调设备。

2、产业链剖析：上游供应行业较多

制冷、空调设备行业上游主要由钢材、铝材等有色金属、电子元件、制冷压缩机、电子膨胀阀以及冷凝器和蒸发器构成，中游主要制冷、空调设备的组装制造，下游应用场景主要为冷链运输、电力行业、医药行业和公共及商用建筑等。

从产业链代表企业来看，产业链上游代表企业有钢铁行业的宝钢股份、太钢不锈等，有色金属行业的鼎胜新材、江西铜业等，电子元件行业的亨通集团、立迅精密等，设备零件的海立股份、三花控股、浙江富源等中游制冷、空调设备代表性企业有双良节能、凯雪冷链、海容冷链、银都股份等。

行业发展历程：我国已成为行业生产和消费大国

我国的制冷空调行业起步于20世纪五六十年代，经过快速发展后我国已成为全球制冷空调设备的生产和消费大国。如今现在制冷空调行业也是我国装备工业上有生力量和国民经济的重要组成部分。随着制冷技术的不断发展，制冷设备已被广泛应用于食品加工、农业生产、商超零售、石油化工、生物医疗等各种商业、工业领域中，涉及到国民经济和日常生活的各个领域。

上游供给情况：制冷空调设备带动上游零部件行业发展

制冷空调设备的上游原材料和零部件有钢材、有色金属材料、电子元件、制冷压缩机、电子膨胀阀、蒸发与冷凝器等。首先在钢材供应方面，2016-2017年，在实行供给侧改革、去产能的背景下，2017年钢材产量有所下降，为10.46亿吨，同比下降0.16%。2018-2020年，钢材产量持续回升，增长至13.25亿吨，同比增长10%。

在有色金属材料代表性材料铜材和铝材方面，2016-2020年我国铜材和铝材的产量均呈现先减后增的趋势，2020年我国共生产铜材2045.5万吨，同比增长1.40%共生产铝材5779.3万吨，同比增长10.03%。

从中国制冷、空调设备上游零部件供应情况来看，随着我国制造业实力的提升以及制冷、空调设备市场的发掘，我国制冷、空调设备上游零部件行业的整体发展向好。

下游应用情况：下游可应用场景较多

制冷空调设备是与国民经济以及人民生活密切相关的机械装备，广泛应用于国防军工、航空航天、核工程、机械电子、化工、冶金、电力、交通、环保、轻工等各个领域，其中以冷链物流、电力行业、医药行业以及公共和商用建筑四大领域最为主要，具体包括冷藏汽车、铁路冷藏车、发电输电、写字楼、商业营业用房等细分领域。

产业发展现状

1、企业数量：行业有超千家规模以上企业

制冷、空调设备行业是一个容纳大量细分领域的大行业，拥有众多的企业。根据国家统计局统计数据，2012-2018年我国规模以上制冷、空调设备行业企业数量呈现增长趋势，但在2019年我国规模以上制冷、空调设备行业企业数量出现了首次下降，共为1174家。根据2020年我国制冷、空调设备行业新建企业的情况来看，初步估计2020年我国规模以上制冷、空调设备行业企业数量约有1157家。

2、市场规模：行业市场总量震荡增长

近年来，国内经济飞速增长，生活水平有了质的飞跃，冷冻冷藏需求日益凸显，制冷空调设备迎来巨大的发展机遇。根据国家统计局统计，2012-2019年我国规模以上制冷、空调设备行业销售收入呈现震荡性增长趋势，2019年我国规模以上制冷、空调设备行业销售收入约为2678.75亿元，同比增长8.69%。2020年根据行业企业经营情况及国家经济情况初步估算我国规模以上制冷、空调设备行业销售收入大约增长至2798亿元。

3、市场结构：中央空调、商用制冷设备占据是主要细分产品

根据产业在线、冷暖通等统计数据，在制冷、空调设备的重点细分产品商用制冷设备、工业制冷设备、中央空调和车用空调中，测算得出以下制冷、空调设备市场细分产品结构：在2020年市场结构中，中央空调市场的占比最大，将近达到总行业市场的30%，而后占比由大到小分别是商用制冷设备，汽车空调、工业制冷设备。

产业竞争格局

1、区域竞争：山东的企业数量最密集

在企业分布方面，我国制冷、空调设备行业企业分布范围较为广泛，在华东、华南、华中等区域皆有大量分布，其中又以山东省、江苏省的分布最为密集。

2、企业竞争：冰轮环境是行业上市公司龙头

中国制冷、空调设备行业囊括内容较多，市场集中度低，根据行业2020年市场规模，以及我国制冷空调行业上市公司营收汇总情况来看，我国制冷、空调设备行业TOP5市占率上市企业分别为冰轮环境、松芝股份、双良节能、海容冷链、冰山冷热。

产业发展前景及趋势预测

1、行业整合、标准提高、绿色环保将是主要趋势

2、下游需求将继续催生行业市场增长

从中长期来看，我国制冷、空调设备将继续维持高速增长的趋势。首先经济形势好转后，设备的延迟需求将全面爆发二是我国商用冷链仍处在发展初期，存在较大的需求缺口，尤其是冷库建设在扶贫大背景下将不断提速三是疫情影响下，催生了部分设备的快速发展，例如疫苗普及对冷藏车、医用冷柜等设备的需求迅速增长，生鲜电商火爆下前置仓迅速扩张等。根据行业规模以上销售收入历史增长率，预测未来到2026年我国规模以上制冷、空调设备行业销售收入将增长至3275亿元。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国制冷、空调设备行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

