白酒、新能源陷入“事不过三”魔咒，明年加仓的就看这两个大方向
12月16日至18日，中央经济工作会议在北京召开。这是一年一度的重要会议， 明年是十四五的开局之年，为经济工作定调尤为关键。
会议提出明年宏观政策要保持连续性、稳定性、可持续性。要继续实施积极财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复必要支持力度，政策操作上要更加精准有效，不急转弯，把握好政策时度效。
对于股市来说，影响最直接的是货币政策。市场的估值水位、溢价空间和货币政策直接相关。那就来看看具体政策情况。
今年11月末，广义货币（M2）余额217.2万亿元，同比增长10.7%。今年以来，M2已经连续9个月保持两位数增速，增速明显高于去年。
如果明年实际GDP增速为8%，考虑通胀2%，名义GDP增速约为10%。也就是说明年社融增速至少在10-11%的区间。
之前市场一直担心货币政策收紧，高估值的小盘股、成长股估值一路下杀，特别是 科技 股跌得是一地鸡毛。现在来看，明天货币政策收缩的力度并不大，可以说稳定住了市场的人心。
会议还确定确定了的2021年“八项重点任务”
1.强化国家战略 科技 力量
2.增强产业链供应链自主可控能力
3.坚持扩大内需这个战略基点
4.全面推进改革开放
5.解决好种子和耕地问题
6.强化反垄断和防止资本无序扩张
7.解决好大城市住房突出问题
8.做好碳达峰、碳中和工作
这其中首当其冲的就是 科技 ， “强化国家战略 科技 力量”摆在首位，“增强产业链供应链自主可控”摆在第二位 ，中央定调的大环境下， 科技 股的机会不容小觑。
今年的行情来看， 科技 股也就是在2月份的时候，又一波脉冲式的行情，之后一直进入调整，特别是7月份之后，已经深度调整了5个多月。
半导体、消费电子、5G、云计算等之前的高景气板块，虽然都出现了大幅回调，但是当下政策加码、行业景气持续、公司业绩向好， 跌下来的龙头公司值得明年重点布局。
另一方面，海外是流动性持续泛滥。
欧央行12月议息会议如期加码QE规模并推出未来购债指引，延长购买期限至2022年，同时加码TLTRO III，支持银行信贷扩张，释放持续宽松信号。
美国12月会议维持基准利率和QE购买量不变，并在前瞻指引上有所放松，同时美联储将扩大购债计划并调整购债期限，反映了美联储将QE视为更为长期的支持经济工具，未来将视通胀与就业的变化而调整。
预计明年美联储仍会维持 1200 亿美元 / 每月的 QE 购买节奏，并根据经济恢复情况灵活调整购买量。预计明年美联储扩表规模在 1-1.5 万亿美元，且货币政策的边际收紧最早可能直到 2022 年初才会出现。
美联储开闸放水，美股大吹泡沫，美国疯狂制造泡沫，在流动性释放和美元周期下行情况下，铜铝价格进入强势周期，加上铜铝 历史 低位的库存， 铜铝等大宗商品迎来涨价潮。
当前疫苗进展超预期，市场对于顺周期板块情绪明显提升，在疫情中受影响的有色、化工、煤炭等板块随着经济复苏，制造业回暖，正在迎来量价齐升的景气周期，而且行业内龙头公司对应明年的估值都很低， 周期板块也是一个布局的方向。
白酒、医药和新能源已经连续大涨2年， 今年更是取得了爆发式的投资收益，那明天会如何呢？
“事不过三”，相信大家都听说过， 在统计学层面，当抽取的样本数量越大（大于30），那么概率上就更接近于 正态分布 ——以样本平均值为中心，以代表的标准差分布。
概率上说，落入平均值周围一个标准差以内的可能性为68%，两个标准差以内的可能性是95%，三个标准差以内的可能性则高于99%。——偏离三个标准差以上的，是标准的小概率事件（1%），也就是”事不过三（个标准差）“的科学解释。
