新能源行业景气度回升，2020年迎业绩拐点
香港万得通讯社报道，市场回调之际，新能源板块逆势上涨。2020年是十三五规划的最后一年，十四五是决定中国能源与经济转型的关键时期，机构普遍预期未来新能源装机将有较大增长。
近周，市场持续回调，但二级市场上，以光伏、风电为首的新能源板块持续上涨。消息面，市场重提“十四五”规划中2030年非化石能源占比。
个股方面，近5个交易日，锦浪 科技 、捷佳伟创涨逾30%，阳光电源、晶澳 科技 涨逾20%；另外，福莱特、隆基股份、晶盛机电等8只个股涨逾10%。
2020年十三五规划的最后一年，十四五是决定中国能源与经济转型的关键时期。多家机构普遍认为，预期未来新能源装机将有较大增长。
新能源车方面，这两天，恒大 汽车 募资40亿港元，吸引了马云、马化腾等一众大佬入局。
比亚迪正计划向戴姆勒提供磷酸铁锂（LFP）刀片电池，宁德时代首笔产业链投资明确，25亿投给先导智能。
年内，恒大 汽车 涨逾200%，比亚迪A\H股涨幅均超100%，宁德时代也涨超80%。
据悉，比亚迪刀片电池（超级磷酸铁锂电池）今年3月已在重庆工厂量产，电池能量密度提升50%，车辆续航可达600公里。
比亚迪表示，刀片电池价格将比三元电池便宜20%，成本优势或使比亚迪销量回升，利好磷酸铁锂产业链。
市场人士称，道氏技术是比亚迪电池导电剂主要供应商。公司已完成钴资源、钴盐、三元前驱体、导电剂和电池级碳酸锂等新能源材料一体化布局。
新能源指传统能源之外的各种能源形式，包括风能、太阳能、核能、生物质能、地热能、海洋能、氢能等。
能源的最终消费形式有发电、供热、动力和化工等。
非化石能源最主要的消费形式是各类新能源发电。2019年非化石能源消费量占比为15.3%，其中约14.3%均由通过发电形式提供。
2019年，我国非化石能源占能源消费比重已达15.3%，提前一年完成“十三五”规划目标。
今年4月9日，国家能源局发布《关于做好可再生能源发展“十四五”规划编制工作有关事项的通知》：“十四五”期间可再生能源将成为能源消费增量主体，并提出2030年非化石能源消费占比20%的战略目标。
根据兴业证券研究，风电、光伏在“十三五”期间发电量复合增速超20%，光伏、风电是中国电力装机和发电量增长最快的电源。
2020年上半年，欧盟风能和太阳能发电量再创纪录，达到总发电量的五分之一。风能、太阳能、水能和生物能发电量占27个成员国电力的40％，可再生能源在欧盟的发电中首次超过了煤炭，石油和天然气（总发电量的34％）。
刚刚发布的《BP世界能源展望》(2020年版)认为，随着新兴国家的不断繁荣和其生活水平的提升，全球能源需求将会持续增长。如果世界商业活动一切照常，到2050年增长约为25%。以风能和太阳能为首的可再生能源，在全球能源系统的低碳转型中将是未来30年增长最为迅速的能源。
分析师表示，“十四五”规划，将带动光伏新增装机高增长；光伏和风电年均新增装机在128-153GW之间。
从市场化导向看，新能源装机量的大小取决于各种可再生能源之间的成本竞争，光伏在度电成本、应用场景方面拥有更大优势。
据Wind数据，光伏产业链图谱如下：
长期看，需求增长波动降低，稳定在20%-25%年化增速区间，估值中枢持续提升，光伏板块市场性价比最高。
兴业证券表示，光伏龙头马太效应加剧，2020H1光伏降价通道中，龙头依靠一体化展现出强抗风险能力，加快了市场出清，隆基股份占板块扣非净利润的34%。
首推隆基股份、通威股份、福斯特；推荐福莱特、晶澳 科技 、阳光电源、林洋能源，天合光能、晶科能源、爱旭股份等。
根据能源局披露，上半年全国实现新增风电并网6.3GW，2020年是陆上风电补贴的最后一年，下半年产业链高景气持续。
