如何防止企业资金链断裂

建业资金链出现问题只能申请允许部分项目延期交付以及加快退税和税收减免等措施。

受汛情和疫情双重打击，集团正在销售的300多个项目中，超过50个销售案场已被关闭。7月20日以来，销售出现断崖式下滑，销售及回款较原计划减少近30亿元。

建业更是细数可能带来的风险和危机，包括员工失业、银行失信风险等。在求救信中，建业还称：“如果建业被汛情疫情拖累，过不去眼前这个坎，有可能成为全国企业暴雷和倒下的下一个，其消极反响将是全国性的、极为严重的。”

资金链与企业的关系：

资金链是维系企业正常生产经营所需要的基本循环资金链条。企业要正常经营，维持运转，就必须保持现金—资产—现金（增值）的良性循环。可以这么说，资金链是一个企业的鲜血。

企业作为经济活动的载体，以获取利润最大化为目的，但往往企业发展到一定规模时，企业就会陷入一种怪圈：就是效率下降，资金周转减速，严重影响企业正常运行。

每个企业在发展初期，资金链也会存在这样那样的问题，但与企业存在的其他问题相比较，在企业中呈现的关系不大，管理者没有重视这个方面的问题；当企业发展到一定程度，问题就会暴露出来，一些资金链的断裂导致企业失败，表面看是问题的直接反映，其核心是企业缺乏管理财务风险和控制现金流的能力。

一则“贾跃亭持有的99.06%乐视网股份被冻结，价值159亿元”的消息将乐视网资金链问题充分暴露出来。这则消息是乐视网公告的，彻底坐实了乐视网资金链面临断裂的危险。

    作为以网络电视、视频节目、智能电视等新闻娱乐起家的乐视网，从开始涉足做手机，后来又做高端电动车开始，其资金链条问题，其超额负债扩张问题就成为接连不断的话题没有停止过。直到今天乐视网资金链条几乎断裂。

      在招行等相关债权人要求下，法院冻结掌门人贾跃亭的资产以保全债权人权益。随后乐视宣布贾跃亭辞去公司法定代表人，其中不乏是应对追债、起到躲债的策略。接着，法院就冻结了贾跃亭在乐视网的99.06%的股份。乐视网与债权人、法院就债权债务问题在斗智斗勇，演绎着道高一尺、魔高一丈的把戏。

   贾跃亭个人99.06%即乐视网总股本的26.03%的股本被冻结三年，基本上暴露了乐视网资金链条存在的严重问题。法院冻结的理由是贾跃亭为乐视手机融资承担个人连带担保引发的财产保全所致。

     保全诉求人或是招商银行等债权人。本次乐视网披露的“贾跃亭及乐视控股持有的公司 5.19亿股已被上海市高级人民法院等冻结，占公司总股本26.03%”背后的“申请冻结方”或许还有别的银行债权人。

     此前， 招商银行官方回应称，招商银行上海分行此次向法院申请资产保全，系乐视旗下的乐风移动贷款发生欠息、招行上海分行多次催收无果后所采取的法律手段。申请资产保全后，目前招行上海分行与乐视发生的业务风险处于可控状态，后续也不排除与乐视通过友好协商的途径解决相关问题。

   乐视网落到今天被债权人动用法律手段追债的田地，谁也不会想到的。

      乐视网进入本君视线也是几个对乐视十分了解的同行朋友在耳边吹风的。乐视电视、乐视体育等都是被看作最有潜力的，特别是乐视高档电动车被一位邀请到美国现场的专家十分看好。甚至打赌认为，贾跃亭在乐视汽车上绝对成功。

   然而今天的资金链条困局如果在很短时间得不到解决，将会发生资金链条雪崩，后果将不堪设想。债权人跟风追债现象非常普遍，一家债权人开始追债可以引发债权人的羊群效应。在这样的情况下，一个好端端的企业都会被追债者逼迫的瞬间倒下。这个教训十分深刻，至今还在发生着。就看乐视能否躲过这一大劫难。

      乐视走到今天的地步给所有企业都带来深刻教训，而无论你是传统企业，还是新经济企业。在企业定位好以后，应该围绕主业进行深耕，而不是盲目扩张。过度举债加杠杆发展是这么多年中国企业的通病。企业资产负债率过高是中国企业发展中的致命弱点，加之在经营中粗放式扩大业务领域，特别是扩张到与自己主业毫不相干的领域比如乐视手机、电动车等，如果资金来源跟不上，立马就会出现问题。这或是乐视带给其他企业活生生的教训。

