“产能过剩、锂价下滑”青海的锂能春天还会来吗

我国锂离子电池行业发展机遇与挑战并存

手机、电动车、电动工具、数码相机、平板电脑、可穿戴设备等快速发展，需要使用锂离子电池的产品和场景也越来越多。据前瞻产业研究院发布的《中国锂电池行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》统计数据显示，2018年对应的动力电池市场规模为820亿元，同比增长13%，增速远小于出货量增速，主要系2014年以来动力电池价格保持年均20%左右的下滑速度，2018年底容量型动力电池均价为1.15~1.3元/Wh,较2017年底降幅超过20%。出货量为65GWh，同比增长46%。由于锂电池生产厂家在技术上的革新，性能和安全性的提升，人们对锂电池的需求仍会不断增长，预计到2024年，我国锂电池行业市场规模将超过1500亿元。

2016-2024年我国锂离子电池行业市场规模统计情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

2016-2018年我国锂离子电池出货量、装机量统计情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

当前我国锂离子电池产业承接了全球市场的转移，发展迅速总体规模持续扩大，目前上下游联动，产业链逐渐成熟产业结构调整助推各地积极布局，国内龙头企业加速崛起，“强者恒强”。

目前我国长三角、珠三角、京津冀等地已成为锂离子电池产业的集聚区，由于高端锂离子电池技术壁垒较高，未来以北京、江苏、上海等为代表的技术密集型区域将在现有技术领先的基础上，继续保持着高端电池材料的垄断地位，并随着新能源汽车对动力电池性能要求的提升，优势将更加明显。

尽管锂离子电池行业发展前景较好，制约锂离子电池产业发展的瓶颈不容忽视。如在安全技术瓶颈方面，忽视安全结构设计，热失控现象频发制造工艺达不到高质量产品要求，电池组一致性问题需完善成本居高不下，材料核心技术待突破标准体系缺失，亟待加快制修订工作市场秩序混乱，企业无序竞争严重安全监管职责不到位，行业管理作用尚未得到有效发挥绿色制造，智能制造刚刚起步，需要加快引导。

两大规范文件亮点分析——重技术创新和智能、绿色制造

此前的《锂离子电池行业规范条件》和《锂离子电池行业规范公告管理暂行办法》于2015年由工信部发布。本次修订是在我国锂电行业经过3年多时间发展和实践的基础上，两个规范文件的首次修正。那么，修订有哪些亮点?

其中，新文件的一大亮点是由原先的重产能转向重技术创新，删减了2015年版本中对产能的要求，如电池年产能不低于1亿瓦时，正、负极材料年产能均不低于2000吨等新增了多条对技术创新的要求，如研发经费不低于当年企业主营业务收入的3%，鼓励企业取得高新技术企业资质或省级以上研发机构、技术中心等。

新文件不但对企业的生产规模和工艺技术进行了重新规范，用词也更科学准确。如“电池正负极材料中磁性异物及锌、铜等金属杂质的检测能力”，用“磁性异物”替换了2015年版本中的“铁”，符合行业对锂离子电池新材料的研发和利用。

第二大亮点是对生产企业检测能力和质量管理要求的提高。“在检测方面，新文件增加了企业应具有产品质量检测能力，并对应达到的要求进行了明确规定。”孙伟说，如规定锂离子电池制造企业应具有符合标准规定的电池循环寿命、高低温放电等电性能检测能力等，并对材料企业的检测能力进行了规范。

如文件中，对电池正负极材料中磁性异物及锌、铜等金属杂质的检测精度由“不低于1ppm” 升级为“不低于10ppb”，要求提高了上百倍。这不但是对检测的要求，也强调了质量管理体系，比如要能识别生产过程中“磁性异物和金属杂质超标”等。

第三大亮点是，新文件内容更科学、具体，特别是删除了细枝末节的技术指标，取而代之的是智能制造、绿色制造的内容。

新文件鼓励企业“促进自动化装备升级”，打造绿色供应链，建立以资源节约、环境友好为导向的采购、生产、营销、回收及物流体系，促进供应链中的利益相关方遵守行业标准与规范，落实生产者责任延伸制度，建立废弃锂离子电池回收处理体系并鼓励企业参照《绿色工厂评价通则》(GB/T 36132)等要求，建设绿色工厂。特别对环境保护方面进行了重新规范，强化了先进设备对节能环保的作用。如不得使用国家明令淘汰的严重污染环境的、落后用能的设备强调社会责任，鼓励“履行社会责任，到贫困地区投资兴”，这与国家的扶贫政策紧密相联系。

规范文件引导行业健康有序发展

我国锂离子电池行业一直处于“优质产能不足”的状态，如在动力电池领域，前十强之外的动力电池企业共计拥有约13%的市场需求量，但却占据行业总产能的约55%，其中大部分属于低端产能，其产能利用率仅约为10%，拉低了行业整体产能利用率指标。尽管本次出台的《锂离子电池行业规范公告管理暂行办法》中，适用企业从事范围中刨除了“新能源汽车用动力电池”，但是在2016年，动力电池在锂离子电池产量中占比为45.08%。

上海交通大学汽车工程研究院副院长殷承良认为，继铅酸、镍氢等技术更迭之后，目前锂离子电池正在蓬勃发展，但我国近200家的动力电池企业规模也太过庞大，非常需要并购和整合。

2018年前三季度业绩报显示，我国中小电池企业出现了大幅度的亏损。新文件尽管没有把新能源汽车使用的动力电池包括在内，但业内人士均认为，这必将会对车用动力电池行业的发展和规范产生影响。

