沁源康伟集团南山煤矿产量

90万吨。山西沁源凤凰台煤业有限公司隶属于金达集团，位于山西省长治市沁源县，公司规模很大，有员工3000人，矿井11座，每年的年产量为90万吨，总资产110亿元，年可实现产值80亿元，利税12亿元，公司创建于2002年是一家以从事采矿业为主的企业。

山西煤田简介

沁水煤田

含煤面积30500.1KM2，资源量3316.5亿吨,区内产量10530万吨，属于统配矿的有阳泉、潞安、晋城矿务局，其产量分别为：1634.31、1283.6、 967万吨。以无烟煤和半无烟煤为主，瘦煤和焦煤次之。知名品牌有晋城无烟煤和阳泉无烟煤，是山西省仅次于大同煤、平朔煤的第三大出口产品。但是近年来国外受到越南鸿基煤、国内受到宁夏无烟煤的冲击。就其质量及成本来看，晋城与阳泉煤处于劣势。加上世界无烟煤市场的萎缩，这二个品种也将逐年萎缩。

该煤田东南部的长治市内的瘦煤，作为高炉喷吹用煤曾有过一段出口的经历。该煤种低硫、低灰、高灰熔点、可磨性较好。近年来的萎缩，除一些国家喜欢采用高挥发分喷吹煤的原因外，更主要的可能是体制及经营管理上的问题。

该煤田内最有出口潜力的是该煤田西南部的沁源、古县一带的低挥发分强粘结性焦煤。该焦煤资源面积约200KM2，煤层厚度0.8-3米，现有矿井约50个(全部是地方小矿)。年产量为450万吨左右。作为低灰、低硫、低挥发分、强粘结性焦煤，该煤种必将成为山西进入国际市场的一个名牌产品。

主要矿区及详情如下：

霍东矿区 阳泉矿区晋城矿区寿阳矿区 和顺矿区 襄垣矿区 潞安矿区 高平矿区 长治矿区

大同煤田

含煤面积1781.3KM2，资源量341.8亿吨.区内产量9000万吨左右，以动力煤为主，是山西生产出口煤最多的煤田。主要品种为大同动力煤

但是，随着与之相似的国内陕西神府煤田、内蒙古东胜煤田的开发及神华铁路的建设、国外印度尼西亚及南非出口动力煤的迅速发展，大同煤田事实上已失去竞争力，未来将处于逐年退缩的境地。

大同煤田目前以生产侏罗纪煤为主,现有大同矿务局煤矿15个,年产量3500万吨左右地市营煤矿7个年产量450余万吨乡镇等煤矿产量近3700余万吨.侏罗纪煤现仅有保有储量58.8亿吨.按现有产量仅可开采20余年.因此,开发下部石炭-二迭纪煤田以迫在眉睫.

下部石炭-二迭纪煤田保有储量282.1亿吨,年产量1200万吨左右,大部分资源尚未利用.

主要矿区及详情如下：大同矿区

宁武煤田

煤田面积3087 KM2，资源量974.34亿吨.区内产量3700余万吨，其中平朔露天矿1160.4万吨,轩岗矿务局230万吨,其余为地方煤矿,区内以动力煤为主，出口煤量仅次于大同煤田,主要出口品种为平朔洗动力煤.

平朔露天煤矿建矿之初即立足于国际市场，其煤质特点是具有较高的灰熔点，较稳定的质量及供货能力。其缺点是灰分、硫分较高，洗选后仍不如大同煤。目前该矿主产品基本全部出口，虽然没有明显的竞争优势，但因其煤质有一定特点，预计其出口量将勉强维持目前水平。

大宁煤田最有希望的煤种是在90年代才开始勘测，近年来刚刚开发的大宁煤田南部侏罗纪煤。该煤田面积100多平方公里，煤层厚度1-3米，现年生产能力已达到100余万吨(全部为地方小矿)。其特点是低灰、低硫、低磷，自由膨胀序数3左右，特别是其灰分洗选后可达到5.5%。该煤种一直未引起有关部门重视，仅以动力煤与大同煤竞争，并开始少量进入国际市场。事实上该煤种作为软焦煤将更具竞争力。其各种指标均高于兖州煤，而生产成本将大为降低。

主要矿区及详情如下：平朔矿区轩岗矿区 化北屯矿区

西山煤田

面积1898.4 平方公里，资源量233.67亿吨，产量3158万吨，以炼焦煤为主。区内主要煤矿为西山矿务局，生产量占整个西山煤田的一半以上。

该区的古交是一种少有的强粘结焦煤，其2#煤自膨序数一般为7-9，活性组分含量大于60%，是当今世界上的一个短缺煤种。但由于该煤属难选煤，西山矿务局控制的灰分标准是<10%，限制了该煤种的使用。

该地区的煤炭出口将从以下二个方面得到发展。第一方面是西山矿务局改变经营思想及管理体制。并在配煤控制、降低灰分上有一个根本突破；第二个方面就是由一些有实力、精通业务的企业或组织者，将现有地方煤矿及选煤厂统一组织管理，形成一定的规模与实力，以适应出口煤的经营方式。因为降低灰分对几十年不变的统配矿比较困难，而对地方洗煤厂则水到渠成。事实上在古交及清徐地区的地方焦化厂将2#煤灰分控制在9%及8.5%以下十分普遍。

主要矿区及详情如下：古交矿区清交矿区 西山矿区

霍西煤田

面积6255.6KM2，资源量578.2亿吨,区内产量为4033万吨/年，属于统配矿的有汾西矿务局和霍州矿务局,其年产量仅为569.5和480.9万吨,其余近3000万吨为地方小矿开采.区内全部为炼焦煤。

煤田北部的汾西矿务局现有矿井以高硫煤为主。向南占该煤田约70%面积的矿区，则生产高挥发分的炼焦煤，其中约占产量65%的山西组低硫、低灰、高流动度煤，将是未来山西煤大举进军国际市场的主力产品之一。

在该煤田埋深1500米内的现有炼焦煤保有储量中，约有一半是属于西部的灵石、汾西、洪洞、蒲县地区，由于过去交通不便，这里除南弯等及少数矿进行过勘探外，几乎没有进行专门的地址勘探工作，也没有得到国家的重视与开发，但是，由于该区煤质优良，埋藏浅，在再这几年交通状况迅速改善的情况下，地方煤矿得到了迅速发展，通过地方煤矿的开发，该区的资源状况也得到了进一步的认识，可以认为，这部分资源，将成为该煤田煤矿建设及出口煤源的主要支撑。

以上四县的资源中，流动度在50，000左右的低灰、低硫、强粘结煤，产量约为600万吨。流动1500ddpm以上的低硫低灰煤约为1000万吨。

该煤田的蒲县煤曾经与乡宁煤一道作为动力煤出口过一段时间，最终因煤种的价格差及未经洗选的动力煤杂质等问题而中断,但近年来又开始洗选后按炼焦煤出口。

主要矿区及详情如下：汾西矿区霍州矿区 灵石矿区 太林克城 南湾矿区

河东煤田

含煤面积15285.5KM2，资源量2335.2亿吨,区内产量为2600万吨,除国家投资的华晋焦煤公司生产50余万吨外,全部为地方煤矿生产，产品以主焦煤为主。该煤田基本没有进行规模化的开发，具备建设大型矿井的资源条件，是山西炼焦煤保有储量最为充足的煤田。其周边地区的地方矿生产的低硫煤也属于高灰分的难选煤。

河东煤田离柳矿区的4#煤即“柳林煤”，属于世界范围稀有的优质炼焦煤。目前产量约500万吨，是山西小焦炉生产优质铸造焦的主要原料。从1998年开始已有少量出口，包括灰分在<9.%的沙曲煤和灰分<8.5%的柳林煤.