当前，尽管对整个2021年乃至更长远的市场走向进行明确的定性判断还为时过早，但不论行业环境如何变化，中国中央空调行业的市场走势其实已经显现出了明晰的趋向——较为乐观，但不盲目乐观。

市场复苏，厂家订单出货双提升

从问卷调查得出的结果来看，超过80%的厂家和商家2021上半年的业绩实现了不同程度的增长，订单及发货也是双双增长，仅有一成受调研厂商出现了小幅下滑。不过，相比去年同期，虽然2021上半年出现如此高比例的反弹性增长，但因为2020年同期受疫情影响属于非正常年份，因此并不具备可比性。尽管同比2020上半年，2021上半年的增长更像是“伪增长”，不过，据不少受调研企业表示，即使同比2019上半年，2021上半年的业绩也不遑多让，是货真价实的增长。同时，行业整体回暖也给了大部分企业以良好的发展机遇。

2021上半年中国中央空调行业厂商问卷调查报告！内涵图表

制冷、空调行业相关公司：冰轮环境(000811)、双良节能(600481)、海容冷链(603187)、银都股份(603277)、雪人股份(002639)等

本文核心数据：中国制冷、空调设备行业市场规模、中国制冷、空调设备行业市场结构等

行业中企业众多，规模庞大

制冷设备，是指指用于专业生产、商业经营等方面的制冷设备和空调设备的制造，但不包括家用空调设备的制造。制冷、空调设备行业是一个容纳大量细分领域的大行业，拥有众多的企业。根据国家统计局统计数据，2012-2018年我国规模以上制冷、空调设备行业企业数量呈现增长趋势，但在2019年我国规模以上制冷、空调设备行业企业数量出现了首次下降，共为1174家。根据2020年我国制冷、空调设备行业新建企业的情况来看，初步估计2020年我国规模以上制冷、空调设备行业企业数量约有1157家。

我国制冷、空调设备行业参与者主要分为外资企业、国产特定应用制冷设备生产商和国产通用制冷设备生产商。

行业市场总量震荡变化

近年来，国内经济飞速增长，生活水平有了质的飞跃，冷冻冷藏需求日益凸显，制冷空调设备迎来巨大的发展机遇。根据国家统计局统计，2012-2019年我国规模以上制冷、空调设备行业销售收入呈现震荡性增长趋势，2019年我国规模以上制冷、空调设备行业销售收入约为2678.75亿元，同比增长8.69%。2020年根据行业企业经营情况及国家经济情况初步估算我国规模以上制冷、空调设备行业销售收入大约增长至2798亿元。

中央空调是首要细分市场

根据产业在线、冷暖通等统计数据，在制冷、空调设备的重点细分产品商用制冷设备、工业制冷设备、中央空调和车用空调中，测算得出以下制冷、空调设备市场细分产品结构：在2020年市场结构中，中央空调市场的占比最大，将近达到总行业市场的30%，而后占比由大到小分别是商用制冷设备，汽车空调、工业制冷设备。

下游需求催动行业持续发展

从中长期来看，我国制冷、空调设备将继续维持高速增长的趋势。首先经济形势好转后，设备的延迟需求将全面爆发二是我国商用冷链仍处在发展初期，存在较大的需求缺口，尤其是冷库建设在扶贫大背景下将不断提速三是疫情影响下，催生了部分设备的快速发展，例如疫苗普及对冷藏车、医用冷柜等设备的需求迅速增长，生鲜电商火爆下前置仓迅速扩张等。根据行业规模以上销售收入历史增长率，预测未来到2026年我国规模以上制冷、空调设备行业销售收入将增长至3275亿元。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国制冷、空调设备行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

有这趋势。在过去的一年，空调产业整体上升趋势明显，而其中中央空调作为近年来备受瞩目的细分单元，盈利能力和市场增长速度都有大幅提升。在家装零售渠道销量快速增长拉动下，2017年上半年中央空调行业市场销售额已突破430亿，较2016年同期同比增长22.9%，为近几年市场容量最高值。

据前瞻产业研究院数据显示，2017年上半年国内家用中央空调市场零售规模达到213.6亿元，同比增长37.8%。同时新风系统销量也迅速增长，预计明年国内新风系统销售额将达到150亿元，未来三年内中国新风市场容量将翻番。

制冷行业前景如下：

1、改革开放以来，中国制冷、空调市场在世界市场风光无限，已经成为全球制冷、空调业的焦点。

2、仅仅经过十几年的发展，中国的制冷、空调行业就成为世界第二大冷冻空调设备的消费市场和最大的生产国，无论在生产产品品种、质量还是技术水平等方面均取得长足进步。

3、未来5年我国冷链需求将步入快速增长期，短期内行业补偿性需求仍将持续，预计冷链流通需求CAGR约为18%。而计入更新需求后，冷链设备行业的增速有望更快。

4、前瞻产业研究院制冷、空调设备行业研究小组表示，尽管空调行业面临调整，需求来自于商业建筑、公共建筑和大型别墅的中央空调行业仍处于成长期内，短期内在建与新建商业地产面积仍较快增长，支撑中央空调15%左右的增速。

7、总体来说，随着我国经济的发展，农产品冷链市场的进一步扩大，农对于制冷、空调设备需求会越来越大，制冷行业前景十分良好。

随着科技进步和人们生活水平提高，中央空调使用越来越广泛，照目前发展趋势来看，中央空调确实占有很大比重，但是即使现在最先进的家用中央空调能效比也在5.0以下，可以说效果并不好，相信不久将来，人们会发明更先进的空气调节方式，更节能方便，中央空调因为其造价高，耗电量高很可能被淘汰。