A股首例！东方日升33亿可转债完成募资后却宣告终止

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可转债打新

汽车覆盖件模具骨干企业——瑞鹄转债

127065瑞鹄转债，评级A+，规模4.40亿，转股溢价率-5.91%，转股价值106.28元。正股瑞鹄模具，募集资金用于新能源汽车轻量化车身及关键零部件精密成形装备智能制造工厂建设项目。

瑞鹄汽车模具股份有限公司2002年3月成立于芜湖经济技术开发区，是一家致力于汽车车身制造的高端装备——冲压模具、焊装自动化生产线的开发、设计、制造和销售的高新技术企业，是国内少数能够同时为客户提供完整的汽车高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案的企业之一，在覆盖件模具、铝板件模具及铝车身焊接方面位居国内前列。公司被中国模具工业协会评为“中国汽车覆盖件模具重点骨干企业”及“优秀模具供应商”，在行业内有较高的品牌知名度。

公司的客户主要为国内外知名整车制造商，包括路虎捷豹、保时捷、奥迪、奔驰、林肯等豪华品牌，福特、大众、本田、日产、菲亚特克莱斯勒、标致雪铁龙等全球主流品牌，上汽集团、一汽集团、东风集团、广汽集团、北汽集团、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等国产自主一线品牌；新能源汽车领域，公司客户群体包括蔚来、理想、小鹏、北汽蓝谷、广汽埃安、奇瑞新能源、长城新能源系列、吉利新能源系列等。2019年度至2021年度，公司向前五名客户销售额占当期营业收入的比例分别为41.37%、52.77%和42.19%，客户集中度比较稳定。

业绩方面，2021年年报显示，公司实现营业收入10.45亿元，同比增长9.99%；实现扣非净利润0.88亿元，同比增长4.8%。

所属行业

汽车-汽车零部件-其他汽车零部件

风险点

宏观经济及下游汽车行业景气度波动风险、主要原材料价格波动风险、客户相对集中风险，应收账款余额较高及发生坏账的风险。

综合建议

打新参与无异议！2020 年中国模具消费值达 3,000 亿元，为世界第一大模具消费国；模具出口额超过 80 亿美元，年均增长超过 5%，继续保持全球第一大模具出口国地位。未来 5 年，中国模具行业形成特色鲜明、产业完整、数字化、信息化水平制造水平极高的模具产业体系，产业综合竞争力进入世界模具先进行列。

瑞鹄转债涉及新能源车概念，规模4.4亿较小，前两大股东合计占比超50%，第一大股东大概率全额额认购，上市交易后可流通份额为2亿左右。最近新闻是子公司拟投建新能源汽车精密成形装备及轻量化制件项目，截至6月20日，瑞鹄模具已实现七连涨。瑞鹄转债未来想象空间较大，肉签预定，个人预计上市价格128-133元，祝中签！

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可转债新规

可转债新规日常解读

一、可转债准入新规

可转债新规自2022年6月18日起实施，申请权限开通前20个交易日日均资产不低于10万，交易经验2年以上。前面已经开通了的投资者不受影响。最近的上能转债参与打新户数在1130万户左右，可以预见这将是很长一段时间内的天花板。空户打新已经成为过去式，对于已经开通可转债权限的投资者来说，打新中签率将会提高。

二、可转债交易新规（预计7月正式施行）

1、涨跌幅限制：从次日无涨跌幅限制变为最多涨跌20%；2、新债上市首日最高开盘价：从上海开盘最高150元、深圳130元，统一变成新债首日开盘价最高130元，上海市场优势不再；3、新债上市首日涨跌幅限制：新债上市后的首个交易日涨幅比例为57.3%、跌幅比例为43.3%。即14:57后，深圳市场和上海市场都只能最多上涨到157.3元。

可转债预告

6月23日（周四）天业转债，规模30亿；

6月23日（周四）海优转债，规模6.94亿；

6月23日（周四）富春转债，规模5.7亿。

这么多转债集中发行不常见，祝大家中签！

NEDC续航530公里，江淮iC5预售15.5万-18万元

日前，江淮汽车官方发布了首款紧凑型纯电轿跑iC5的预售价，新车预售价格为15.5-18万元。据官方透露，这款车基于江淮全新的432平台打造，搭载64.5kWh容量电池组，新车综合工况续航达530公里，百米加速仅需7.6秒。

本次江淮公布了iC5的具体配置信息。外部配置方面，新车提供LED自动大灯、贯穿式尾灯、电动尾门、外后视镜自动折叠、泊车雷达、倒车影像等内部配置方面，新车提供64色氛围灯，大尺寸中控液晶屏，支持智能语音控制，并提供车载Wi-Fi功能。新车提供自适应巡航、车道保持、车道偏离预警、交通标志识别等。