以柳林煤为代表的河东煤田中部4#主焦煤，以及与之相似的乡宁煤，后备资源充分，其综合质量指标将超过所有澳大利亚煤，与美国、加拿大的优质主焦煤比美，而最终将以质量与成本的双重优势大举进入国际市场。离柳矿区目前是发展速度最快，且始终处于健康发展状态的矿区之一。

山西八大产业：

1、种植业

2018年，山西省农作物种植面积3555.2千公顷，比上年减少22.5千公顷。

2、林业

2018年，山西省完成造林面积340.1千公顷，增长9.0%。年末山西省森林面积321万公顷，森林覆盖率20.5%。

3、畜牧业

2018年，山西省猪牛羊肉总产量77.1万吨，下降0.1%。其中，猪肉产量62.5万吨，下降0.3%；牛肉产量6.5万吨，增长10.0%；羊肉产量8.1万吨，下降5.0%。牛奶产量81.1万吨，增长4.7%。禽蛋产量102.6万吨，增长0.7%。年末生猪存栏549.5万头，生猪出栏814.6万头。

4、渔业

2018年，山西省水产品产量4.8万吨，下降9.9%。

5、工业

2018年，山西省规模以上工业增加值比上年增长4.1%。

6、建筑业

2018年，山西省建筑业增加值1152.8亿元，按不变价增长6.1%。

7、房地产业

2018年，山西省房地产开发投资1376.6亿元，增长18.0%。

8、邮电通信

2018年，山西省完成邮政业务总量94.1亿元，增长29.9%

扩展资料

2018年，山西省国资委提出，山西省属国企要把更多资源配置到发展新产业和新动能上，力争通过三年努力，实现省属企业煤与非煤产业“结构反转”。

按照目标，未来三年，山西省属企业增加值年均增幅10.9%，煤炭先进产能占比由55.2%提高到70%以上。煤炭产业增加值年均下降4至5个百分点，占比下降到50%以下。

参考资料来源：百度百科-山西

参考资料来源：人民网-山西：非煤产业占比进一步提高

全国各省市自治区煤炭资源洁净等级及其分布状况汇总如表10-7。

表10-7 煤炭资源洁净等级分省统计表　（103t）

续表

续表

注：本表未包括香港、澳门特别行政区和台湾省的资料。

北京市已发现煤炭资源15.91亿吨，其中洁净潜势好的煤炭资源占73.18%，洁净潜势较好的占25.99%，洁净潜势差的占0.20%。京西门头沟区主要为洁净潜势好的和一小部分洁净潜势较好的煤炭资源，京东顺义县主要为洁净潜势较好和少量洁净潜势差的煤炭资源。

天津市已发现煤炭资源3.83亿吨，全部为洁净潜势较好的煤炭资源。

河北省 已发现煤炭资源145.25亿吨，其中洁净潜势好的煤炭资源占6.69%，洁净潜势较好的煤炭资源占 57.35%，洁净潜势中等的占 20.41%，洁净潜势较差的占10.01%，洁净潜势差的占5.54%。井阱矿区和元氏县全部为洁净潜势较好的煤炭资源。唐山市和丰南县主要为洁净潜势较好的煤炭资源，有少量洁净潜势好、中等和较差的煤炭资源。秦皇岛市主要为洁净潜势较好的和少量洁净潜势好的煤炭资源。邯郸市、磁县、武安市主要为洁净潜势较好的煤炭资源，有少量洁净潜势好、中等、较差和差的煤炭资源。邢台市以洁净潜势较好、中等和较差的煤炭资源为主，有少量煤炭资源的洁净潜势好。在临城县不同洁净等级的煤炭资源均有分布。沙河市以洁净潜势好和洁净潜势较差的煤炭资源为主，有少量洁净潜势较好和差的煤炭资源。张家口市全部为洁净潜势好和较好的煤炭资源。张北县煤炭资源洁净潜势较差，蔚县煤炭资源洁净潜势较好，怀来县、涿鹿县全部为洁净潜势好的煤炭资源。承德市以洁净潜势中等和较差的煤炭资源为主。三河县全部为洁净潜势中等的煤炭资源，曲阳县主要为洁净潜势中等和较差的煤炭资源。邯郸市峰峰矿务局三矿和万年矿有高F煤。

山西省已发现煤炭资源2581.32亿吨，其中洁净潜势好的煤炭资源占10.62%，洁净潜势较好的占38.35%，洁净潜势中等的占27.21%，洁净潜势较差的占15.77%，洁净潜势差的占8.05%。太原市的东山、西山、清徐、古交均以洁净潜势较好煤为主，娄烦县以洁净潜势中等煤为主。大同市煤炭资源主要为洁净潜势较好煤，有少量煤炭资源洁净潜势好。阳泉市存在洁净潜势差的高Pb煤。寿阳县、平定县、昔阳县和盂县的煤炭资源以洁净潜势中等煤为主，有部分洁净潜势较好的煤。长治市的煤炭资源主要为洁净潜势较差煤和部分洁净潜势好的煤炭资源。高平市主要为洁净潜势较差煤和部分洁净潜势中等煤。襄垣县为洁净潜势较好和中等煤。屯留县为洁净潜势较好煤。武乡县以洁净潜势中等煤为主。沁源县为洁净潜势中等和较差煤。晋城主要为洁净潜势好和部分洁净潜势较好的煤。沁水县为洁净潜势好、较好和中等煤。阳城县以洁净潜势较好和中等的煤为主。翼城主要为洁净潜势好和中等的煤。朔州市以洁净潜势中等和较差的煤为主。山阴县为洁净潜势较好和中等的煤。左云县以洁净潜势较好的煤为主。怀仁县以洁净潜势好和较好的煤为主。原平市以洁净潜势较好和中等的煤为主。宁武县以洁净潜势较好的煤为主，有部分洁净潜势差的高溴煤。河曲县、保德县和偏关县以洁净潜势较好的煤为主，有部分洁净潜势中等的煤。汾阳县、文水县、交城县、清徐县和孝义县以洁净潜势较差的煤为主，有少量洁净潜势中等和较好的煤。兴县、临县、离石和三交县主要为洁净潜势较好的煤。柳林县、中阳县以洁净潜势较好和中等的煤为主。榆次市以洁净潜势中等的煤为主。和顺县、左权县主要为洁净潜势中等煤和部分洁净潜势较好的煤。平遥县、介休市和灵石县以洁净潜势好和较好的煤为主。霍州市以洁净潜势好的煤为主。乡宁县、蒲县以洁净潜势中等的煤为主。河津市主要为洁净潜势较差的煤。古交市东曲井田有洁净潜势差的高Br煤，古交市马兰井田有洁净潜势差的高Hg、高Th煤。