     在这轮去杠杆中，实体企业、金融企业等都存在去杠杆的任务。乐视就是没有控制好杠杆率的典型代表。 特别是新经济新金融领域，由于处在创新前沿，自然就投资大、风险高，弄不好成为资金的无底洞，使其自拔不能、腹背受敌。

    这揭示中国本轮去杠杆决策是无比正确的。必须彻底打赢中国企业去杠杆这场大仗。所有实体企业，乃至中国经济才能处在安全发展轨道上。

     乐视网资金链条困局警示所有企业迅速对自己企业的资产负债率、流动性、速动性比率进行全面检查，在经济金融风险不确定性增强情况下坚持现金为王，手头一定要保持充足的流动性资金。

资金管理是企业管理的重要内容，资金管理显得越来越重要。企业资金管理中的主要问题有：信息失真，难为科学决策提供依据监控不力，缺乏监督资金散乱，使用效率低下等。加强企业资金的管理和控制，要从强化资金的集中管理、加强财务监督和采用先进的计算机管理手段等方面入手。

如何加强企业资金管理

1 对企业资金管理的观点

当前企业资金管理存在诸多问题。如今市场变化无常，市场竞争激烈。现阶段全球经济格局发生着显著变化，中国在国际市场中占据着重要地位，人民币升值使我国成为最大的债权国，从而导致贸易逆差变得更没有优势。

考核指标不完整，资金浪费严重。资金管理制度有待完善，许多中小型企业财务管理意识非常淡薄。而我认为存在的问题有：资金管理意识淡薄，管理体系不健全。资金管理模式不适合企业实际。资金管理手段落后，使用效益低下。资金的投放与使用缺乏科学论证与风险监控。

存在问题就要有相应的解决方法，普遍认为的方法有提高财务人员素质。强化资金筹集管理，选择多钟筹资渠道。加强企业全面预算，落实预算执行效果。优化业务流程，提高资金周转效率。在我看来，较为重要的有增强企业资金意识，加强资金预算管理。改善资金管理模式，全面提升企业资金管理水平。积极利用计算机技术，确保企业资金管理。加强内部审计，强化财务监督。

2 当前企业资金管理的现状及问题

2.1资金管理意识淡薄，管理体系不健全

在当今金融危机的经济形势下，很多企业为了提高自己的盈利水平而盲目的进行投资，这就会导致一些投资得不到相应的收益，从而使得部分企业入不敷出。导致这样一种情况的根本原因就是企业的资金管理意识淡薄，作为一个企业，如果没有足够的资金管理意识、健全的管理体系，就会导致在资金的整个循环过程中缺乏科学性和统一协调性，也就没有能够促使该企业盈利的合理手段，这样的企业发展的必然结果便是破产。

2.2资金管理模式不适合企业实际

如今，越来越多的中小企业平地崛起，而其中受益较好、获得成功的企业更是不在少数，于是，模仿这一做法应运而生。当一个企业运用一种资金管理模式取得了巨大的成功之时，一些小的或者新的企业便想着模仿成功的企业，站在前人的肩膀上看问题这样做既省时又省力，还能获得很大的收益。每个企业的内部系统其实都是不同的，即使是同样类型的企业，它的内部系统也不完全相同，所以，一味的模仿只会使你自己企业的管理模式并不适合你的企业实际，如此一个企业，想要成功，想应该是难上加难了。

2.3资金管理手段落后，使用效益低下

不得不说，在全世界范围内的企业当中，获得成功的企业是不占少数的，而其中老品牌的企业更是不少，所谓老品牌，其发展史可谓源远流长，而在其漫长的成功过程中，我相信其使用资金管理方式绝对不是一成不变的，比如，当世界的经济形势大好时他有他的一套资金管理系统，当世界经济形势出现如同如今的经济危机时，他有由他的另一套适合的资金管理系统，如此才能使该企业向上发展。

对比来看，如今很多的老牌企业都面临这即将倒闭或者被收购的危机，我想其中的一个原因就是它的资金管理手段始终一成不变，并没有做到与时俱进，随着世界经济的发展，各个企业的资金管理手段当然也需要改进，一味的使用原来的资金管理手段，只会使得该企业的资金使用效益低下，那么破产或者被收购，便是该企业的未来。

2.4资金的投放与使用缺乏科学论证与风险监控

如今的大多数企业，在面临资金投放的问题时，大多数采用的是企业上层主管进行决策的方式，而这种方式导致的一个问题便是资金的投放缺乏科学性，作为企业的上层主管，自然是没有大块的时间对每一次的决策进行科学的论证与可能产生的风险的分析，其所能做到的只是根据自己的经验对该投资进行主观的可行性决策。

