或为国补25%云南将出台新能源补贴政策

对于新能源 汽车 的推广目标，《规划》指出，到2025年新能源 汽车 新车销售量达到 汽车 新车销售总量的20%左右，这相比征求意见稿下调了5个百分点。“这个目标较征求意见稿的25%水平更稳健，尤其是在去年7月市场进入低迷期后，对未来目标需要更稳健的考虑。“乘联会秘书长崔东树分析称。此外，《规划》还将公共领域的新能源 汽车 应用比例从100%下调至80%，并且删除了征求意见稿中”智能网联 汽车 新车销量占比达到30%“的目标。

在调低多项推广目标值的同时，《规划》也提升了对新能源 汽车 产业多个领域的发展力度，这直接反映在“发展愿景”的内容调整上。相比征求意见稿，终版《规划》将原来位于章节细则中的“纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里“提列至“发展愿景”中，这被认为更加注重纯电动车型的节能水平；与此同时，《规划》“发展愿景”还新增了“安全水平全面提升”、“充换电服务网络便捷高效”、“氢燃料供给体系建设稳步推进”等内容。

相比征求意见稿，终版《规划》在多处都进一步强调了安全性，例如在“健全安全保障体系“的细则中，新提出”加强对整车及动力电池、电控等关键系统的质量安全管理、安全状态检测和维修保养检测“，以及”加强安全生产监督管理和新能源 汽车 安全召回管理“。此外，《规划》还首次强调了氢燃料电池 汽车 的安全，提出”加强氢燃料安全研究，强化全链条安全监管“，”提升（加氢基础设施的）安全运行水平“。

重视氢燃料电池 汽车 安全性的背后，这个产业即将开启规模化发展。事实上，氢燃料电池 汽车 产业从去年至今迎来了多项利好政策，对应的示范应用推广政策也已出台，此次其在《规划》中的战略地位也有着明显升级。在“提高技术创新能力“的章节中，终版《规划》新提出突破氢燃料电池 汽车 应用支撑技术等瓶颈；并且在“推动新能源 汽车 与能源融合发展”中，新增了氢能体系，提出“支持有条件的地区开展燃料电池 汽车 商业化示范运行”。

值得一提的是，《规划》新提出“对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持”，对充换电基础设施的发展细则也更为具体，提出“科学布局充换电基础设施，加强与城乡建设规划、电网规划及物业管理、城市停车等的统筹协调”。其中，对于不同应用场景的充换电网络模式，《规划》给出了不同的方案：对于居民区充电服务，提出“智能有序慢充为主、应急快充为辅”；对于高速公路和城乡公共充电网络，提出“适度超前、快充为主、慢充为辅”。

在智能 汽车 应用领域，《规划》取消了征求意见稿中提及的“无人驾驶共享出行服务”，首次强调“自动代客泊车技术”，提出“支持以智能网联 汽车 为载体的城市无人驾驶物流配送、市政环卫、快速公交系统（BRT）、自动代客泊车和特定场景示范应用“，这一调整也被认为更加切合实际。

此外，在前几年全国各地新能源造车热之后，《规划》首次提及要“加强事中事后监管，夯实地方主体责任，遏制盲目上马新能源 汽车 整车制造项目等乱象”。在资本渐归理性后，目前已经有多家新造车企业面临破产清算。对此，《规划》提出“建立健全僵尸企业退出机制，加强企业准入条件保持情况监督检查，促进优胜劣汰“。

易车讯  2021年以来，新能源市场迎来爆发式增长，行业对新能源市场预期一路从200万辆上调至330万辆左右。

从整车厂角度看，比亚迪无疑是今年最大赢家，其新能源乘用车1-11月同比大涨230.73%至500,922辆，而同期整个新能源乘用车市场批售销量为280.7万辆（乘联会数据），17.8%的超高市占率远超二三名上汽通用五菱、特斯拉中国。

目前来看，比亚迪全年60万辆新能源的销量目标已经板上钉钉，而对于即将到来的2022年，比亚迪还有更大的市场野心。

近日比亚迪投资者电话会议中，比亚迪方面表示2022年新能源汽车销量目标大概在110-120万辆之间，其中BEV（纯电动）计划做到60万辆，PHEV（插电混动）为50-60万辆。