内蒙古自治区已发现煤炭资源2255.89亿吨，其中洁净潜势好的煤占22.83%，洁净潜势较好的煤占70.24%，洁净潜势中等的煤占0.76%，洁净潜势较差的煤占5.13%，洁净潜势差的煤占1.03%。可见，内蒙古自治区已发现煤炭资源中93%属于洁净潜势好和较好的煤。值得注意的是，满洲里市灵东规划矿存在洁净潜势差的高Cl煤，鄂温克旗伊敏煤田五牧场普查区存在洁净潜势差的高As煤，阿拉善右旗西大窑长山煤矿一号井存在洁净潜势差的高Mn煤。

辽宁省已发现煤炭资源63.77亿吨，其中洁净潜势好的煤占19.63%，洁净潜势较好的煤占51.83%，洁净潜势中等的煤占20.75%，洁净潜势较差的煤占7.76%，洁净潜势差的煤占0.03%。可见辽宁省煤炭资源的洁净潜势整体较好，92%以上属于洁净潜势好、较好和中等的煤，基本没有洁净潜势差的煤。

吉林省已发现煤炭资源21.47亿吨，其中洁净潜势好的煤占53.97%，洁净潜势较好的煤占38.19%，洁净潜势中等的煤占1.20%，洁净潜势较差的占0.80%，洁净潜势差的煤占5.84%。吉林省已发现煤炭资源中洁净潜势好和较好的占92%以上。九台市营城煤矿存在洁净潜势差的高As煤。

黑龙江省已发现煤炭资源229.10亿吨，其中洁净潜势好的煤占87.68%，洁净潜势较好的煤占9.19%，洁净潜势中等的煤占2.41%，洁净潜势差的煤占0.72%。可见，黑龙江省已发现煤炭资源的洁净潜势总的来说非常好，其中洁净潜势好和较好的煤占96%以上，洁净潜势好的煤炭资源比例是全国各省份中最高的。双鸭山市集贤煤田顺发煤矿存在洁净潜势差的高Cl煤。

江苏省已发现煤炭资源37.88亿吨，其中洁净潜势好的煤占3.69%，洁净潜势较好的煤占66.54%，洁净潜势中等的煤占4.64%，洁净潜势较差的煤占6.80%，洁净潜势差的煤占18.33%。江苏省南部的江宁县、锡山市、武进市、溧阳市、吴县、江阴市、宜兴市的煤炭资源基本属于洁净潜势差的高硫煤，张家港市妙桥煤矿的煤炭资源是洁净潜势差的高硫、高As煤。

浙江省 已发现煤炭资源1.12亿吨，其中洁净潜势好的煤占0.64%，洁净潜势较好的煤占4.40%，洁净潜势中等的煤占0.54%，洁净潜势较差的煤占0.95%，洁净潜势差的煤占93.47%。在全国各省区中洁净潜势差的煤所占比例是最高的，并且全部为高硫煤。

安徽省已发现煤炭资源217.11亿吨，其中洁净潜势好的煤占30.27%，洁净潜势较好的煤占66.15%，洁净潜势中等的煤占0.04%，洁净潜势较差的煤占0.35%，洁净潜势差的煤占3.19%。淮南市和淮北市的煤炭资源绝大部分为洁净潜势较好和好的煤，而宣州市、宁国市、泾县的煤炭资源以洁净潜势差的高硫煤为主。淮南市李郢孜矿区存在高Ni的煤炭资源，萧县存在高Th煤。

福建省已发现煤炭资源11.47亿吨，其中洁净潜势好的煤占12.65%，洁净潜势较好的煤占25.80%，洁净潜势中等的煤占1.07%，洁净潜势较差的煤占1.84%，洁净潜势差的煤占58.64%。洁净潜势好和较好的煤炭资源总和只占38.45%，主要分布在明溪县、清流县、大田县、将乐县、永安市、安溪县、德化县、漳平市和连城县。洁净潜势差的煤中，高硫煤并不多。大田县大田煤矿上京井田、永春县天湖山煤矿、龙岩市的各煤矿、永定县各煤矿均是高Pb煤，

江西省已发现煤炭资源13.48亿吨，其中洁净潜势好的煤占12.24%，洁净潜势较好的煤占39.87%，洁净潜势中等的煤占9.66%，洁净潜势较差的煤占24.96%，洁净潜势差的煤占13.27%。洁净潜势好和较好的煤炭资源总和占到52.11%，萍乡市、新余市、分宜县、信丰县、龙南县、于都县、宜丰县、上饶县、横峰县、弋阳县、余干县、波阳县和永丰县的煤炭资源基本属于洁净潜势较好和好的煤。洁净潜势差的高硫煤零星分布于高安市、万载县、万年县、丰城县、武宁县、乐平市、进贤县、瑞昌市和瑞金市等地。

山东省已发现煤炭资源224.57亿吨，其中洁净潜势好的煤占5.88%，洁净潜势较好的煤占58.20%，洁净潜势中等的煤占3.08%，洁净潜势较差的煤占21.47%，洁净潜势差的煤占11.37%。洁净潜势好和较好的煤炭资源总和占到64.08%。洁净潜势差的高硫煤主要分布在济东煤田、陶枣煤田、官桥煤田、坊子煤矿、滕南煤矿和新太煤田。聊城地区有部分高钍煤。

河南省已发现煤炭资源260.70亿吨，其中洁净潜势好的煤占34.12%，洁净潜势较好的煤占47.72%，洁净潜势中等的煤占10.97%，洁净潜势较差的煤占5.78%，洁净潜势差的煤占1.41%。洁净潜势好和较好的煤炭资源总和占到81.84%。巩义市、登丰市、新密市、偃师市、平顶山市、郏县、襄城县、安阳市、鹤壁市、焦作市、济源市、禹州市和永城县的煤炭资源基本属于洁净潜势好和较好的煤。而义马市千秋煤矿存在洁净潜势差的高Th煤。

湖北省已发现煤炭资源5.34亿吨，其中洁净潜势好的煤仅占1.02%，洁净潜势较好的煤占9.10%，洁净潜势中等的煤占5.07%，洁净潜势较差的煤占10.94%，洁净潜势差的煤占73.87%。湖北省洁净潜势好和较好的煤炭资源总和仅为10%左右，5000 多万吨，零散分布在大冶市、津门市、当阳县、秭归市、建始县等地，其他绝大部分为洁净潜势差的高硫煤；而崇阳县的煤炭资源既是高硫煤，又存在高Pb、高Cr、高Be煤，鹤峰县黄家营红莲池煤矿岩湾矿区也存在洁净潜势差的高Cr煤。