江淮iC5全系搭载永磁同步电机，最大功率204马力，最大扭矩340牛·米。江淮iC5在快充模式下将电量从30%充至80%仅需45分钟。

投资5亿元，上汽集团氢燃料电池项目开启

3月16日，上海捷氢科技有限公司（以下简称“捷氢科技”）燃料电池项目开工仪式在上海嘉定区氢能港启动。据悉，项目总建筑面积4.23万平方米，总投资5亿元，一期项目计划于明年8月投产，届时将实现12000台套燃料电池电堆和系统的产能。预计到2024年，可实现产值12亿元。

开资料显示，捷氢科技是上汽集团下属高科技公司，成立于2018年6月。这是上汽集团为加快燃料电池商业化步伐、同步完善燃料电池产业链建设的重要成果。2019年6月，嘉定区与捷氢科技战略合作签约，捷氢科技选址氢能港区域建设氢燃料电池项目，主要从事氢燃料电池系统产业化，具备燃料电池系统及相关零部件的研发、试验、生产和供氢四大功能。

此前，搭载捷氢科技燃料电池的荣威950燃料电池轿车是国内唯一一款实现公告、销售和上牌的燃料电池乘用车，也是国内首款应用70MPa储氢系统的燃料电池车型。此外，上汽大通FCV80轻客、上汽大通G20FC底盘和上海申沃燃料电池客车也搭载了捷氢科技产品。

补贴后7.25万，江淮iEV6E青春版新车上市

日前，据官方发布信息，江淮iEV6E新增车型青春版智享型正式上市。此次推出的新车是iEV6E青春版系列的次顶配版，补贴后售价为7.25万元。

配置方面，与现款五座青春版智尊型相比，智享型缺少了倒车影像、尾门装饰包、LED日间行车灯、前雾灯、车门防夹功能、7英寸中控屏幕、手机互联、蓝牙免提、方向盘的多功能按键、定速巡航等。

动力方面，新车沿用现款在售车型的配备，搭载一台永磁同步电机，最大功率为45千瓦，峰值扭矩为150牛·米。配备磷酸铁锂电池组，其容量为34.9kWh，能量密度为140.62Wh/kg。工信部NEDC续航里程为310km，官方最高时速为102km。

奥迪或因权责难界定取消L3自动驾驶

日前，有媒体爆料称“从知情人士处获悉，奥迪已于2019年底正式取消L3级自动驾驶项目，转而将团队的数百名员工转向L2和L4级自动驾驶技术的研发。”同时网络流言还称，“奥迪在L3级自动驾驶上累计投资超过10亿欧元（当前汇率约为78亿元人民币）。”

奥迪A8能够在60km/h以下实现L3级的TJP（交通拥堵自动驾驶）功能，然而发布至今该功能都不能正式“上路”。因为，全球尚未出台明确的法律法规，其中最难的地方在于L3级自动驾驶的权责界定。

奥迪是否取消了L3级自动驾驶项目，其实都不影响其自动驾驶战略，技术积累有利于L4项目推进。因为，从L2到L4/L5的技术研发是逐步展开的，“一口吃不成胖子”。有的企业的确选择跳过了L3，直接开展L4项目，但这是代表未来企业的技术应用，不代表技术研发可以跨越。

蔚来回应遭起诉被判赔偿百万元

蔚来汽车近日因一起官司受到关注。此前，曾有媒体报道“因不付门店居间服务费，蔚来汽车遭第一太平戴维斯物业起诉”的消息，为此，蔚来汽车方面作出回应称，蔚来完全尊重法院的依法判决，蔚来法务团队一直在跟进处理后续事宜，事件相关进展请以法院公告为准。

据悉，事件的起因是第一太平戴维斯曾向蔚来汽车推荐了兴业太古汇商铺，但后者认为第一太平戴维斯只是向其介绍了项目并推荐了出租方，并未参与具体租赁条件的磋商，也未协助双方签署租赁合同等，因此未支付佣金。在这之后，第一太平戴维斯方面起诉了蔚来汽车。

3月11日，上海市嘉定区法院作出判决，上海蔚来汽车有限公司应向第一太平戴维斯物业支付居间服务费人民币110万元，以及自2017年5月1日至实际支付之日止的逾期付款利息。对此，蔚来方面称将尊重法院的判决。

新款App上线，宝马可自行切换纯电模式

宝马在日前推出一款App，可在车辆进入低排放区时，自动将车辆切换为纯电动模式。这听起来似乎是个非常简单的操作，但宝马认为，这一功能非常实用。宝马选取了50辆插电式混合动力汽车进行试验，驾驶员在预定义的地区内明确坐标信息，将这款App与测试车辆连接。启用该功能后，一旦车辆进入地理围栏区域，系统将自切换到纯电动模式。