目前行业对明年新能源市场大概在450-500万辆之间，比亚迪如果实现120万辆销量，意味着其市场占有率大概会在25%左右，较今年（1-11月份17.8%）再提升8个百分点。

同时，比亚迪也将成为全球范围第二家实现年销百万辆的新能源车企（特斯拉预计今年实现100万辆目标，且仅销售纯电动车车型），同时也是中国市场唯一一家百万量级新能源车企。

另外值得一提的事，从销量分布看，比亚迪是当前市场上唯一一家在纯电动、插电混动双线市场均有极佳表现的车企，其在插电混动市场更是拿下超过50%的超高市场占有率。

插混产品也是比亚迪相较其他电动车企最大的差异化竞争优势，目前比亚迪手握超过20万个插混订单，这也是比亚迪明年50-60万辆PHEV销量目标的底气所在。

保时捷新能源车型占比例上升25%，可以说未来的汽车市场将是新能源汽车的市场，或者说传统的燃油汽车终究会被淘汰，至于说这种新能源汽车到底是什么能源的，现在还说不准。但我们可以知道的是传统的能源结构已经受到了挑战，现在已经不是那么稳定了。

燃油汽车使用成本越来越高，自己记得燃油比较便宜的时候，92号汽油价格就是在4块钱左右，但现在92号汽油已经涨到了7块2，这个上涨比例高达80%。如果一辆汽车正常耗油量我们算8个油的话，那就是现在跑100公里，汽车差不多要使用将近60块钱的油污，不包括汽车其他部分的损耗，这个消耗量太大了，而且汽车的耗油量里面8个油的耗油量已经不算高了，好多排量大一点的达到12个乃至数20个月都是完全可能的。

燃油汽车之后出现了一种改装的，当然这种改装是要经过被焊的，就是你可以花几千块钱改气，改成特定的这些燃气可以代替燃油，成本会更低，差不多能便宜50%~60%。那就是说跑1公里汽油要6毛钱左右，然后用燃气去跑基本上是两毛钱到三毛钱，而且这种改装技术是比较成熟的，现在大部分城市都有很多跑出租车的司机，估计都会进行这样的改装，因为这样会造成成本下降，补充也方便。

新能源汽车之所以没有大规模的普及，就是因为现在基础设施方面还不是特别完善，因为新能源汽车它冲的速度再怎么快，它毕竟是需要充电的时间的，不像是燃油汽车，加个油，这一个汽车油箱加满的情况下跑个500公里左右完全没问题，只需要三分钟。但是充电的汽车不可能这么快，而且现在充电桩也没有那么普及，虽然充电的问题，基础设施的问题逐渐解决了，新能源汽车肯定会更加普及的。

降电耗、布局充电网络上升到新高度。

文丨彭苏平

新能源汽车产业发展的顶层设计文件终于印发。

11月2日傍晚，国务院发布新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）（下称“规划”）。规划对未来几年的新能源汽车发展目标进行了最后定调：到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，充换电服务便利性显著提高。

发展新能源汽车仍是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，也是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。不过，与去年年底发布的征求意见稿相比，2025年新能源汽车新车销量的目标有所调低——根据意见稿，到2025年，新能源汽车新车销量占比为25%。

从新车销量占比目标及其变动来看，我国发展新能源汽车的步伐趋于稳妥。不过比例的改变更多只是对规模盲目追求的调整。实际上，从终版规划中不难看出，此轮新能源汽车产业发展，更追求质量上的突破。

智库君注意到，与此前的征求意见稿相比，规划在产业发展愿景中，除了提出新能源汽车及智能网联汽车的应用规模之外，还特别提出了技术及应用领域的具体指标，例如，此前只是出现在细分类目中的纯电乘用车平均电耗，以及充换电服务网络的建设等等。

从25%重回20%

产业规划对未来新能源汽车规模的展望是最受关注的指标之一。

10月上旬召开的国务院常务会议曾宣布，已通过新版的新能源汽车产业规划，不过那次并未公布产业规模的相关指标。直到11月2日规划全文公布，“2025年新能源汽车新车销量占比达到20%”才浮出水面。