湖南省已发现煤炭资源29.12亿吨，其中洁净潜势好的煤仅占5.34%，洁净潜势较好的煤占69.27%，洁净潜势中等的煤占6.97%，洁净潜势较差的煤占8.05%，洁净潜势差的煤占10.37%。湖南省的煤炭资源洁净潜势在南方各省中属于最好的，洁净潜势好和较好的煤炭资源总和达到74.61%，它们主要分布在攸县、衡山县、常宁县、邵阳市、邵东县、武冈县龙江矿区、冷水江市、涟源市、双峰县、新化县、郴州市、资兴市、郴县、桂阳县、永兴县、宜章县、嘉禾县、醴陵市、耒阳市。洁净潜势差的高硫煤主要分布在邵阳县常乐区、新宁县、澧县、临澧县、石门县、张家界市、慈利县、桑植县、江永县、怀化市、黔阳县、溆浦县、芷江县、会同县、靖县等地，辰溪县的煤炭资源既是高硫煤，又存在高As、高Cr、高Sb煤。

广东省已发现煤炭资源5.91亿吨，其中洁净潜势好的煤仅占10.12%，洁净潜势较好的煤占57.34%，洁净潜势中等的煤占15.91%，洁净潜势较差的煤占1.45%，洁净潜势差的煤占15.18%。洁净潜势好和较好的煤炭资源比例也较高，达到67.46%。洁净潜势差的高硫煤主要分布在阳山县、连南县、连州市等地。

广西壮族自治区已发现煤炭资源 20.73亿吨，其中洁净潜势较好的煤占 6.00%，洁净潜势中等的煤占 12.19%，洁净潜势较差的煤占 14.32%，洁净潜势差的煤占67.49%，不存在洁净潜势好的煤。由此可见，广西的煤炭资源中洁净潜势差的煤占到2/3以上，除了南宁市、邕宁县、隆安县、宁明县、钟山县、百色市、田阳县、环江县、荔波县和上思县的部分煤炭资源以外，其余均为洁净潜势差的高硫煤。合山市的煤炭资源不仅是高硫煤，而且存在高Cr、高Mo、高U煤；田东县存在洁净潜势差的高Sb煤。

海南省已发现煤炭资源 0.98亿吨，其中洁净潜势较好的煤占 9.24%，其余90.76%均为洁净潜势较差的煤，没有洁净潜势好、中等和差的煤。

重庆市已发现煤炭资源20.45亿吨，其中洁净潜势好的煤仅占0.65%，洁净潜势较好的煤占8.99%，洁净潜势中等的煤占3.55%，洁净潜势较差的煤占11.22%，洁净潜势差的煤占75.59%。洁净潜势好和较好的煤比例不足10%，仅分布于中梁山、永川市、梁平县、云阳县等地。洁净潜势差的煤占到3/4，大部分都是高硫煤。綦江县松藻煤矿有高铀煤，荣昌县曾家山有高砷、高铅煤，城口县有高硫、高As、高Cr、高Ni、高Sb、高U煤，开县有高Cr、高U煤，奉节县有高As煤。

四川省已发现煤炭资源89.83亿吨，其中洁净潜势好的煤仅占6.72%，洁净潜势较好的煤占14.55%，洁净潜势中等的煤占2.33%，洁净潜势较差的煤占10.28%，洁净潜势差的煤占66.12%。洁净潜势好和较好的煤比例为21.27%，主要分布于崇州市、大邑县、都江堰市、荣县、富顺县、攀枝花市、盐边县、泸县、旺苍县、威远县、资中县、隆昌县、乐山市、犍为县、峨眉山市、万源市、达县、宣汉县、开江县、大竹县、荥经县、天全县、盐源县、会理县、仁寿县等地。洁净潜势差的煤占到三分之二，大都是高硫煤。而筠连县有高砷煤，江油市五花洞井田有高铀煤，巫山县有高硫、高Pb、高Cr煤，巫溪县有高硫、高Co煤，古蔺县存在部分高Hg、高Be、高Th煤，安县有高硫、高Cr、高U、高Th煤，理塘县热拉井田有高As、高Cr煤，盐源县合哨井田有高Cr煤，南江县水洞井田和仁寿县汪洋井田有高Th煤。

贵州省已发现煤炭资源538.98亿吨，其中洁净潜势好的煤仅占1.39%，洁净潜势较好的煤占22.04%，洁净潜势中等的煤占11.23%，洁净潜势较差的煤占44.58%，洁净潜势差的煤占20.76%。洁净潜势好和较好的煤比例为23.43%，主要分布于盘县特区、大方县、纳雍县等地。洁净潜势差的煤占到1/5，大都是高硫煤。水城县有部分高汞和高钍煤；六枝特区、兴义市有部分高硫、高As煤；兴仁县有高硫、高As、高Sb煤；织金县分布有高As、高Cr、高Mo、高U煤；贵定县洛邦井田存在高Mo、高U煤。

云南省发现煤炭资源240.64亿吨，其中洁净潜势好的煤占10.30%，洁净潜势较好的煤占18.59%，洁净潜势中等的煤占31.33%，洁净潜势较差的煤占8.25%，洁净潜势差的煤占31.53%。洁净潜势好和较好的煤总和占28.89%，洁净潜势差的煤比例不到1/3，煤炭资源的洁净潜势比贵州省、四川省和重庆市都要好，在西南四省市中是最好的。洁净潜势好和较好的煤主要分布于麒麟市、沾益县、宣威市、富源县、罗平县、师宗县、禄丰县、红塔县、江川县、弥勒县、澜沧县、祥云县、保山县、龙陵县、昌宁县、华坪县等地。洁净潜势差的煤主要为高硫煤。蒙自县有部分高硫、高As、高Ni煤；华宁县和富源县老厂煤矿有高As煤；官渡县松华煤矿有高Pb煤。

西藏自治区已发现煤炭资源0.43亿吨，其中洁净潜势好的煤占8.76%，洁净潜势较好的煤占31.34%，洁净潜势中等的煤占13.87%，洁净潜势较差的煤占14.70%，洁净潜势差的煤占31.33%。洁净潜势差的煤全部为高硫煤，主要分布在安多县、噶尔县等地。

陕西省已发现煤炭资源1621.30亿吨，其中洁净潜势好的煤占34.17%，洁净潜势较好的煤占30.35%，洁净潜势中等的煤占27.58%，洁净潜势较差的煤占6.41%，洁净潜势差的煤占1.49%。洁净潜势差的煤炭资源的比例在全国属于较低的省份。洁净潜势好和较好的煤总和占到64.52%，洁净潜势好和较好的低灰、低硫煤分布在彬县、榆林市、神木县和府谷县。洁净潜势差的煤的比例非常低，在铜川市、韩城市、淳化县、蒲城县和澄城县零散分布有部分高硫煤；子长县有部分高Th煤。

甘肃省已发现煤炭资源86.32亿吨，其中洁净潜势好的煤占33.34%，洁净潜势较好的煤占43.14%，洁净潜势中等的煤占2.33%，洁净潜势较差的煤占3.39%，洁净潜势差的煤占17.79%。洁净潜势好和较好的煤总和占到76.48%，主要分布在窑街煤矿、靖远县、肃南县、肃北县、民勤县、天祝县、平凉市、华亭县、环县等地。但洁净潜势差的煤的比例在西北五省区中也是最高的，在景泰县、金塔县主要是高硫煤；在崇信县、华亭县有部分高Mn煤。