但是，正如前文中提到的，世界的经济形势是不断变化的，所以，每一次投资所产生的风险便也不尽相同，当一个企业始终使用同一种投资方式，那么一旦市场发生变化，所产生的代价便是不可估量的。所以，将可行性分析作为企业投资决策的一个重要组成部分是非常必要的。

3 加强企业资金管理的有效措施

3.1增强企业资金意识，加强资金预算管理

在一个企业的发展过程中，对于某一个阶段的资金投放与使用，应当提前做好规划，并合理的按照规划来执行。另外，还应加强企业资金的预算管理，做到需要与节约兼顾，这样对于剩余资金，便可以做到最好的利用，对于下一阶段资金的规划，也将更加方便。

3.2改善资金管理模式，全面提升企业资金管理水平

对于一个企业来说，拥有一个合理的资金管理模式，该企业便已成功了一半。所以，对于想获得较大收益的企业，合理改善其资金管理模式是非常必要的，就目前的经济形式而言，企业资金集中管理是发展的必然趋势，当一个企业的资金采取了集中管理的方式，那么他的整体战略布局便会进行更好的调整，他的整体资金链条便会最大程度的完善，如此，便会使该企业获得最大程度的收益，降低了财务成本并获得了资金的最大使用效益。

3.3积极利用计算机技术，确保企业资金管理

如今，随着科技的发展，企业原来的资金管理方式已经远远满足不了如今高科技生活下的企业，于是，企业中计算机技术的运用便显得极其重要。在如今的经济形势下，为了使企业获得最大的效益，计算机技术的运用成为了一个企业的必然结果。计算机技术的运用，可以最大程度的集中管理企业的资金并对其进行有效地监督与控制，从而使企业的资金管理更加系统，使得该企业获得最大限度的成功。

3.4加强内部审计，强化财务监督

当今社会，如果一个企业想要获得最大的收益，加强其内部审计是极其必要的。企业应积极开展内部审计，将原来的“事后”监督变为“事前”，“事中”监督，保证企业财务信息的真实可靠。其实，对于企业的内部审计与监督，并不仅仅是对企业决策真实性与合法性的监督，更重要的是对一个企业在面对重大问题时所做出的决策与贯彻执行过程中的监督，只有对一个企业的重大决策做到最有效的监督与管理，才能使该企业的资金得到最有效的利用并保证其各项经营活动正常进行。

企业资金管理的论文

【摘要】

企业管理与财务管理不能分开，而财务管理的核心又是资金管理，企业要想在这个市场经济迅速发展的时期站住脚，那么就务必注重加强对企业资金管理。本文首先对强化企业资金管理的重要性，然后对当前时期下企业资金管理中存在的问题进行分析，进而提出具体的对策，旨在为强化企业资金管理提供一定的参考依据。

【关键词】

企业 资金管理 问题 对策

引言

随着市场竞争的不断加剧，企业的生存以及发展受到了越来越多地威胁，加强企业财务管理，避免财务风险成了企业管理层的重点课题。财务管理过程中的资金管理是造成财务风险的最直接的因素，是企业管理的一个非常重要的组成部分。随着我国现代企业制度的构建以及完善，企业的管理人员务必意识到，要在竞争之中求取生存及发展，必须加强企业资金的管理与使用，实施有效的内控制度，将资金管好、用活。因此，加强资金管理，加速资金运营显得非常重要。本文首先对强化企业资金管理的重要性，然后对当前时期下企业资金管理中存在的问题进行分析，进而提出具体的对策，旨在为强化企业资金管理提供一定的参考依据。

一、现代企业资金管理的重要性分析

1.企业资金管理水平不高，且使用率极为低下

目前，很多企业在资金管理方面存在着如下问题：一是资金欠缺，二是资金占比较高，资金的运营效率低下。在资金的实际使用过程之中，导致资金使用率下降的主要原因就是集中管理与内部多层次管理机构分散占用资金的矛盾极为突出。虽然基本上每个企业均制定了资金使用计划，然而对于按照计划进行资金运转，大多数企业尚存在着盲目的资金管理，从而使得企业资金的`正常周转受到严重的影响。某些企业在对外投资方面并未作出可行性的计划，从而致使投资具有非常大的随意性。对于很多企业而言，开设了较多的银行账户，闲散的资金比较多。某些企业囤货程度较为严重，资金运营效率低下。