“对于锂离子电池行业来说，新文件对安全、智能制造等问题做了明确规范，这有助于锂电池企业从无序竞争到有序竞争，健康发展。”孙伟说，由于规定的内容更具体，更具有可操作性，智能、绿色制造的概念更明确，这也明确了企业的发展方向，并在发展过程中“有章可循”。

从技术路线来看，锂电池的技术路线当然是继续提升电池密度和快充技术，目前仍有比较大的发展空间。

举个例子，目前国内新能源补贴政策最高一档是160Wh／kg。2018年特斯拉宣布与松下联合研发的21700电池系统能量密度达300Wh／kg。可以看出，在高密度锂电池方面，目前技术仍有很大前进空间。

但另一方面，锂电也有它的局限性，比如充电速度和电池重量，决定了电动车不可能像汽油车那么方便加油即走。无论是提升电池密度还是提升快充技术，都有局限性，比如快充，按蔚来ES8的电池容量84KW来算，如果要半小时充满，充电桩的功率要达到160KW/H级别，这在民用项目算是比较大的，不太适合普及。

所以，锂电这个路线，可能并不能完全的取代汽油车，新能源，也不会仅限于锂电。目前可以看到比较合适的是氢燃料电池，从补贴政策的变化就可以看到，从今年开始氢燃料电池补贴进入相当于前几年锂电池补贴的阶段。

首先，自2009年，我国新能源 汽车 补贴政策推出至今，我国动力锂电池产业已经过了近10个年头。近年来，动力锂电池产业及相关产业链都进入了快速发展阶段。随着技术、工艺的不断突破，到2017年我国动力锂电池的基本全部生产环节已经实现了国产化，并且伴随着研发体系、经营管理的不断完善，产品质量、生产效率也在不断优化。举两个例子，2018年8月23日，重庆市与比亚迪就动力电池年产20GWh产业项目签订投资合作协议，100亿人民币加码动力电池；2018年7月17日，南京市江宁滨江开发区与韩国LG化学签订20亿美元的化学动力电池项目。

其次，锂电行业未来的发展方向主要集中在规模生产和降低成本。比如新能源 汽车 带动锂电池包增长、储能技术规模化、产业规模稳步增长、新技术加速应用出现颠覆性产品等等。

最后未来能源方向，小白感觉核能是最有希望和最切实的方向。

四川省锂电产业已经初步形成了集锂矿采选、锂盐、正负极材料、锂电池及应用、锂电池回收利用等锂电全产业链。

四川雅能达新材料 科技 有限公司年产2万吨磷酸铁锂项目环境影响评价公众参与第一次公示。

建设地址：雅安市经济开发区永兴片区永兴大道

建设内容：在已建厂房内布设磷酸铁锂生产线及其他配套设施。主要为主车间（砂磨系统，焙烧系统，粉碎系统等）、成品库、原材料库、动力站、污水处理站、办公楼、实验楼、员工宿舍、食堂及相关配套设施等。

项目总投资：59000万元。

雅安锂盛新能企业管理中心雅安锂盛新能5万吨磷酸铁锂项目环境影响评价公众参与第一次公示。

雅安市经济开发区永兴片区永兴大道

建设性质：新建

建设内容：主要新建厂房（轻钢结构）及其他配套设施。安装建设砂磨系统、，焙烧系统、粉碎系统等，采用磨制、焙烧、气碎等工艺生产磷酸铁锂产品，产品

主要用于锂电池电极材料生产。建成后，年产5万吨磷酸铁锂。

项目总投资：15亿元

阿坝州人民政府与四川发展（控股）有限责任公司于2021年11月3日在马尔康签订战略合作框架协议。根据协议，双方将在矿业开发、清洁能源、可再生能源创新发展、基础设施建设、生态环保等领域开展全面战略合作。

在矿业开发方面，该公司将充分发挥优势，在阿坝州开展锂辉石矿资源开发。以市场化配置方式推进锂辉石矿资源的获取，并进行绿色开发，以“飞地园区”等模式共同推广较为完善的锂产业链集群和配套设施，形成上下游完整产业链，共同推动阿坝州锂辉石矿资源整合，加速资源开发利用。

在可再生能源创新发展方面，将按照市场化原则参与阿坝州光伏、风电等可再生能源的规划和开发建设，包括“1+N”开发、风光水互补开发等，带动当地产业发展、乡村振兴等，推动阿坝州可再生能源创新发展。

在基础设施建设方面，将与阿坝州共同加强重大政策研究落实，在城市基础设施建设、产业园区建设、土地整理开发等领域大力合作。

在生态环保方面，将按市场化原则参与阿坝州黄河流域高质量发展国家重点项目建设，共同推动阿坝州生态环境保护建设及黄河流域高质量发展，积极推进阿坝州域内生态修复、水生态保护、湿地保护与恢复综合治理等项目。

在其它领域方面，将本着互利互惠、合作共赢的合作宗旨，与阿坝州在清洁能源、新材料、医药 健康 、高端制造、现代农业等领域开展全面合作。

一是科研支撑有力。

四川锂电产业拥有上述一大批创新型企业外，特别是华鼎国联是国家动力电池创新中心的技术成果转化平台，还拥有在四川大学、电子科大、西南石油大学、成都理工、西南科大、四川轻化工、方大炭素研究院等高校及科研院所，为产业后续发展力量和技术创新资源支撑。

二是重点企业积极参与。近年来随着新能源 汽车 产业的加快发展，参与我省锂电产业发展的企业越来越多，知名企业如天齐锂业、盛屯集团、雅化集团、融杰股份等，四川省内重点国有企业四川能投、四川铁投也纷纷进入，国内知名锂电池企业宁德时代、巴莫 科技 、华鼎国联等企业也在川布局规划锂电池产业项目。