青海省已发现煤炭资源45.07亿吨，其中洁净潜势好的煤占34.14%，洁净潜势较好的煤占57.93%，洁净潜势中等的煤占0.25%，洁净潜势较差的煤占3.13%，洁净潜势差的煤占4.55%。煤炭资源洁净潜势属于全国较好的省份之一，洁净潜势好和较好的煤总和占到92.07%，主要分布在天峻县、刚察县、大柴旦镇以及大通县、门源县、祁连县、玛沁县、都兰县等地。洁净潜势差的煤全部为高硫煤，零星分布于乌兰县、祁连县等地。

宁夏回族自治区已发现煤炭资源308.72亿吨，其中洁净潜势好的煤占 11.60%，洁净潜势较好的煤占 73.75%，洁净潜势中等的煤占 5.44%，洁净潜势较差的煤占6.74%，洁净潜势差的煤占2.46%。洁净潜势好和较好的煤总和占到85.35%，主要集中于灵武县、大武口区、石炭井区以及平罗县、惠农县、盐池县、彭阳县。

新疆维吾尔自治区已发现煤炭资源958.90亿吨，其中洁净潜势好的煤占76.79%，洁净潜势较好的煤占 20.53%，洁净潜势中等的煤占 0.35%，洁净潜势较差的煤占0.37%，洁净潜势差的煤占1.96%。洁净潜势好和较好的煤总和占到97.32%，洁净潜势差的煤的比例很低，也是煤炭资源洁净潜势最好的省区之一。洁净潜势好和较好的煤主要分布在乌鲁木齐市、石河子市、吐鲁番市、托克逊县、哈密市、巴里坤县、昌吉市、呼图壁县、阜康市、库尔勒市、伊宁市、和布克赛尔县等地。

(一)煤炭资源总量及分布特点

煤炭是我国重要的能源和优势矿种，是能源安全的基础。我国煤炭资源总量丰富，储量居世界第三位，产量居世界第一位。煤炭约占我国矿物能源资源的95%、储量的90%、产量的75%，2007年占我国一次能源消费量的69.5%。我国煤炭资源分布面积达60×104km2，埋深1000m以浅的煤炭资源总量约2.92×1012t。

我国煤炭资源分布广泛，品种齐全，除上海市外，在其他31个省(自治区、直辖市)都有探明储量。我国煤炭资源分布的总体格局是，东部地区煤炭资源主要集中在黑龙江、山东、安徽、河南、河北5省，其他各省(自治区、直辖市)相对贫乏中部地区煤炭资源丰富，山西、陕西和内蒙古3省(自治区)储量丰富西部地区煤炭资源也较丰富。煤炭储量超过1000×108t的为山西(占27%)、内蒙古(占21%)、陕西(占16%)3省(自治区)，约占总保有储量的64%。储量在100×108～1000×108t的省(自治区)依次为新疆、贵州、宁夏、安徽、云南、河南、黑龙江、山东、河北。上述12省(自治区)占全国煤炭保有储量的95%。地理分布上具有“北富南贫、西多东少”的特点，煤炭资源与水资源呈逆向分布，西部及北部地区水资源严重短缺，经济发达的东南部地区煤炭资源储量少，供应不足，而经济欠发达地区煤炭储量多，生产区域集中，决定了我国煤炭生产和消费形成“北煤南运、西煤东运”的特点，造成煤炭长途运输紧张、水资源匮乏及生态环境恶化等问题，制约了煤炭资源的开发利用。

(二)煤炭的生产和消费

煤炭是我国能源生产和消费的主体，1978年以来，煤炭在一次能源生产和消费结构中一直占70%左右。2008年产量和消费量分别为27.93×108t和27.40×108t(图5－19)。

图5－19 1990～2008年我国煤炭生产和消费量对比图

图5－20 2006年我国煤炭消费总量中各个行业所占的比重

我国的煤炭生产能保证国内需求，并保持适当出口。1949年煤炭生产3243×104t，1960年3.97×108t，1970年3.54×108t，1980年6.20×108t，1990年达10.80×108t，超过美国，居世界第一位。2008年我国煤炭生产量为27.93×108t，比1949年煤炭产量增长了86倍，新中国成立以来累计生产煤炭超过400×108t。电力、钢铁、化学和建材工业等是主要耗煤部门，发电用煤仍在我国煤炭消费中占主要地位，所占比例超过50%。钢铁、建材和化工等行业也在煤炭消费中占有相当大的比例(图5－20)［89］。据中国工程院根据我国2003年实际消费的煤炭总量预测，预计2010年、2020年全国煤炭需求分别为22.2×108t和25.8×108t［90］。但实际情况是，2007年煤炭消费就达到26.2×108t，2008年达到27.4×108t，比2007年增长4.5%。由于煤炭在我国一次能源中所占的主导地位还将持续一段时间，按照目前大多数预测方案，未来20～30年煤炭生产和消费依然在一次能源中保持60%左右的比例，2030年，煤炭需求量将达到50×108t左右，比中国工程院2006年的预测方案高出一倍。可见，随着我国经济的发展，对能源的需求增长加快，我国油气资源不足，煤炭成为支撑中国能源供应安全的重要能源。但是我国煤炭资源主要分布在西部和北部，产能布局也集中在山西、陕西、内蒙古等12省(自治区)。随着开采年限和开采强度的增加，山东、安徽、河南、河北等省煤炭资源储量大幅度减少，产能下降，煤炭产量将主要集中在山西、陕西、内蒙古等3省(自治区)，煤炭运输的压力增大。煤炭开发利用对土地、水资源和大气环境破坏较大。经济建设对煤炭的巨大需求所造成的资源、环境及运输等问题日益严重。

临汾市位于山西省西南部，是典型的资源大市和产煤大市，有河东、霍西、沁水三大煤田，在全省占有重要地位。全市17个县（市、区）中有14个产煤县（市、区），全市国土面积2.0275万平方公里，其中，含煤面积1.54万平方公里，占全市总面积的76%。全市煤炭资源总量约为746.6亿吨，可利用的煤炭资源储量约629亿吨，目前探明储量约398亿吨。临汾煤种齐全，煤质优良，开采条件优越，境内有主焦煤、气肥煤、贫煤、瘦煤、无烟煤等主要品种，可以满足各种用途。在国家颁布的《特殊和稀缺煤类开发管理规定》中，临汾市的乡宁、汾西、霍州、霍东等被纳入特殊和稀缺煤类矿区范围。临汾是我国重要的主焦煤基地，所辖的乡宁县为全国三大主焦煤基地之一，煤炭品牌突出。临汾主焦煤是我国品质最好，蕴藏量最大的稀有煤种，具有低硫、低磷、高粘结的特点，性价比高，在国内同类煤种中有着不可替代的地位。

随着临汾煤炭企业集团化、规模化、集约化模式的建立，全市129座煤矿全部实现了集约化、机械化、信息化开采，产能达到1亿吨，产量达到8000万吨，产能释放充足。市委、市政府深化煤炭管理体制改革，精心做好产业规划，实施革命兴煤；深化行政审批，优化政务环境；出台扶持政策，破解转型难题；开展清费立税，减轻企业负担，激发了市场活力，增强了煤炭产业发展后劲。