这也是终版规划最显而易见的一处变动。根据去年年底发布的新能源汽车产业规划征求意见稿，这一比例是25%。不过，彼时的讨论并不在于25%，而是在于比例本身。

11月2日晚间，上海某车企一位内部人士对智库君表示，结合此前规划发布的过程，以及上一轮产业规划实施的成果来看，新能源汽车新车销量目标重回20%并不意外。

新车销量占比是反复斟酌的数字。据智库君了解，从去年2月规划启动制定开始，便进行了大量的修改与调整，在年底意见稿发布之前的更早一个版本的内部文件中，2025年新能源汽车新车销量占比的规划便是20%。

值得一提的是，近期工信部发布的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》已经暗示，意见稿中25%的目标或有调整。

根据路线图2.0，产业界的专家们认为，新能源汽车的年销量占比将在2025年达到20%左右。这甚至已经是对原来目标调整后的结果——此前的技术路线图认为，到2025年，新能源汽车销量占比更低，为15%-20%（20%是上限）。

路线图由中国汽车工程学会组织编制，尽管不是严格意义上的官方文件，但其研究是支撑政府科技和产业相关规划的重要工作，因此在很大程度上能够起到风向标的作用。

而路线图2.0的最大特征就是更改了对新能源汽车发展前景较为激进的预期。其明确，我国不会像多个成熟汽车市场一样，设置禁止燃油车销售的时间表，即在很长一段时间内，不会“唯新能源汽车”，到2035年，新能源汽车销量才要占到总体销量的50%以上。

2025年的销量占比从25%重回20%，最新产业规划同样设置了相对稳妥的目标。这与新规划本身的制定思路也是一致的。此前意见稿发布之时，业内便发现，规划不再像之前的产业发展规划一样，设置具体的销量目标，而只是划定了一条销量比例的“线”，这本身是对前几年盲目追求规模的反思。

“保守点，也有利于超额完成任务。”上述车企内部人士对智库君表示。

从规模到质量

放宽对新能源汽车销量的追求，并不意味着对新能源汽车产业的要求降低。

规划对未来新能源汽车的发展愿景进行了更为详细的说明。较为显著的有两点，一是特别提出“纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里”，二是强调充换电服务的便利性显著提高。这两点此前都曾出现在征求意见稿的正文中，不过没有上升到发展愿景的总领高度。

不难发现，这是对新能源汽车“高质量可持续发展”的追求。对纯电汽车的电耗标准提出要求，并且是全规划唯一出现的具体数值指标，意在切实提升纯电汽车的技术及节能水平。

而要求充换电服务的便利性提高，更是将新能源汽车的基础设施建设放在了前所未有的位置——“新能源汽车推广的核心就是基础设施。”有从事汽车销售多年的业内人士对智库君表示，只有基础设施建好了，新能源汽车才算是真正发展起来了。

需要指出的是，对于充换电网络的发展，终版规划也给出了更为详细的说明。在“加快充换电基础设施建设”部分，规划专门划分了不同场景，对充换电技术的选择进行了引导，并补充要“加强与城乡建设规划、电网规划及物业管理、城市停车等的统筹协调。”

在细分场景中，规划提出，居民区充电服务应积极推广智能有序慢充为主、应急快充为辅，而高速公路和城乡公共充电网络则应适度超前、快充为主、慢充为辅。此外，规划也同样鼓励开展换电模式应用，加强智能有序充电、大功率充电等新型充电技术研发，同时新型技术中还增加了一条“无线充电”。

针对不同细分市场的充换电设施布局已经在业内展开。随着新能源汽车保有量的增加，智库君此前了解到，不少车企开始探索多场景补能方式，围绕电力获得性和用户加电体验进行布局，而不是仅仅依赖于传统的家充桩和公用桩。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

油价高的问题会影响很多人开车的频率，甚至很多人会选择主动购买新能源汽车。

这是一个非常现实的问题，因为多数人只不过是普通人而已，很多人的经济条件也没有那么好。当我们的国内油价进一步上涨的时候，我们的开车成本会越来越高，这意味着很多人不得不选择更换自己的交通工具，同时也会降低自己开车的频率，很多人也呼吁油价能够进一步下调。