值得一提的是，整个测试过程依赖于足够的电池电量及纯电模式驱动。大多数宝马的插电式混动动力汽车的满电续航可达60英里（约合97公里），驾驶员需要保证车辆电池电量充足，系统才会在相应地区切换为纯电动模式，反之，汽车将切换回燃油模式。据悉，该功能将适用于欧洲城市近80个低排放区域。

NEDC续航405km，长安欧尚X7 EV最快或将于4月底上市

近日，电车资源获悉长安欧尚旗下全新纯电动紧凑型SUV—欧尚X7 EV或将于2020年4月底/5月初正式上市。据悉，新车已于今年1月10日正式亮相，NEDC续航里程为405km。

外观方面，新车整体沿用了欧尚X7的设计风格，但在细节之处做了些许修改，其换装了封闭式前格栅设计侧身采用了贯穿式腰线，配有19英寸双色轮圈。车尾以横向线条为装饰主打，营造出了较强的层次感。新车的长宽高分别为4705/1860/1720mm，轴距为2780mm，定位于紧凑型SUV。

通过图片我们能够看到，该车将配备全液晶仪表、大尺寸中控液晶屏、手机无线充电、电子手刹以及旋钮式换挡机构等。新车将根据车型配置不同提供倒车影像、前雷达、倒车雷达、窗框饰条、天窗、车顶行李架以及不同样式前格栅、轮圈等。

欧尚X7 EV将搭载一台最大功率150kW的电机。续航部分，其将配备磷酸铁锂动力电池组，NEDC续航里程为405km。据官方表示，该车将提供舒适、运动、经济、自定义四种驾驶模式，以及低、中、高三档能量回收等级。

路特斯将推三款全新车型，均在中国武汉生产

日前，我们于网络渠道了解到，路特斯将在武汉生产3款全新车型，包括2款SUV和一款轿跑。率先投产的SUV车型，包括有汽油、混动和纯电动版。并且从曝光的 SUV 性能参数来看，车辆的电机功率接近 750ps（550kw），动力性能参数已经超过了兰博基尼的 Urus。

本次的环评信息仅公布了路特斯 Lambda-E SUV 纯电动版本车型的具体参数，但预计该车的动力及车身参数为整个车系的主力产品，车型之间差异不大。

Lambda-E SUV车身尺寸分别为 4900/2017/1625mm(长/宽/高)，轴距为2999mm，达到了中大型SUV的水平。而在车内方面有4座和5座两种布局方式。驱动形式上采用全时电四驱，前后电机的总功率达到了550kw，动力上基本达到了超跑级别的标准。在电池部分，虽然表中未显示具体容量，但综合续航里程达到了579km，与保时捷Taycan等车型相比，具有不错的竞争优势。

吉利、沃尔沃合资成立极星汽车新公司

据国内媒体报道，极星汽车（上海）有限公司成立于3月11日，注册资本20.55亿元，法定代表人为LARS HELGE PETER DANIELSON，经营范围包括汽车及零配件批发等业务。北辰汽车（上海）有限公司为其全资大股东，由沃尔沃（沃尔沃汽车（中国）投资有限公司）和吉利（浙江吉利控股集团有限公司）共同投资控股，各持股50%。

第33批免征车辆购置税的新能源汽车车型目录出炉

近日，工信部官网发布了免征车辆购置税的新能源汽车车型目录（第三十批），涉及77款纯电动乘用车型和20款插电式混合动力乘用车型。

年研发费用连续五年超50亿欧元，宝马集团持续投资未来和创新

宝马集团近期公布的2019年财务数据显示，根据新国际财务报告准则计算，其全年研发费用达59.52亿欧元，同比增加11.9%。这意味着自2015年以来，宝马集团的年研发投入已连续五年超过50亿欧元。

持续的高额研发投入除了加速新车型尤其是新能源车型的推出，加强全球生产网络的现代化与灵活生产能力之外，投资重点还聚焦于电动出行、自动化、数字化等面向未来的创新领域。为此，公司已创建了全方位的研发网络，随时关注市场脉搏。位于慕尼黑的宝马集团研究与创新中心、自动驾驶研究中心以及电芯技术中心等，均在未来出行研发工作中占据重要位置。

蔚来再获2.35亿美元可转债融资，2020年累计融资4.35亿

3月5日晚间，蔚来在其投资者关系网站公告，宣布再次完成2.35亿美元的可转债融资项目。据了解，本次投资方为数家亚洲投资基金，且均为“非关联方”，即单纯的财务投资人。这已是蔚来进入2020年之后第三次发布可转债融资公告。