如果我们把数量足够的上市公司也考虑成一个样本池，那么除非宏观经济特别好或者特别差， 绝大部分的上市公司仍会处于一个平庸的平均值状态 ， 只有5%左右的公司，落到两个标准差以外的区间，实现三年的业绩爆发式增长。
也就是说也许这三个行业内的少数优秀的公司在明年依然能取得靓丽的业绩和涨幅，但是整个行业来看，这个可能性就很小了。
所以结合宏观政策和概率分析，我觉得除了抓住消费、医药和新能源板块里的龙头公司之外，明年的大机会应该在 科技 和周期两大板块，只有抓住市场的主线，才能取得更稳定的超额收益，就像今年的白酒和新能源一样。
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自从碳中和目标提出以后，电力行业的发展彻底腾飞，很多投资者都纷纷在买电力股，作为人气个股的川能动力，引起了投资者们的关注，这只股票是否还能投资呢，下面给大家分析一下川能动力。在开始分析川能动力前，我整理好的电力行业龙头股名单分享给大家，点击就可以领取：【宝藏资料】电力行业龙头股一览表
一、从公司角度来看
风力、光伏发电以及新能源综合服务是四川省新能源动力股份有限公司的主营业务。川能动力由四川省能源投资集团有限责任公司（能投集团）控股，简单介绍后我们从三大亮点深入分析川能动力的投资价值。
亮点一：新能源发电+储能布局助力公司业绩提升
公司在总装机方面总的投产超47万千瓦，最多的就是风电了，装机容量超过了45万千瓦，光伏发电装机容量超2万千瓦。川能动力积极布局储能领域，目前凭借参与投资设立了锂电基金布局锂矿、锂盐领域，这可能会助力公司业绩提升。
亮点二：入驻"固废+环卫"产业链，培育新的业绩增长点
公司宣告计划购买四川省能源投资集团有限责任公司持有的川能环保有限公司51%的股权。此家川能环保主营业务覆盖了以垃圾焚烧发电为主的固废处理项目的投资运营、环卫一体化业务与环保设备的销售。在成功收购川能环保后，川能动力就能比较容易的进军环卫市场，培育新的业绩增长点，以此来提高公司的盈利能力。
亮点三：坐拥最大锂矿资源，进军新能源汽车发电行业
公司通过各大股东资金的支持以及帮助，打算让锂离子动力电池材料作为切入点，自从锂矿-碳酸锂/氢氧 化锂-电池材料-系统从而集成了一全产业链，从此成为了产业链整合者以及综合服务的供应商。此外，川能动力预备购买62.5%的能投锂业股份，能投锂业坐拥亚洲最大单体锂辉石矿资源李家沟矿区，是锂矿采选项目而且是我国目前在投资最大的项目，属于我国内特别稀有的储量巨大、品味优良，利用价值高的稀有金属锂矿。由于篇幅受限，更多关于川能动力的深度报告和风险提示，我整理在这篇研报当中，点击即可查看：【深度研报】川能动力点评，建议收藏！
二、从行业角度看
自打2021年以来，以新能源为主体的新型电力系统建设工作服务的多项政策被相继推出，从新能源行业的前景来看，真的是十分明朗。其中，国家发展改革委、国家能源局发布《关于加快推动新型 储能发展的指导意见》（下称《指导意见》），提议到2025年，现已实现新能储蓄从以前的商业化初期逐渐的转向规模化发展，新型储能技术创新能力有明显的提高，达到3000万千瓦以上的装机规模。不容置疑，这对整个电力行业来说是一个令人雀跃的消息，川能动力作为电力行业中积极参与变革的领先者得到快速发展的机会很大。但是文章具有一定的滞后性，如果想更准确地知道川能动力未来行情，直接点击链接，有专业的投顾帮你诊股，看下川能动力现在行情是否到买入或卖出的好时机：【免费】测一测川能动力还有机会吗？
应答时间：2021-10-28，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