目前，四川省内锂电池产能约5GWH，在建产能约30GWH，预计2022年全省锂电池产能有望达到100GWH。

三是产业集聚规模初现。全省锂电产业主要集中在成都、遂宁、宜宾、阿坝、眉山、德阳等市州。

成都锂电产业主要集中在邛崃市的天府新区新能源新材料产业功能区、金堂县的淮州新城成阿工业园区和青白江区的欧洲产业城。

其中天府新能源新材料功能区和成阿园区，重点布局的是锂原材料及锂电池材料及锂电池项目。遂宁锂电产业主要集中在射洪锂电产业园和安居锂电产业园，

重点布局锂辉石加工、锂化合物和锂电池材料、锂电池组件等项目。

阿坝州锂电产业主要集中在州内各主要锂辉石矿山和四川阿坝工业园区的汶川漩口镇。

宜宾依托传统化工企业天原集团的产业转型和引入全球锂电池巨头宁德时代的战略投资布局，有望成为全省锂电产业发展重要支撑。

截至目前，全省共有锂电全产业链上下游企业约90户，已形成锂精矿产能约10万吨、锂盐产能约12万吨、正极材料产能8万吨、锂电池产能5GWH，2020年全省锂电产业实现营业收入超过800亿元。

一、强化顶层布局，加大政策支持力度。完善顶层设计和规划，加强 科技 支撑，完善相关体系标准规范，加强能力建设，实现战略协同发展。将锂电产业纳入全省重点产业规划布局和特色优势产业指引目录，纳入四川省“十四五”国民经济和 社会 发展规划或相关省级重点专项规划。制定出台《关于推动锂电特色优势产业加快发展的实施意见》，优先支持重大项目，强化龙头企业引领作用；重点支持甘孜、阿坝建成锂矿资源开发基地；支持成都建成锂电材料和新能源 汽车 基地；支持遂宁培育锂电中下游全产业链、建成锂业之都；

锂电本质上说是材料，锂电的发展，一定是基于锂电材料技术的不断升级迭代，不断提升性能。这是大方向。

体现到电池上面，首先是能量密度的不断提升。其次是单位成本的不断下降。然后是耐高温耐低温的增强，安全性的增强。这是大家都在致力追求的方向。未来很可能会发生根本形态上的进化，比如固态化，或者有新的更好的材料出现，完全替代锂电池，都是有可能的。

本质上说，锂电池只是新能源的中间体，其本身并不是新能源，但这个中间体很重要，因为未来的新能源，不管是什么能源会成为主流，一定是要通过电能进行转换，最终应用到各种使用终端上面，而车载动力电池，就属于不可或缺的载体。

至于未来什么样的能源会成为主流能源，从世界能源发展的大局看，很大可能是可控核聚变，当然，可控核聚变现在还面临很多的技术难点需要去突破，但可控核聚变的优势众所周知，这是人类未来走向太空，进入更高阶文明的必由之路。一旦可控核聚变真正能进入到产业化应用的阶段，相信材料技术也已经发展到难以想象的程度了，让我们拭目以待吧，这或许需要几代人甚至很长时间的不懈努力。

锂电要向高密度发展，这是锂电的唯一缺点。未来电动 汽车 的电池应该是氢电池的天下了。锂电也要战战兢兢了。

锂电行业没有未来，以后人类生存能源来之于月球能源――错、铭、钛等未发现能源。

新能源 汽车 开发不能局限在电动 汽车 的本身。应该开发可再生能源发电蓄电快速充电系统全国范围内所有道路上开发利用太阳能风能水电资源开发可再生能源发电蓄电快速充电系统开发高效轨道交通的新能源技术零能耗零污染淘汰燃油燃气 汽车 淘汰燃油私家车。开发抽水蓄能电站利用电网低谷电能为电网调峰。赚取价差降低成本提高竞争能力淘汰燃油 汽车 。

太阳能和核能始终是能源来源，现在还看不到会有其它能源。

锂电主要是轻巧，短途使用，长途未来主要方向是氢能甚至核能源。

文：许言

要说这两年最火热的一个词汇，新能源一定能占据一席之地。在全球各国都在实施低碳行动下，新能源已经成为了各国争相看好的方向之一。就从汽车这一领域来看，如今大街上新能源汽车的数量不断增长，可见未来趋势所在了。

当然动力电池作为新能源产业发展中最重要的一个环节，近些年来我国一直在大力扶持这行。正是因为动力锂电池产业发展十分迅速，才让我国在这一领域已经处于国际领先地位了。有机构预测2021至2025年这段时间里，我国将会在动力电池等方面迎来重大突破。

从动力电池产业链来看，包含上游的正极材料、负极材料、电解液、隔膜，中游的锂离子电芯，以及下游的消费电子、储能、电动汽车以及电动自行车等。要知道在电动汽车产量大幅提升的当下，国内锂电池产业也迎来了飞速发展。加上各类新兴技术的诞生，促进了新电池技术接连在市场出现。

从锂电池出货量来看，2016年只有64GWh到2019年已经变成了120GWh，按照预测来看2021年国内锂电池出货量将达到157GWh之高。如此具有前景的一个市场，自然引来了各大企业的关注。在“双碳”这一目标下，锂电已经成为了热门行业之一。

值得注意的是从5月31日，全球动力电池龙头宁德时代总市值突破万亿之后，产业链上下游企业就迎来了进一步发展。通过大致统计可以得出，目前千亿锂电上市企业共有11家，其中锂电池有3家，材料领域有7家，锂电设备有1家。在市值不断上涨的同时，这些企业也都花费了重金布局，可以预见的是未来这行将引发更加激烈的竞争。