2月6日，蔚来官方宣布其与一家与其无关联关系的亚洲投资基金签订了可转换债券认购协议。根据协议，蔚来将以非公开发行的方式向购买方发行和出售本金总额7000万美元的可转换债券。同时，蔚来已于2020年1月以类似条款向另一家与其无关联关系的亚洲投资基金完成了另一笔非公开发行的可转换债券，上述两笔可转换债券本金总额约为1亿美元。

2月14日，蔚来再宣布与两家与其无关联关系的亚洲投资基金签订了可转换债券认购协议。根据协议，蔚来将以非公开发行的方式向购买方发行和出售本金总额1亿美元的可转换债券。

从以上统计来看，截至目前，蔚来在2020年已累计完成4.35亿美元可转债融资。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

车市寒冬让不管是传统车企还是新能源车企都经历着一场未知的考验。近日，工信部在官网发布了《关于修改〈新能源汽车生产企业及产品准入管理规定〉的决定（征求意见稿）》，针对新能源汽车的相关管理规定及技术标准作出修改，并广泛征集社会各界的意见。

此次征求意见稿将对三年前出台的原规定进行修改，涉及新能源汽车企业的准入标准、汽车的设计及生产标准，以及汽车的质检标准等环节。这意味着对于新能源汽车限制变少、门槛变低、机遇变多。

这次征求意见稿如果生效，按照预期将会为已经涉足新能源领域的造车新势力、传统车企带来新的发展机遇和推动产业的优化升级，对于未涉足新能源领域的其他行业的企业来说是进军汽车市场的一个良机。

首先是新的业态形式出现，比如新旧势力合作。新势力早就向传统造车势力寻求协同合作了，自己手握设计，让主机厂去代工、去生产能节省不少资源，把力量用在刀刃上。在“双积分”政策压力下，传统主机厂也可能会与现阶段发展较好的新势力合作以获得新能源积分，在政策和趋势的推动下会促成一波新势力与传统造车势力的合作，旧造车势力负责设计生产，新造车势力负责贴牌销售，优势互补各取所需，以为自身谋求一个更好的生存和发展环境。这样一来有助于造车新势力调整战略方向，争取更多缓冲时间。过去造车新势力必须花大量的资金建立研发部门，现在可以把这一部分外包出去，节省更多现金流支撑项目运转，争取更多时间，再不断完善。代工是目前解决问题的有效途径，也是未来汽车行业发展一个不可回避的趋势。

其次跨企业跨行业的新合作也会出现。由于现阶段新能源汽车发展仍处于一个探索的发展中阶段，新能源市场存在资源分配不均等问题，比如去年十二月理想汽车耗资6.5亿元收购的重庆力帆汽车有限公司，成了现在的理想智造，2019年6月起，理想汽车先后被23家公司起诉，变得官司缠身。想造车并且有能力造车的企业拿不到资质，没有能力造车的企业却占有大量资源。此次“松绑”由于放宽了限制，汽车行业又一直是热门，对于一些造车经验不充足但是拥有一定工业实力基础的传统制造业的企业来说，这是一个涉足汽车领域的好机会，解决资源分布不均的问题。

降低门槛还有助于资本恢复对新能源市场的信心。?现阶段新能源汽车产业还面临着不少问题，一方面补贴退坡让市场大幅缩水，而新能源汽车行业在续航、成本、充电技术等方面迟迟难有大的突破，也导致销量有所波动，一直没能实现很好的发展，致使资本市场对新能源市场持有观望态度。另一方面新能源自身品牌威马、蔚来、特斯拉等连续失火消耗消费者对它的好感度；这也直接导致资本市场对新能源汽车逐渐谨慎，蔚来融资困难就是一个很好的验证，2月6号，蔚来在其投资者关系网站发布了公告，宣布完成累计1亿美元的可转债融资项目，但对于一个季度亏损20多亿美元的蔚来来说，杯水车薪，蔚来要努力的路很长也很难。在政策的优惠下会相对增加资本市场对于新能源汽车领域的投入，持续加码。

但综合考虑目前的发展状况，把客观环境也应考虑在内，也有人持不乐观态度。前几年在巨额补贴的推动下，涌现了大批的造车新势力。即便现在有政策支持但现在的补贴远远不及当时，而且目前新能源市场的现状不那么乐观。而对于已经进入新能源市场的车企们来说，这次征求意见稿旨在降低准入门槛，引流更多“新鲜血液”到新能源市场，对于已经在新能源市场摸爬滚打的他们来说，帮助就更小了。

面对不怎么景气的汽车市场，政府对新能源市场的大方向是坚定不移的，并极力推动。征求稿意见虽对已经进入新能源领域的直接帮助不大，但通过合作发展和引流新鲜力量的形式推动让目前不怎么景气的新能源市场有调整和喘息的机会。现在虽不敢说效果如何，但是方向是好的，有助于市场结构进一步优化，给不单是汽车行业的企业在新能源领域更多发展机会。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。