2.资金管理意识不足，管理手段非常落后

当前时期下，我国企业融资难度较大，特别是对于中小企业而言，融资难度最大。所以说，目前很多企业不是根据现实需求而去融资，而是持着融资冲动或者融资偏好的态度进行融资的。盲目融资之后，事先又未对投资的方案进行总结与规划，资金管理观念淡薄。在我国，很多企业均将利润最大化作为唯一的目标，所以加强生产管理，却忽略了财务管理，那么就会造成表面上看企业的生产运营能力很强，但实际上企业财务管理出现了众多问题。对于流通资金以及营运资金的管理而言，某些企业较为薄弱，其设定的目标一般是资产总额等指标，而未对良性资金流方面的问题给予重视与关注，会使得在应收账款以及应付账款等现金流管理方面出现了多个漏洞，最终导致不良现金流的出现。

3.资金管理有章无序

某些企业未构建资金预算管理制度，某些企业虽然构建了预算管理制度，然而却未按照制度去办事，使得制度制定形式化情况的出现，资金的统筹以及控制的随意性较大，营运资金时而不足、时而过剩，从而对企业的正常生产经营活动产生直接的影响，造成不必要的浪费。某些企业预算不符合实际情况，指标设置不够科学，缺乏严密的计量标准以及科学的考核依据，从而造成企业财务风险增大。

4.筹资力量不足，筹资风险较大

中小企业固定资产较少，信用度也比较低，因此难以筹集到资金。为了预防金融风险，银行并不支持中小企业贷款，尽量设置较高的门槛，将绝大多数中小企业拒之门外。此外，中小企业缺乏对市场的有效了解与掌握，常常是跟潮听风，看到什么项目火爆就盲目地跟风，没有经过充分的市场调查以及可行性分析，从而导致流动资金滞留于投资项目上进退维谷，不仅未赚到钱，反而造成资金周转不灵等方面的问题。

二、强化企业资金管理的对策

基于上述资金管理中存在的问题，提出如下几点强化企业资金管理的对策：

1.设置资金结算中心

通过在企业内部设置资金结算中心，对企业资金进行集中化管理，促使企业资金管理朝着规范化以及科学化的方向发展。随着当前时期下我国社会市场经济发展地全面开展，市场呈现多元化的发展趋势，跨地区以及国家的集团或者公司会不断涌现，若这个时候未对资金加大管理力度，从而导致资金管理局面非常混乱，那么这就会使得企业的各项费用显著增加，对企业生存以及当前激烈的竞争环境极为不利。若要对企业资金进一步进行管理，那么就应该构建内部结算中心，对所属单位的资金进行集中化管理及控制，构建收支两条线的管理体系，然后将各个部门的资金使用情况定期地向公司上报，由公司统一地进行审批，使得资金可以科学得投入使用，减少资金的无谓流失。

2.加快资金周转速度

企业应该进一步加快资金周转的速度，对应收账款的占有进行一定的压缩，在对资金进行全面预算的前提下，从压缩应收账款的方向出发，对现金流量进行管理，然后进一步成立由销售部门与财务部门共同组成的清欠小组，进行主动地结算清账，加快应收款项的回笼。此外，还应将催债人员奖金与资金索回数量之间进行有机地统一。

3.完善资金内控制度

对于当前企业所出现的费用过高以及资源浪费十分严重等方面的问题所导致的成本开支过大的情况应该引起领导的高度重视与关注，若要对这个问题加以解决，那么久必须对成本管理进一步进行改革且不断进行完善，做好内部挖潜方面的工作。在对生产、销售以及管理部门中的工、料及费用等的消耗标准应该给予严格得控制，在确保产品质量的条件下严格杜绝浪费现象的发生，且实行奖惩制度，将降低成本作为核心思想贯穿于生产及管理的全过程之中。

4.构建适合企业发展的资金管理模式

虽然我国在资金管理方面经验不足，但大体己见雏形，在借鉴的基础上适当转化，对提高企业自身的资金管理水平是大有裨益的。一要建立以资金管理为核心的财务分析系统。财务分析系统分为硬件系统和软件系统，硬件系统要满足软件运转的基本要求，同时具有一定扩展性，以便日后升级，降低硬件成本软件系统要具有全面的功能和良好的人机界面，同时还要定期升级，以满足新功能的要求。

三、结论

综上所述，当前时期下企业资金管理过程中存在着诸多突出的问题，对企业的可持续发展非常不利。对此，企业的领导层应该高度重视企业资金管理，以提高企业参与市场竞争的免疫力。