据Wind数据，风电产业链图谱如下：
根据产业链企业半年报，零部件厂商泰胜风能、大金重工、整机商运达股份等净利润同比均实现翻倍以上增长，客观验证产业链高景气度。一季度疫情影响，二季度交付明显加速。
华泰证券表示，下半年交付压力凸显，产业链通力合作配合抢装。目前整机厂在手订单饱满，2020年排产基本饱和；零部件环节受抢装影响，供需紧张局面持续加剧，叶片、主轴等环节呈现量价齐升。高景气有望延续至2021年底。
行业持续抢装，产业链龙头业绩有望加速释放。整机企业毛利率出现拐点以来，经营见底向上；毛利率提升叠加费用率下降，基本面见底回升，推荐金风 科技 ；风电抢装下叶片、主轴等零部件量价齐升，零部件公司有望业绩高涨，关注中材 科技 。
易车讯 近日,据外媒报道,特斯拉正在为能源交易团队招聘新成员,来支持其电池和可再生能源项目。
特斯拉能源交易和市场运营主管Julian Lamy在社交平台表示:“我正在特斯拉内部组建一个新的团队,专注于能源交易和市场运营。推动特斯拉全球电池和可再生能源项目的业绩。该团队将具有能源批发市场的专业知识,并支持特斯拉自动化能源交易平台Autobidder的开发。”
特斯拉暂未回应置评请求。
根据特斯拉发布的招聘启事,该公司计划使用一个名为Autobidder的内部自动交易平台,并“在多个能源批发市场对电池进行招标”。特斯拉要求招聘的能源交易高级分析师能够领导参与能源批发市场的电池、太阳能和风能项目的交易和实时操作。该岗位的办公地点是美国加州Palo Alto。
上个月,特斯拉能源风险投资公司向美国得州公共事业委员会申请成为零售电力供应商。
该指数根据全球各国可再生能源投资和发展机会的吸引力来排名，每年发布2次，今年已经是第16年，第52次发布了。
本次排名前10位的国家分别为中国、美国、印度、德国、法国、澳大利亚、日本、英国、荷兰、阿根廷。除阿根廷首次进入外，与此前排名并无明显的变化，主要是相互之间名次略有差异。
关于中国市场
就中国而言，它之所以能稳坐第一的位置，在很大程度上是由于中国对可再生能源发展的长期支持和追求。
电目标和降低上网电价——但安永分析师预计，这些举措将提高中国可再生能源行业的效率。
此外，中国政府已经采取行动，支持可再生能源技术实现平价上网，这样它们就可以在没有政府补贴的情况下，变得更成熟和更具有竞争性。
总之，安永认为中国可再生能源行业“财务状况相对良好”。
中国正致力于提高市场的效率和竞争力，这表明中国政府有意让这个市场成为一个长期的重要的能源来源。
尽管增长速度放缓，但中国市场的绝对规模是一个主要因素。
此外，与其他许多国家不同，空气污染是支持中国可再生能源增长的一个重要驱动力。
关于新兴市场
排名前40位的国家中有相当一部分是发展中国家，这证明了这些市场的重要性。
阿根廷首次进入前10名就是这种趋势的一个很好的例子。
发展中国家不一定只是在复制发达国家的能源模式。
例如，在撒哈拉以南非洲地区，离网太阳能和分布式发电的兴起是一项重要的发展，它符合该地区的能源环境，但发达国家在迈向今天的发电模式中就不一定经历了此阶段。
1月21日的A股市场上，涉及低碳的多个板块表现活跃。
截至收盘，风电（中信）指数大涨4.11%。日月股份、明阳智能收于涨停。万得编制的光伏指数上涨2.68%，上机数控、福斯特、京运通等个股涨停。万得编制的新能源 汽车 指数和锂电池指数分别上涨1.33%和1.61%，科恒股份、厦门钨业、中信国安等个股收于涨停。
大涨背后，推手是谁？
全球新能源市场迎利好
美东时间1月20日，美国当选总统、民主党人拜登在美国首都华盛顿国会山举行的就职典礼上宣誓就任美国第46任总统。上任当天，拜登就签署行政令重新加入《巴黎协定》，另有十多项行政令也紧随其后。