当然在众多动力电池企业中，宁德时代可以说是那个“龙头”般的存在，同时也是目前配套车型最多的电池厂家。在陆续拿下现代、大众、特斯拉以及奔驰商用等品牌后，接下来几年的订单量是不用多说的。正是因为市场有着需求，宁德时代在市场扩张的步伐从来没有停止过。

在这之前宁德时代就定增了582亿，这笔资金将用于5个基地的产能扩产，目前宁德时代已经规划出了8个独资基地，算上与车企合资的工厂，总产能已经能够超过600GWh。除了宁德时代外，国内第二大电池厂商比亚迪近些年在市场的表现同样不容小觑。由于刀片电池及供外的需求，比亚迪有意向在原产线改造和基地新建上“下功夫”。

上面我们也说了，动力锂电池产业链包含的领域并不少。从正极材料来看，三元锂和磷酸铁锂是目前锂离子电池正极材料的关键。而磷酸铁锂电池的装机量正在赶超三元锂，这一情况恐怕是很多人都没想到的。事实上过去几年时间里，得益于国家补贴以及高续航里程这一需求，三元锂电池的装机量一直远超磷酸铁锂。

然而在纯电动汽车进一步普及之下，安全系数、价格又成为了厂家考虑的因素。这时候磷酸铁锂的优势也就显而易见了，毕竟除了安全系数高之外，磷酸铁锂的价格也比三元锂要便宜不少。加上2021年不少汽车品牌都开始搭载磷酸铁锂电池，可以预见未来磷酸铁锂在市场将会成为新趋势。

还有一点需要注意的是，纯电动汽车的崛起也催生了另一千亿市场，它就是动力电池回收。众所周知在新能源汽车已经成为趋势的背景下，往后动力电池回收将会成为一大风口。有数据显示2020年国内累计退役的动力电池将超过20万吨，而锂离子电池如果没有通过正确的途径回收，对于环境造成的污染是不容小觑的。

这一问题其实我国从2016年就开始重视了，相关部门也发布了一系列方案来完善动力电池回收。包括在今年3月份的时候，再次明确要加快建设动力电池回收利用体系。然而因为新能源汽车在市场渗透率还不高，加上电池回收不确定能带来多大的回报，因此动力电池回收这一市场一直没有壮大起来。

而目前全球动力电池市场已经被中国、日本以及韩国“垄断”了，3个国家动力电池出货量占据全球总出货量的9成之多。我国从2015年赶超日本拿下全球最大动力电池生产国位置后，2019年动力电池出货量高达71GWh，已经占据全球总出货量的6成之高了。

需要注意的是我国动力电池装机量虽然排在全球首位，不过从全产业可持续发展来看，我国也面临不少问题待解决。包括锂矿、钴矿资源有限，对外依存度太高等。全球有7成左右的探明锂矿资源在南美洲智利、玻利维亚以及阿根廷，还有一部分在我国和澳大利亚。

然而相比其他几个国家，我国锂资源储量并不算高。要知道锂矿资源本身就是动力电池重要的战略资源，如果长期依赖进口的话，动力电池产业想要迎来进一步发展也会受到阻碍。

这也就意味着我国动力电池产业必须坚持多技术协同发展，否则在原材料上容易受限制。当然目前动力电池发展正在起步阶段，技术路线随时都有可能出现调整。这就要求国内动力电池企业需要不断研发新技术，因为市场一旦出现新的技术或是产能过剩的话，就有可能让整个产业迎来改变。

易车讯 10月28日，由宁德时代投资建设的宜春时代新型锂离子电池生产制造基地项目在宜春经开区正式奠基，一期投资135亿元建设50GWh新型锂电池生产制造基地项目。江西省副省长任珠峰，宜春市市长严允和宁德时代副董事长李平出席奠基仪式并致辞。此前，江西省委书记易炼红，省委副书记、代省长叶建春在南昌会见了宁德时代董事长曾毓群一行。

江西省委书记易炼红表示，宁德时代把眼光投向江西、选择江西、加盟江西，以“一万年太久，只争朝夕”的真抓实干作风，加速项目在江西落地，这既是双方合力落实国家碳达峰、碳中和重大战略决策的具体行动，也充分体现了宁德时代对江西发展的关心支持、对老区人民的深厚情谊，让人十分感动。我们将打造一流的营商环境，全力为项目建设提供全过程跟踪、全要素保障、全方位服务，让宁德时代在江西实现创新发展、互利共赢。

宁德时代董事长曾毓群表示，感谢江西省委省政府对项目落地建设的大力支持。宁德时代非常看好江西的发展前景，愿意把最先进的生产线放在江西，进一步布局锂电池全产业链，打造“新能源生态圈”，共同抢抓碳达峰碳中和带来的巨大产业机遇，深化合作、拓展领域，为助推江西高质量跨越式发展作出更多贡献。

宜春时代项目竣工后，将成为宁德时代全球战略布局中的重要组成部分，助力宜春构建“锂资源-锂电材料-动力电池-电动车”新能源全绿色产业发展体系，打造绿色“亚洲锂都”。

枣庄锂电在国内排第一。根据查询相关信息显示，国际锂电产业展览会在枣庄会展中心举行。以“发展绿色安全新能源打造中国北方锂电之都”为主题，旨在聚焦锂电全产业链发展，搭建经贸交流和投资合作平台，积极探索锂电产业国际合作新空间、新模式，推动枣庄乃至全国锂电产业布局的进一步完善，促进锂电产业高质量发展。枣庄叫做中国北方锂电之都。枣庄锂电产业实现由点及面，由内而外快速集聚成势，并成功纳入科技部创新型产业集群试点，成为全省、全国，乃至世界产业链上的重要一环，推动枣庄经济高质量发展。