临汾市依托主焦煤品牌优势，创新“互联网+煤炭”营销模式，组建了中国（太原）煤炭交易中心临汾交易处，构建起集煤炭信息、物流、仓储、交易一体化市场交易的第三方平台。新成立的临汾焦煤基金管理有限公司，将加快企业整体上市或核心业务资产上市步伐，更多地向市场融资，推动煤炭企业做大做强。新成立的临汾焦煤销售有限公司，统筹全市焦煤经营和质量标准制定，为全国各地用户提供更优质的产品和更贴心的服务，大市场、大流通、大营销、大循环的新型煤炭市场体系正逐步形成。

（1）概况

勘查区位于沁源县沁河镇、交口乡、法中乡、中峪乡和沁县固县、南泉等乡镇一带。公路交通比较发达，省道222南北向纵穿本区，交通总体较便利，属暖温带大陆性季风气候。

2008年7月至2010年9月，山西省煤炭地质114勘查院开展了勘查工作，勘查矿种为煤矿，工作程度为普查，勘查资金1213万元。

（2）成果描述

初步查明了主要可采煤层有1、2、9+10、11号煤层，其中1、2号为一类二型，9+10、11号为一类一型。1号煤层为低灰、低硫、高发热量之贫瘦煤、贫煤、无烟煤，2号煤层为低灰、特低硫、高发热量之贫煤、无烟煤，9+10号煤层为低灰、中高硫、高发热量之贫煤、无烟煤，11号煤层为中灰、中高硫、中高发热量之贫煤、无烟煤。

经估算，勘查区内1、2、9+10、11号煤层总资源量为24.97亿吨，其中，（333）资源量为14.17亿吨，（334）资源量为10.80亿吨。

（3）成果取得的简要过程

项目完成的主要工作量有1∶25000地质填图380平方千米、控制测量48点、钻孔累计进尺15940.06米（12个钻孔），测井工作量15845米（12个钻孔）。

1.1、“碳中和”提升非化石能源占比，煤炭短期仍是支柱

我国是世界上最大的能源生产国与消费国，同时也是最大的碳排放国，根据英国石油公司 BP 数据，2019 年我国二氧化碳排放量为 98.26 亿吨，全球占比 28.8%，位列第一。对煤炭的大规模利用是我国碳排放的主要来源，从能源结构来看，2019 年我国一次能源消费中，煤炭消费占比为 57.7%。因此，为实现“2030 年碳达峰、2060年碳中和”的承诺，能源减排以及低碳转型势必会对能源结构进行重塑。

“碳中和”实现路径可分三阶段有序实施。根据全球能源互联网发展合作组织发布的《中国 2060 年前碳中和研究报告》，我国实现全 社会 碳中和可分为三个阶段：（1）尽早达峰阶段（2030 年前）；（2）快速减排阶段（2030~2050 年）；（3）全面中和阶段（2050~2060 年）。根据国网能源研究院发布的《中国能源发展展望 2020》报告，能源消费产生的碳排放于 2025 年前后达峰，2035 年后进入快速下降通道，2050年单位 GDP 二氧化碳排放量将比 2005 年下降 90%以上。

提升非化石能源占比是实现“碳中和”承诺的关键。从我国做出“3060 碳达峰、碳中和”目标以来，多项国家层面的政策文件均对非化石能源占比的提升做出要求：

根据总书记在气候雄心峰会上的承诺，我国 2030 年非化石能源占一次能源消费比重将达到 25%左右，风电、太阳能发电总装机容量将达到 12 亿千瓦以上；根据国家发改委发布的《“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要》，2025 年非化石能源消费占比提高到20%左右，单位GDP能源消耗降低13.5%，单位GDP二氧化碳排放降低18%。

参考对于非化石能源消费占比、单位 GDP 能源消耗以及单位 GDP 碳排放量等已有的政策指引，我们对碳中和进程中的能源结构趋势进行预测。预计 2025、2030、 2050、2060 年四个关键时期，我国非化石能源消费占比可分别达到 20%、25%、60%、 80%；对应煤炭消费比重分别为 50%、45%、20%、6%。即在 2025 年煤炭消费占比降至总量的一半，在“碳达峰”之后的快速减排阶段，非化石能源会对煤炭加速替代。

煤炭需求或于 2030 年触及天花板，但短期内能源支柱地位不会动摇。根据国家统计局数据，2020 年全国能源消费总量为 49.8 亿吨标准煤，其中 56.8%为煤炭消费，约为 28.3 亿吨标准煤。在“碳中和”背景下，我们认为煤炭消费量或将呈先增后降趋势：短期内煤炭作为能源支柱仍有增长，但增速或持续放缓，预计于 2030 年前后伴随“碳达峰”而触及需求天花板，其后伴随风光电等非化石能源机组装机量的提升，火电占比下降，煤炭作为能源的消费量将持续下滑。短期来看（2035 年之前）根据国家发改委发布的“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要，煤炭仍起到能源兜底的作用。短期内，风光电等清洁能源仍面临消纳、储能的问题，尚无法稳定供应电 力，“富煤、贫油、少气”的能源结构也决定了在国家积极降低能源对外依赖的战略背景下，在保障国家能源的安全稳定供应方面，煤炭作为国内能源压舱石的地位短期内无法替代。

CCUS 技术的未来突破或可为煤炭赢得发展空间。CCUS 技术即二氧化碳捕集、利用与封存技术，可将二氧化碳从排放源中分离后捕集、直接加以利用或封存，以实现碳减排。通过 CCUS 技术可以将二氧化碳资源化，目前主要包括二氧化碳制塑料以及二氧化碳驱油等方向。目前该技术由于高昂成本仍不能实现产业化和经济化，在“碳中和”政策背景下，随着研发力度的加大以及产业投资的加入，CCUS 技术或可迎来实质性的突破，为煤炭能源的利用赢得发展空间。

1.2、 “碳中和”加速推进行业供给侧改革

供改政策持续深化，行业集中度加速提升。根据中煤协制定的煤炭行业“十四五”发展规划，化解过剩产能、淘汰落后产能仍是下一阶段推动行业转型升级的重点任务，到“十四五”末，全国煤矿数量将减少到 4000 处左右。具体来看，煤炭产能将更多的集中在大型煤企手中，行业集中度仍有提升空间，并且伴随小产能加速退出单矿产能规模将进一步提升。2020 年，全国煤矿数量约 4700 处；国内前 8 家大型企业原煤产量为 18.55 亿吨，以产量计算 CR8 为 47.6%；平均单矿产能为 110 万吨。

另一方面，产能将进一步向资源禀赋好、开采条件好的西部地区集中，不具备大规模资源赋存、开采效率较差的东部、中部地区将持续发力退出落后产能。2020 年西部地区产量占比为 59.7%，中部地区占比为 33.4%，其余地区占比为 6.9%，由此可见，在“碳中和”背景下，全国产能供给仍有优化调整的空间。