拜登曾表示，希望2035年美国电力网络可实现温室气体“净零排放”，2050年在整个 社会 层面实现“净零排放”。重新加入《巴黎协定》，意味着拜登在上任美国总统后会采取更多应对气候变化的行动。
受利好消息影响，隔夜美股新能源公司集体大涨。在美上市的晶科能源上涨5.74%，阿斯特太阳能涨近4%，美国当地的知名光伏企业第一太阳能涨幅为1.51%。自拜登去年12月中旬宣布要重返《巴黎协定》后，第一太阳能、晶科能源均累计上涨约20%。
电动 汽车 龙头股特斯拉当日也上涨0.70%至850.45美元。奥本海默分析师鲁施（Colin Rusch）将特斯拉目标价从486美元上调至1036美元，并维持“跑赢大市”评级。
被拜登提名为美国财长的耶伦也透露，气候变化是全球和美国面临的最关键问题，拜登政府1.9万亿美元的刺激计划将涉及对可再生能源和清洁技术的投资，促进电动 汽车 的使用。
光大证券电力设备新能源行业分析师殷中枢认为，拜登政府需要对清洁技术、可再生能源和电动 汽车 进行投资，新能源行业将持续受益。
全球来看，为实现《巴黎协定》的温控目标，日本计划到2050年实现国内温室气体实际零排放，未来或引进根据二氧化碳排放量收费的“碳定价”制度。
欧盟已在按计划稳步落实2020年温室气体减排目标，并已提出一项到2030年至少进一步减排55%的计划。
中国加快构建清洁能源体系
中国方面，做好碳达峰、碳中和工作是我国今年八项重点任务之一。在向碳中和能源系统转型的过程中，业内认为电能必将在未来的能源系统中占主导地位。
当前，我国新能源发电行业已经动身，加快了前进的脚步。国家能源局1月20日发布的数据显示，2020年我国光伏新增装机容量为48GW、风电为72GW，风光新增装机之和约120GW。尤其是去年12月风电装机新增47GW，光伏装机新增22.3GW。
按照国家能源局给出的相关电力工业数据计算，截至2020年底，我国风光装机在全口径发电设备容量占比已经高达24%。高比例新能源电力时代眉目初现。
风电行业被业内继续看好。泰胜风能最新披露的投资者关系活动记录表表示，2021年为海上风电抢装年，大概率会迎来一段高速发展时期。另据统计，上海电气、明阳智能、金风 科技 、远景能源等风电整机厂家合计在手海上风电订单超10GW，大部分都将在今年集中交付。
国内陆上风电抢装也尚有余热，相关公司表示平价项目很快会在2021年逐步展现出良好的需求，非常看好广西、云南等地的平价市场。
部分地方力争提前实现碳达峰目标或将进一步推动新能源装机比例的提高。上海市政府日前宣布将于2025年实现碳排放总量达峰目标，即领先全国水平5年。中信证券研究报告认为，有望带动地区光伏板块投资加速以及相关设备企业的业绩。
发挥新能源产业作用 配套还需跟上
厦门大学中国新能源政策研究院院长林伯强表示，相比迅速增加的装机数字，目前风电和光伏发电设备利用小时数仍处于较低的水平。随着装机规模越来越大，需要通过加快电网建设以及储能配套进一步提升风电和光伏发电利用小时数，真正提高新能源发电量的占比。
彭澎认为，随着风电和光伏项目大量并网，除了加强储能配套，电网的灵活性还可以通过用户侧反馈改善。
国家电网有限公司近日召开2021年工作会议时提出，碳达峰、碳中和目标倒逼能源加快转型，电网升级的要求更加迫切。
宁夏发展改革委在相关文件意见稿中明确提出，“十四五”期间储能设施按照容量不低于新能源装机的10%、连续储能时长2小时以上的原则逐年配置，成为继山东、山西、河南、新疆、内蒙古之后第六个强配储能的省区。山西证券研究员认为，在政策推动下，预计“新能源+储能”的模式将快速普及。