盛夏，万物欣欣向荣，四大主导产业车间里一派繁忙景象。数据显示，1至5月，全市锂电新能源、新能源汽车、不锈钢新材料、铜材料四大主导产业增加值同比增长29.0%，实现工业增加值占全市规模以上工业的81.0%，占比较上年同期提高5.4个百分点，拉动全市规模以上工业增加值增长21.8个百分点，贡献率高达96.8%。

今年上半年，我市有力统筹推进疫情防控和经济社会发展，推出了一揽子助企纾困稳市场政策，助力经济“稳字当头”“稳中求进”。稳工业就是稳基本盘，其中，四大主导产业发挥了挑大梁的作用，上半年，我市四大主导产业“金娃娃”们依然保持良好发展势头，亮点纷呈。

亮点一 创新能力不断增强

7月初，21数据新闻实验室发布了“2022年中国市值500强榜单”，超万亿市值的宁德时代位列第六，位居闽企首位。资本市场对于一家企业的长远价值投资的青睐，其核心还是来自于始终保持领先的科技创新能力。

创新不限于动力电池，在储能、共享电池、整车制造等多个领域，宁德时代也是动作频频。6月25日，长安汽车、华为、宁德时代联合创立的高端智能电动汽车品牌阿维塔发布了智能电动汽车技术平台CHN及首款车型阿维塔11。宁德时代为阿维塔 11配备了超级快充、CTP高效成组和NP自隔离等行业领先的电动化技术。宁德时代将提供最新、最好的动力电池，支持阿维塔成为中国乃至全球最好的智能电动车品牌。

新能源汽车领域，上汽也是推陈出新。中国汽车工业首款真正意义的全球车MG MULAN在上汽宁德基地成功下线。

如今，在国内国际的高端市场，总会看到“宁德智造”。就在上个月刚闭幕“海创会”，青拓集团0.03mm手撕钢、环保型易切削笔尖钢及高耐蚀QN系列等十余件代表产品集中亮相。尤其在创新成果展20周年展区，青拓集团“耐点蚀和硫酸腐蚀优异的节镍高氮奥氏体不锈钢”项目作为第二十届“海创会”组委会评选的创新项目展出。

持续的科技创新实力，进一步增强主导产业龙头产业的行业话语权。上半年，青拓集团参与《铬-锰-镍-氮系奥氏体不锈钢冷轧钢板和钢带》等四项行业标准的审定，此四项行业标准的成功审定，不仅标志着QN系产品得到不锈钢行业的认可，而且也为QN系产品推广奠定了行业标准依据。

亮点二 保持全球领先地位

全球领先的科技创新实力，打造全球领先的行业地位。在全球产业版图上树立起“宁德地标”，已逐渐从理想成为现实。

据韩国市场研究机构SNE Research公布的数据显示，2022年5月，全球电动汽车电池装机量达33.7 GWh，同比增长58.4%，连续23个月保持稳定增长。其中，宁德时代独占鳌头，在增速有所放缓的大环境下，宁德时代的装机量依旧保持着逾100%的增速。

在5月全球电动汽车电池装机量榜单中，宁德时代以11.4 GWh的装机量和33.9%的市场份额位居第一，是全球唯一一家装机量超过10 GWh的电池企业。

同样领先的还有上汽集团。随着疫情的逐步稳定，汽车产业链复工复产加快，供需两端需求和市场信心有效提振。上汽乘用车6月份销量突破8.2万辆，同比增长75%，新能源汽车销量表现亮眼，上半年热销8.2万辆，而在这些热销车型中，就有很多“宁德智造”的身影。

上汽宁德基地创造的全新MG5，上市以来就成为全球23万年轻人的品质之选，并以47241辆的成绩位列中国汽车出口车型前十，荣获《2021年度中国汽车产品质量表现研究报告》自主品牌紧凑型轿车产品第一。

还有上汽宁德基地生产的MG eHS， 5月份就在欧洲拿下1957辆的销售佳绩，在澳大利亚市场，MG品牌超过奔驰、宝马等品牌稳居第五。上汽MG也成为海外市场自卡品牌的绝对主力。

亮点三 产业链条持续完善

近年来，市委、市政府敏锐抓住四大主导产业之间的关联度、协同性，深度梳理了产业发展之间的联系，全产业链布局、高精准定位，推动四大主导产业提档升级，主导产业“头部效应”日益凸显。

6月28日，格林美福安青美园区磷酸铁锂正极材料首批量产产出仪式在园区隆重举行。福安青美新能源循环经济低碳产业园由青山实业、格林美集团合资建设，致力打造全球领先的高镍前驱体制造基地。

项目一期已投产的三元前驱体产线5条（产能5万吨）。二期年产10万吨磷酸铁锂动力电池正极材料项目，目前，2条生产线（产能2万吨）已建成投产。

“福安青美新能源循环经济低碳示范产业园的建设，将宁德新能源汽车千亿产业集群的正向制造与逆向回收连接起来，形成新能源汽车产业链在宁德的闭环运行，补齐宁德新能源产业链最后一块拼图。”市工信局相关负责人介绍。

今年上半年，我市工业招商依然紧扣延链、补链、强链、拓链主题，随着壹连电连接组件项目、屏南新材料项目、思客琦宁德研发中心项目陆续动工，促进我市主导产业产业链条进一步完善。

立足于全球最大的锂电新能源产业基地，思客琦宁德研发中心依托细分领域领先专家团队，对锂电新能源市场的新工艺、新技术、新路线第一时间做出响应，弥补了我市在智能装配领域的空白，为锂电新能源产业发展再添利器。”市工信局相关负责人说。