能源产业集群化趋势也在促进煤炭产能向优势地区集中。国家发改委在《“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要》文件中提到，将推动煤炭生产向资源富集地区集中，完善煤炭跨区域运输通道和集疏运体系，提高特高压输电通道利用率，建设一批多能互补的清洁能源基地。在“碳中和”背景下，能源产业集群化发展趋势将会加速，一方面集群化发展可有效发挥规模优势，充分提升能源生产及运输效率，同时可以高效地对能源碳排放进行集中控制，另一方面多能互补可有效保障能源供应的稳定性。

1.3、 “碳中和”助力龙头煤企突围

在“碳中和”压减煤炭消费占比的趋势下，我们认为动力煤价格中枢在长周期内或呈先升后降的趋势。2030 年之前，供给端收紧，需求端仍有增长，动力煤价受益紧平衡的供需基本面稳中有涨；2030 年之后，煤炭消费量开始下滑，对动力煤价格形成压制。

短期来看，供给收紧，龙头煤企受益定价优势。在 2030 年碳达峰前，煤炭需求仍有增长空间，而煤炭供给端在经历“十三五”供给侧改革之后产能增量受到政策约束，2018 年以来产量同比增速持续放缓，随着“十四五”加快推进中小产能退出，供给弹性相对难以释放，相比之下，需求增速或快于供给增速，因此会导致煤炭供需处于紧平衡状态。作为供给端的主要存量，龙头煤企的定价能力将得到提升，在优势煤价作用下获益。

长期来看，需求收缩，龙头煤企具备防御优势。在 2030 年碳达峰之后，由于非化石能源的加速替代作用，煤炭消费量或逐步下滑。需求端的持续收缩将会对煤价形成打压，势必会引起煤炭行业的竞争与变革。在这个阶段，龙头煤企通过资源禀赋，优质的开采条件，规模效应，以及高度机械化、智能化、信息化装备，所打造出的低成本优势将更能对冲煤价下行所带来的影响，从而保障盈利能力的稳定性和持续性。

2、 双焦行业：冶金刚需较难替代，碳中和或收紧供给

双焦之于钢铁短期较难替代。不同于动力煤消费可被清洁能源替代，炼焦煤与焦炭需求则与钢铁生产息息相关，焦炭作为还原剂仍是冶金刚需，较难通过其他技术工艺实现大范围替代。目前具备替代传统长流程炼钢潜力的技术工艺主要有短流程电炉钢和氢能炼钢技术，但均存在一定发展障碍，如电炉钢所需的废钢供应仍无法廉价获得，且电力成本较高经济性不足；氢能炼钢则面临氢气成本高昂，储氢较难等困境。长期来看，在“碳中和”政策背景下，传统炼钢的碳排放成本或将提升，而替代技术的突破降低成本或使传统炼钢失去成本优势，从而促使双焦需求下滑。但短期内，双焦在炼钢流程中仍较难替代。

“碳中和”背景下，钢材需求仍具备增长潜力。2016 年以来，钢铁行业不断深化供给侧改革，落后产能持续出清，供给端结构的到优化，伴随经济稳定增长，基建力度加大，国内粗钢及钢材产量重新进入持续增长通道。2020 年即使在新冠疫情冲击影响下，国内钢铁行业仍然实现了明显的产量正增长，钢铁消费量创下 历史 新高，全年新增钢铁消费高达 1 亿吨。“十四五”期间“两新一重”指引下新老基建共同发力，同时“碳中和”背景下特高压电网布局、风光电等清洁能源建设、新能源 汽车 普及等多方面贡献需求增长点，钢铁需求仍有增长潜力。虽然近期政策端提出控制钢产量以达到环保及减排的目的，但我们认为市场化原则应是主要手段，限产仅是手段而不是目的，控制钢产量应是长期目标，在需求具备增长潜力的基础上，对于产量的控制重心更多是在供给端过快增长以及产能结构优化调整等方面，高质量的供需匹配或是未来主要方向。

“碳中和”推动焦炭行业再度供改，供给收紧预期增强。2020 年焦炭行业去产能力度加大，多地政府出台相应政策，推进焦化环保改造规划任务按期完成，各主产地省份均加大了去产能力度，河北、山东、河南、江苏四省同比减产明显。2020 年全国焦炭累计产量为 4.71 亿吨，同比持平。根据 Mysteel 数据，2020 年或共计淘汰产能达 7600 万吨，实现产能净减少 2100 万吨左右，约占 2019 年总产能的 4%。“碳中和”背景下，政策对于新增产能的批复愈发严格。例如 2021 年 2 月内蒙古发布能耗“双控”规划，其中提到对新上焦炭项目实行能耗量等量或减量置换，不得突破现有能耗上限。可以预见，焦炭行业将面临存量减少、增量受限的供给格局，供给端收紧的预期增强。

紧供给格局铸就焦炭高盈利性。中长期来看，焦炭供给将处于收紧趋势，基本面利好焦价中枢上移。从 2020 年去产能过程中来看，焦炭价格在去产能收紧供给后快速上涨，焦企盈利性在供需改善过程中达到 历史 新高。“碳中和”背景下，焦化行业壁垒提升，将有利于巩固供给侧改革所带来的盈利改善。

焦煤集中度提升，或受益产业链价格传导。与动力煤供改逻辑同理，炼焦煤供给结构伴随去产能及产业整合也将得到优化，集中度得到提升。不同的是，炼焦煤由于其资源分布相对分散、产业链上下游联系紧密，主要呈区域性集中，主要为山西、安徽、贵州等地。由于焦炭价格中枢上移，在产业链价格传导作用下，焦煤价格或预期向好。

3、 投资建议：布局龙头，“剩”者为王

动力煤：短期煤炭需求仍处于增长阶段，“碳中和”背景下供给弹性难以释放，煤炭供需处于紧平衡状态，龙头煤企可在优势煤价作用下获益；长期来看，由于非化石能源加速替代，煤炭消费或逐步下滑，对煤价形成打压，龙头煤企通过资源禀赋，优质开采条件，规模效应，以及高度机械化、智能化、信息化装备，所打造出的低成本优势将更能对冲煤价下行所带来的影响，从而保障盈利能力的稳定性和持续性，中国神华、陕西煤业或将受益。另外，兖州煤业发展出海外扩张的独特路线，对澳洲煤炭资源的布局可助力其走出国内“碳中和”对煤炭的限制。

受益标的：中国神华、陕西煤业、兖州煤业

炼焦煤：“碳中和”将加速行业供给侧改革，炼焦煤由于其资源分布相对分散、产业链上下游联系紧密，主要呈区域性集中，主要为山西、安徽、河南、贵州等地。由于焦炭价格中枢上移，在产业链价格传导作用下，焦煤价格或预期向好。山西焦煤在山西国改深化背景下，有望凭借集团力量整合省内优质焦煤资源，进一步巩固焦煤龙头地位。盘江股份作为区域性龙头，在西南独立市场中的影响力将愈发凸显。