资金链是指维系企业正常生产经营运转所需要的基本循环资金链条。

企业作为经济活动的载体，以获取利润最大化为目的，但往往企业发展到一定规模时，企业就会陷入一种怪圈：就是效率下降，资金周转减速，严重影响企业正常运行。

重要意义：

资金链，是一个企业的鲜血，几乎所有的企业稍做大一点，就会违背企业经营效率这个根本，因此，如何保证资金链的连续性发展，可以说是企业经营的根本。

首先，要有安全，保证主链的资金充分宽余之外，必须有相当的融资能力（包括利用政府、银行等非常手段），在每个循环后要有增值，是企业经营的目的。其次，资金链的畅通也是企业的关键，在我国，由于种种原因，存货和应收账款上的阻力是特别的大，一方面降低企业的资金周转率，另一方面，会大量出现腐败现象。

最后，由于企业的发展，经营者的头脑容易出现发昏现象，片面看到企业大了就很成功，而相对来说，危机也随之增大，特别是资金链的危害也日趋严重。

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负债权益比反映的是资产负债表中的资本结构，显示财务杠杆的利用程度。举债经营如同它山之石，借用好了可以攻玉，借用不好容易砸自己的脚。负债权益比是一个敏感的指数，太高了不好，资本风险太大；太低了也不好，显得资本运营能力差。在美国市场，负债权益比一般是1：1，在日本市场是2：1。长期贷款时，银行看重的就是负债权益比，长期负债如果超过净资产的一半，银行会怀疑企业还贷的能力。德隆投资公司的资金链条之所以突然断裂，一个重要原因就是因为负债权益比太高，银行不敢再向其融资了。

负债权益比率=负债总额/股东权益

负债权益比率又称产权比率，反映所有者权益对债权人权益的保障程度。从另一个角度反映企业的长期偿债能力。负债权益比反映的是资产负债表中的资本结构，显示财务杠杆的利用程度。举债经营如同它山之石，借用好了可以攻玉，借用不好容易砸自己的脚。负债权益比是一个敏感的指数，太高了不好，资本风险太大；太低了也不好，显得资本运营能力差。

负债权益比反映的是资产负债表中的资本结构，显示财务杠杆的利用程度。

德隆的成功很大程度上源于其对资本运营的深层认识，源于其对资本风险的关注以及对融资环节的重视，他们知道，没有通畅的资金链条和健康的现金流，一切资本运营手段只能是幻想，只能是巨大风险的代名词。因此，从介入资本市场的那天起，德隆就着意打造流畅的资金链条，就把持续的融资能力视为发展的引擎，以一个民营企业的身份建立了金融资本与产业资本的结合体。

德隆的融资模式可简单地归纳为：一类是资产抵押-银行贷款-投资-再抵押-再投资的循环融资模式；另一类是资产担保（子公司之间的担保、母子公司之间的担保）-融资-投资-再担保-再融资-再投资的连环模式。

通过两类方式的连锁运用，初始资金释放出了强大的核聚变能力，推动了德隆的大规模资本流动。

历来的经济学都强调要用最小的投入去取得最大的产出，从来也没有哪种经济学说过不投入就会有产出。现在中国的问题是除了我们国家的民营企业融资途径十分狭窄外，许多企业并没有创新性地充分运用金融杠杆，这也是一个重大的遗憾。在资本的来源上，就其大类来看可以分为两种：一是企业募集的资本；一是企业借入的资本。资本与债务的关系形成了资本的组合，因而，任何企业都会遇到这一对关系。尽管中国目前在资本与债务的关系上遇到了很大的困难，尤其是许多国有企业都出现了资不抵债的困难，但我们还是要说，现代市场经济，是信用高度发达的经济，一个成熟的企业必须学会充分利用债权债务实现自己的经营目标。完全没有债务或不会利用债务就是对资本运作没有真正把握。而德隆作为一家民营企业则是在创业时期便懂得了合法合理利用债务这一财务杠杆进行融资迅速发展自己的极具金融意识的企业。 当德隆发展成为一个庞大的企业体系后，德隆又充分利用自身庞大的资本实力通过各类担保方式为德隆体系的发展提供了源源不断的资金，其中既有子公司之间的担保，也包括母子公司之间的担保。如通过合金股份、湘火炬的共同担保，合金股份所属的上海星特浩集团公司获得了共计4亿元贷款，确保了星特浩并购活动与整合产业的发展资金。