产业链条的完善不仅体现在链条的上下游，还体现在空间布局上。龙头企业布局在沿海，配套产业链项目在山区，既形成产业链上下游的相互支撑，也在空间布局上形成协同效应。

眼下，位于周宁县不锈钢深加工产业园内的福建东特管业科技有限公司已进入试生产阶段。“我们公司主要是生产不锈钢中、小管，目前已经接到许多国内外订单。作为 宁德市 四大主导产业下游企业，产品主要销往江苏、天津及欧盟等地，为宁德不锈钢产业的深加工注入动能。”福建东特管业科技有限公司董事长张维东说。

一条条产业链横跨山海、纵贯全域，我市产业发展“后半篇文章”后劲更强，彰显山海大格局。（闽东日报记者 张文奎）

锂电池行业联盟的优势是新能源动力电池上下游产业间良好互动与合力开始形成，将有效带动行业的健康有序发展。该联盟是我国电动车锂电池行业第一个聚焦电动车锂电安全的联盟组织，汇聚了全产业链最广泛的力量，旨在构建电动车锂电池全产业链安全系统并推动实施。

磷酸铁锂产业链涉及上游原材料磷酸、磷酸铁、碳酸锂，中游正极材料磷酸铁锂以及下游磷酸铁锂电池和整车，后端市场还包括动力废旧磷酸铁锂电池拆解、梯次利用和湿法回收。

2019年，新能源 汽车 销量因补贴大幅下滑而负增长，预计 2020 年我国新能源 汽车 补贴不再退坡， 但单车降本压力仍然存在，磷酸铁锂电池在成本方面较三元有较大的优势，再次进入市场视线。本文主要阐述铁锂电池在动力领域的复苏逻辑，强调铁锂电池在低端乘用车领域的应用优势以及部分企业在这方面的积极 探索 。

电池的性能由材料性能水平决定，作为锂电池的一种，磷酸铁锂电池（LFP 电池）优缺点都非常明显：成本低，循环次数高、低温性能差、能量密度低。特殊的指标数据决定了LFP 电池在新能源 汽车 中的份额逐渐被功率密度和能量密度更高的三元电池蚕食，目前的装机主要集中在客车和专用车上，在乘用车领域的装机量份额较低。但随着补贴政策大幅变动，一直追求三元电池高能量密度的方向遇到了成本的阻力。在降成本的压力下，寻找其他电池替换三元电池是车企一直坚持的思路。在价格上较三元电池便宜 10%-15%的 LFP 电池成为车企在低端乘用车型上考虑方案之一。

LFP 电池成本较三元电池低 10%-15%，差距主要体现在两种电池的材料体系上。在三元电池体系中，电池占整车成本的 40%，其中三元正极材料又占电池成本的 30%左右。三元正极材料中钴镍锰有价金属含量高，尽管钴价格从最高点 68 万元/吨下跌至 28 万/吨，加上镍锰盐和碳酸锂/氢氧化锂材料以及加工成本，三元材料的价格在 12-18 万元/吨区间。而 LFP 正极主要由磷酸铁+碳酸锂组成，以两者较低的价格，最终 LFP 正极价格仅 4.1-4.5 万元/吨。另外，LFP 电池主要使用干法隔膜，价格也较三元电池用的湿法隔膜低。最终体现在电芯价格上，LFP 电芯的成本可以做到0.55 元/Wh，而三元电芯的成本则在 0.65 元/Wh 左右。两者的价差会因为正极材料价格差异而长期存在。叠加 pack 环节，两者之间的价差绝对值在 0.15 元左右。

2019 年，新能源 汽车 补贴大幅下滑，地方补贴也取消，导致单车平均补贴降幅高达 70%。从绝对额上看，微型车和小型车补贴金额从 4-5 万区间骤降至1.8 万元以下，降本是未来 2-3 年低端乘用车主线。

磷酸铁锂在成本上较三元电池有着较大的优势。从正极材料，到电池系统，再到整车，甚至整个使用过程。降本路径来自于材料端价格不断下降和铁锂电池工艺水平的提升。以带电量 40 度电的小型车为例，三元电池价格约 4 万元，续航 350 公里；而磷酸铁锂电池的价格 3.2 万元，续航300公里；牺牲 50 公里理论续航（实际续航缩减20-30 公里）可以给车企带来约 8000 元降本空间。

而在使用端，全生命周期内铁锂车型较三元车型的平均年度使用成本低约 4300 元。因此，我们认为低端车型从三元转向铁锂，是车企和消费者共同的目标导向。

从工信部新车推荐目录来看，进入2020 年，铁锂电池在乘用车中的配套比例明显回升，最新推荐目录显示，乘用车中铁锂电池配套比例已经超过 20%。其中，上汽集团荣威 ei6 插电、荣威 eRX5 插电和名爵 MG6插电的改款版车型也确定更换为磷酸铁锂电池。这是车企对铁锂电池全新认知的变化，铁锂电池较三元电池节约成本，且对性能影响不大。插电混动车型本身带电量 15 度左右，电池重量 120 公斤，从三元换回铁锂，同等容量下，电池增重仅 10 公斤，续航里程影响 5 公里左右，但成本下降 3000 元。我们预计这一趋势将在 2020 年继续加强，铁锂在乘用车中的配套有望提速。

在中国 汽车 工业发展的大进程中，自主车企始终处于被动的局面，但仍有一些车型成为老百姓口中的神车。之所以用“神车”这个词，是因为它们在车市激烈的竞争中脱颖而出，创造了销量神话和优质口碑。以五菱宏光为首的中国国产神车以高品质、低价格、开不坏、低成本的特点给消费者留下了深刻的印象，五菱宏光更是被誉为“秋名山神车”。