受益标的：山西焦煤、盘江股份

焦炭：“碳中和”背景下，焦炭存量减少、增量受限，供给将处于收紧趋势，行业壁垒提升，利好焦价中枢上移，将有利于巩固供改带来的盈利改善，存量中龙头焦企将具备更高盈利弹性。同时，龙头焦化企业在炼焦基础上积极延伸下游煤化工及精细化工产业，综合利用副产焦炉煤气发展氢能产业，顺应了“碳中和”背景下固碳减排以及清洁能源利用的趋势，可有效对冲焦化环节的碳排放，中国旭阳集团、美锦能源或将受益。另外，金能 科技 转型布局低碳低能耗的丙烷脱氢业务，开辟第二增长曲线，顺应“碳中和”趋势。 受益标的：金能 科技 、中国旭阳集团（H 股）、美锦能源。

4、 风险提示

非化石能源加速替代；

供给侧改革政策执行不及预期；

碳排放成本超预期；

煤炭行业主要上市公司：目前国内煤炭行业的上市公司主要有兖矿能源(600188)、中国神华(601088)、晋控煤业(601001)、陕西煤业(601225)、山西焦煤(000983)、中煤能源(601898)、华阳股份(600348)、山煤国际(600546)等。

本文核心数据：产量、销量、市场规模、市场份额、规模预测

行业概况

1、定义

煤炭是指植物有机质伴随地球地壳运动，经堆积、沉积、压实等过程，在高温高压条件下发生缓慢碳化反应所形成的黑色或棕黑色具有可燃性矿石，其主要成分为碳、氢、氧、氮、硫等。煤炭是冶金、煤炭、医药、建材等领域主要原材料，是供热、发电等领域主要燃料。

煤炭行业指从事煤炭开采、洗选、分级生产活动的行业。国内煤炭资源主要集中在西部地区，山西、内蒙等地煤炭产量对全国煤炭总供给的影响显著。

按照煤炭的属性和用途，主要分为三大类：无烟煤、烟煤以及褐煤。

2、产业链剖析：大型能源集团前向一体化布局，下游主要应用于四大行业

煤炭行业产业链上游为设备和系统，主要包括采掘机、掘进机等生产设备以及相关的智能化系统中游为煤炭开采和洗选，主要煤种有褐煤、烟煤、无烟煤等下游为应用领域，主要包含电力行业、钢铁行业、化工行业以及建材行业四大类行业。

从参与企业来看，上游包含华科电气、双环、圣亚机械等设备制造商中游包括国家能源、阳泉煤业、兖州煤业等企业，大型能源集团亦布局上游相关设备制造下游包括国家电投、山东钢铁等应用行业相关企业。

行业发展历程：目前处于高质量发展期

我国煤炭的有序发展可追溯至计划经济时期，建国后由国家规划发展，后随着改革开放的深入以及市场经济的转型，我国煤炭行业逐渐实现市场化。近年来，我国煤炭行业基于能源转型的需求，迈入高质量发展阶段。

行业政策背景：鼓励智能化与清洁化发展

2021年以来，国务院、国家发改委、能源局、矿山安全监察局等多部门陆续印发了支持、规范煤炭行业的发展政策，内容涉及煤炭行业历年的发展目标、煤炭开采的安全性建设、煤炭的清洁与智能化利用等方面：

2021年6月，煤炭工业协会发布《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》，配套颁布《煤炭工业“十四五”标准化发展指导意见》、《煤炭工业“十四五”地质勘查指导意见》、《煤炭工业“十四五”基本建设的指导意见》等13个文件。

产业发展现状

1、我国煤炭行业规上企业数量逐年精简

依据历年《中国统计年鉴》的数据来看，2013-2020年，中国煤炭行业规上企业数量呈下降趋势。行业主题数量规模逐年精简，到2020年，煤炭行业的规上企业数量下降至4331个。

2、我国煤炭行业供需缺口近年来有所缩小

依据国家统计局数据，2001-2020年，我国原煤的产量整体呈上升趋势。2016年我国原煤产量下降至近十年最低点，为34.1亿吨，主要由于煤炭行业进行结构转型升级。2020年，我国原煤产量为39.0亿吨，基本接近顶峰时期的产量。从我国煤炭的消费量来看，2001-2020年，我国煤炭消费量呈上升趋势。2020年，我国煤炭消费量为40.4亿吨，同比上升0.5%。整体来看，近十年我国煤炭消费量稳定在40亿吨左右水平。

近年来，我国煤炭的供需缺口正在逐渐的缩小。

3、我国煤炭市场规模呈波动态势

2021年3月，中国煤炭工业协会发布《2020煤炭行业发展年度报告》，报告中披露我国煤炭行业规上企业的营收情况。具体来看，2015-2020年，我国煤炭行业规上企业的营收保持在2万亿以上的水平，但整体呈下降趋势。主要是由于我国近几年能源结构转型所致。2020年，我国煤炭行业规上企业的营收为20002亿元。

行业竞争格局

1、区域竞争：资源富足区生产企业集聚

从我国煤炭产业链生产企业区域分布来看，煤炭产业链中游生产企业主要分布在山西、贵州和内蒙古地区，贵州。山西和内蒙古是我国煤矿资源丰富的省市，贵州是南方地区多煤的大省。我国煤炭行业相关企业的分布与资源分布情况一致。

注：颜色越深代表相关企业数量越多。

从上市公司的区域分布来看，企业的分布数量基本与我国煤矿资源的分布一致，以贵州、内蒙古、山西、陕西等地区企业数量为最。从上市企业情况来看，山西省的上市企业数量相对较多，有山煤国际(600546)、晋控煤业(601001)、华阳股份(600348)、潞安环能(601699)、兰花科创(600123)、山西焦煤(000983)等上市企业北京含有昊华能源(601101)、中煤能源(601898)、中国神华(601088)等龙头上市企业。

2、企业竞争：中国神华在产量与市占率方面位列第一

从产量的分布来看，2020年中国神华的产量占比达到7.5%，是国内相关上市企业中产量前列的龙头企业。陕西煤业和兖矿能源的占比均在3%以上。

注：占比依据企业煤炭业务产量占全国煤炭产量的比重而得。

从市场份额来看，中国神华占比为6.9%，排名前列，中煤能源以5.7%的份额排名第二。

注：市场份额依据企业煤炭业务收入占全国规上煤炭企业收入的比重而得。

行业发展前景及趋势预测

1、智能化、“绿色低碳”转型，优质产能释放

从我国煤炭行业“两化融合”的文献数量来看，智能化占比超过1/3，且随着政策的重视程度提高，各大生产地均在布局智能化工作面。另外，目前我国煤炭行业处于高质量发展期，响应“3060”双碳政策的号召，煤炭行业逐渐向“绿色低碳”转型，带动优质产能发展，淘汰劣质产能。再者，近年来相关部门研究建立“基准价+上下浮动”的煤炭市场价格长效机制，我国煤炭售价弹性或逐渐趋弱。

2、未来煤炭规模有望接近21500亿元

依据《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》，我国未来煤炭消费增长率保持在1%左右，另鉴于中短期煤炭作为电力、钢铁、建材以及化工等行业不可替代的燃料和原材料，预计到2027年，我国煤炭行业的市场规模接近21500亿元。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国煤炭行业发展前景与投资战略规划分析报告》。