上汽通用五菱旗下的 A 级 MPV 车型五菱宏光首款车型 2010 年上市，定位成微型面包车。五菱宏光在动力性和经济性的完美平衡，以及在操控性和安全性上的实力表现，颠覆了人们对商务车的传统印象。自上市以来，该车连续 7 年霸占 MPV 细分市场销量排行榜冠军，巅峰时月销高达 8.25 万辆。2019 年，五菱宏光累计销量销量 37.5 万辆，在国内 汽车 销量中排名第四，在自主车型中排名第二，仅次于哈弗 H6。截止 2019 年底，五菱宏光系列车型累计销量高达 450 万辆，强大的用户积累、优秀的口碑反馈和极高的性价比是五菱宏光系列车型持续畅销的重要因素。

此外，上汽通用五菱旗下另一款专用车五菱荣光 2019 年销量也达到 16 万辆的规模，位列 19 年自主车型销量排行榜第 7 位。大微客五菱荣光自 2008 年推出首款车型，定位微型面包车，商货两用。

2012 年五菱荣光全面升级，其中加长款产品将整车长度延伸至 4490mm、宽度和高度分别为1615mm、1900mm，由原来的 7 座升级为 9 座，空间更大。经过三代改款，目前五菱荣光已经延伸出 V、S、加长版、单双排和小卡等多个版本。

自主车企是电动化主力，但 2019 年销量 top10 自主车型的电动化率却比较低，仅3 款车型有对应的电动车在售。自主车企并未有效利用热销车型的高销量、高口碑效应来开拓电动市场。一方面，基于油车平台的车型纯电话，在续航上会有一定的劣势；另一方面，油电车型同台竞争也是车企的考量因素之一。我们认为，车企更愿意推出基于纯电动平台的新车来打市场，但新平台不等于新品牌，热销品牌在消费市场的穿透效果要明显好于新品牌。

2019 年下半年，上汽通用五菱开始了相关热门车型的电动化进程，五菱宏光和荣光两款神车领衔，双双进入工信部发布的第 326 批新车公示名单。两者均将推出高低续航版的纯电动车型，并细分为多功能版和运输版。从电池配套来看，五菱宏光高续航版本由宁德时代配套磷酸铁锂电池，电池参数是（335V/125Ah），折合带电量 41.88KWh。低续航版本由国轩高科配套磷酸铁锂电池，参数是（323V/105Ah），折合带电量 33.92KWh。五菱荣光由鹏辉能源独家配套磷酸铁锂电池，高续航版电池参数是（368V/113Ah），折合 41.58 度电，低续航版电池参数（314V/113Ah），折合35.48 度电。

继新车公示之后，两款神车很快进入工信部推荐目录。根据 2019 年第 11 批推荐目录，五菱荣光车型高续航版本310 公里，能量密度131Wh/kg；低续航版本260 公里，能量密度126Wh/kg。五菱荣光车型高续航版本41.6 度电，续航300 公里，能量密度125Wh/kg；低续航版本35.4 度电，续航 252 公里，能量密度 125Wh/kg。此外挂牌广西 汽车 的五菱牌厢式运输车续航里程为270 公里，由鹏辉能源提供磷酸铁锂电池配套。

上汽通用五菱基于神车五菱宏光和荣光燃油车，一共推出 3 个品牌，累计 10 个型号纯电动车。此外，在乘用车领域，上汽通用五菱也即将推出 E300/E300L 等低端乘用车型，有望打开小型车渗透空间。我们假设五菱宏光和荣光车型销量渗透率20%，叠加 E100/200 增量和 E300 新车型，上通五电动车转型有望带动铁锂电池增量超过5GWh。

后补贴时代，车企对铁锂电池的接受到有了很大的提升，铁锂电池不仅在低端乘用车中广泛应用，中高端车型中也开始出现铁锂电池的身影。在中高端领域，比亚迪率先推出最新刀片电池，采用磷酸铁锂路线，系统能量密度最高达到 160Wh/kg，改款电池应用在旗下高端车型汉上，实际能量密度 140Wh/kg，最高续航达到605 公里，是铁锂车型续航的最大突破。

简单来说，所谓“刀片电池”，就是比亚迪开发的长度大于0.6 米的大电芯，是长电芯方案，通过阵列的方式排布在一起，就像“刀片”一样插入到电池包里面。将电芯进行扁长化涉及，提高电池包的集成效率。提升主要体现在动力电池包的空间利用率，体积能量密度可提高50%；重量能量密度也有所提升。另一方面，长电芯方案两侧直接与外壳相接，能够保证电芯具有足够大的散热面积，可将内部的热量传导至外部，从而匹配较高的能量密度。体现在成本上，刀片电池较传统结构电池成本下降 10%左右，能够有效节约电池成本。

三元电池对铁锂电池份额的挤压始于 2016 年，在乘用车领域，三元迅速取代铁锂，装机份额逐渐提升。在专用车领域，三元的装机量也有较大增长，而客车领域由于政策的原因，未放开三元电池配套。2019 年全年，我国动力电池装机量达到62GWh，乘用车装机量 42GWh，客车装机量14.55GWh，专用车装机量5.4GWh，乘用车已经成为拉动电池装机的主要领域。因此三元的份额在装机总量中快速提升，达到 40GWh，装机份额65%，较 18 年增加10GWh；而铁锂电池的装机量仅 20GWh，装机量连续三年出现增长瓶颈，装机份额下降至32%。

基于补贴变动向成本导向转变，我们坚定看好铁锂在乘用车领域的配套的持续提升。铁锂在新能源 汽车 应用的复苏是一个长期的过程，在动力装机量中的份额会维持一个稳定的比例。从单一车型来看，五菱荣光/宏光神车电动版本产销规模有望达到 10 万辆级别，贡献装机量达到 4GWh；而从长期看，我们预计国内 50%的 A00 车型，30%的 A0 车型，10%的 A 级车以及30%的插电车型有望配套 LFP 电池，以 2020 年各车型销量预测数据计算，对LFP 电池装机的增量高达 10GWh，铁锂装机量达到30.37GWh，2021-2022 年分别达到36GWh 和 42.6GWh。而随着全球主流车企低端车型也开始转向 LFP 电池，我们认为长期来看，LFP 电池的在新能源 汽车 领域的增量空间更可观。

磷酸铁锂产业链涉及上游原材料磷酸、磷酸铁、碳酸锂，中游正极材料磷酸铁锂以及下游磷酸铁锂池和整车，后端市场还包括动力废旧磷酸铁锂电池拆解、梯次利用和湿法回收。从产业集中度和企业纯度来看，正极和电池厂业务相对更纯粹，是投资首选环节。

宁德时代：铁锂电池份额第一，发力乘用车

宁德时代是电池环节绝对龙头，三元和铁锂电池并行。2019 年 32GWh 装机量中，21GWh 为三元，11GWh 为铁锂。铁锂电池主要配套大巴车，自 2019 年下半年起，公司铁锂电池开始向乘用车型配套，这次向特斯拉提供铁锂电池有望进一步奠定公司在铁锂细分领域的行业地位。在三元电池方面，公司目前已经与海内外多家主流车企建立起合作关系，并在欧洲设立了电池工厂，未来公司有望受益于欧洲电动车爆发从而进一步巩固市场份额，高成长型逻辑有望持续兑现。

鹏辉能源：专注 LFP 动力电池的低成本玩家

公司是小而美的全能型锂电池综合供应商，在消费、动力（含轻型动力）、储能和电动工具领域均有涉及。动力电池方面，公司 19 年深度绑定上汽通用五菱，为宝骏 E100/200 系列提供了 60%的电池配套，同时已经拿下上通五五菱荣光纯电车型独家配套。2019 年动力电池装机量 0.7GWh， 排名国内前 10。公司在动力电池业务上已经将重心转向铁锂电池，同时在储能板块对铁塔基站备用电源实现供货，并积极拓展欧洲储能市场。未来公司将受益于动力、3C 数码和储能等电池需求爆发，盈利弹性强。

德方纳米：LFP 正极材料市场占有率第一，低成本方案不可复制

公司是目前 A 股最纯正的磷酸铁锂正极材料标的。2018 年，纳米磷酸铁锂材料收入 10.1 亿元， 占到公司营收的 96.13%。公司是宁德时代铁锂材料的核心供应商，磷酸铁锂正极材料出货量迅速增长，2019 年出货量 2.2 万吨，其中对宁德供应量比达 72%，占其采购量的 60%。公司铁锂正极在工艺技术和成本上行业领先，采用的“自热蒸发液相合成纳米磷酸铁锂技术”，原材料从碳酸锂、硝酸、铁源、磷酸出发，与行业传统的“碳酸锂+磷酸铁”水热法有显著区别，低成本路径不可复制。

湘潭电化：潜在铁锂正极低估标的

公司是湘潭电化系湘潭市国资委下属控股企业，主营业务为生产销售电解二氧化锰和新能源电池材料、城市污水集中处理、工业贸易等。是湖南杉杉、青岛乾运、桑顿新能源等二次电池生产企业的优质供应商。公司参股裕能新能源16%的股份，裕能新能源是磷酸铁锂核心供应商之一，客户端涉及宁德时代、比亚迪和亿纬锂能。裕能新能源当前拥有 3 万吨磷酸铁锂正极产能，2019 年出货量超过1 万吨，销售渠道由湘潭电化帮助搭建。公司和德方纳米共处铁锂正极第一梯队，产品压实密度高。

光华 科技 ：LFP 新星，循环产业链已成

公司主营业务 PCB 电子化学品和化学试剂，2017 年进军锂电材料行业，先后布局电池回收、磷酸铁锂&磷酸铁项目、铁锂梯次利用项目。2019 年上半年锂电材料业务规模占公司比重达到 18%， 较 18 年底提高 5 个百分点，预计 2019 年全年占比达到 19%。公司已经建成年产 1 万吨磷酸铁产能，基于电子化学品湿法提纯技术，公司磷酸铁品质优越，产品售价高于市场。磷酸铁锂正极产线建成，目前正在对验证中。在后端市场，公司布局动力电池回收业务，是五家示范企业之一。公司具备从梯次利用到湿法处理全链条能力，是电池报废放量的直接受益者。铁锂电池的梯次利用业务逐渐放量，成为公司收入和利润的增长点。

中国宝安：子公司贝特瑞是 LFP 正极材料龙头之一

公司持有贝特瑞 75%股权，后者是正极领域后起之秀，成长速度亮眼。目前贝特瑞主要正极材料产品包括 NCA 单晶品和多晶品以及 LFP 系列。公司 2015 年起投产正极材料磷酸铁锂，2018 年成为国内磷酸铁锂市场排名第三的企业，当前产能 3 万吨，常州的 1.5 万吨产能预计年中投产，19年出货量约 1.3 万吨。公司正极材料占营收比也快速上升，从 2015 年的 9.70%到2018 年的 36.80%， 逐渐成为公司主要营收业务。随着未来公司产能的进一步释放，正极材料对公司盈利情况的拉动将 更加明显。