我们的国内油价持续走高。

虽然国际原油的价格已经跌落到了100美元一桶之内，我们的国内油价似乎并没有下降的趋势。从某种程度上来说，我们的国内油价的定价机制相对贵，当国际原油的价格不断上涨的时候，我们的油价上涨幅度非常大。当国际原油价格有所回落的时候，我们的国内油价的回落幅度反而会非常低。

很多人会因此而降低开车的频率。

试想一下，如果一个人开车的成本增加20%甚至50%的话，很多人自然会降低开车的频率。在油价上涨之前，很多人加满一箱油是需要250~350元钱就可以了。然而在此以后，加满一箱油的价格已经升到了350元到500元。对那些正常开车出行的小伙伴们来说，开车成本上涨的问题确实会影响到很多人的出行选择。

有些人也会选择购买新能源汽车。

正是因为国内油价不断上涨，所以我们的新能源汽车的保有率已经占到了25%左右。在此之前，这个计划本身是在2025年完成，然而我们已经提前三年完成了这个目标。从某种程度上来说，新能源汽车几乎已经成为了今后汽车行业的发展趋势，所以越来越多的人会愿意主动购买新能源汽车，通过这样的方式来进一步介绍自己的出行成本。

这可能跟现在的大环境有关，现在全球油价不断上涨，汽油价格让很多人都选择公共交通了，在加上大家的环保意识越来越强，所以买新能源车的人越来越多。据预测，到2035年我国新能源车将占25%，也是大趋势吧。至于很多人用易鑫分期，据我所知易车分期有很多购买新能源车的定制服务和优惠政策。比较方便个人用户办理，易鑫分期买新能源车有一对一的到店或者上门的分期服务，顾问会结合不同品牌，不同金额，及不同用车需求给你定制方案，审核快放款也快，不用来回跑银行提交资料，省心一些，不过易鑫分期买新能源利益相对银行可能高一些，看你怎么选择了。

20只华为概念+5g+元器件细分龙头概念股分别是： 金科文化， 南京聚隆 ，超华 科技 ，良信电器 ，歌尔股份 ，邦讯技术 ，易事特 ，蓝思 科技 ，蓝盾股份 ，长盈精密。

洲明 科技 ， 科泰电源 ，乐凯新材 ，TCL 科技 ， 创世纪， 立讯精密， 长亮 科技 ，超图软件 ，中电兴发， 真视通。

洲明 科技

国内领先的LED应用产品与方案供应企业

19年11月披露,公司基于COB技术的Mini LED产品可批量化实现Mini LED芯片的装配。

公司是国内领先的LED应用产品与方案供应商，拥有完整的研发、制造、销售、服务体系，致力于为国内外的专业渠道客户和终端客户提供高质量、高性能的LED应用产品及解决方案。 目前产品主要分为LED高清节能全彩显示屏和LED节能照明两大系列，前者可以广泛的应用于广告媒体、展览展示、文体活动、交通诱导等一系列领域，后者是公认可替代传统照明产品的新一代高亮度、低能耗、绿色节能环保型照明产品，目前公司正在研制裸眼3D的LED显示屏。

科泰电源

国内柴油发电机组行业技术实力较强、规模较大的企业。

2018年6月增资精虹 科技 (持有27.5%股权),未来将向新能源整车制造拓展。

公司用自有资金投资2000万元取得捷星新能源25%股权，其中666.67万元计入捷星新能源注册资本，其余计入其资本公积金。捷星新能源的核心产品为动力锂电池系统，PACK系统(含锂电池)+BMS系统，为新能源 汽车 企业提供动力电池系统的整体解决方案；目前已成为包括一汽客车和江西安源客车等多厂家电池系统的一级供应商。 若捷星新能源2015年、2016年均能完成业绩承诺(不低于1500万元、2250万元)或另行协议，公司将以现金或发行股份的方式收购吉亚投资、鹏建国际所持全部或部分捷星新能源的股权；若未达到承诺净利润的90%，公司将获现金补偿。

乐凯新材

磁记录和热敏记录材料领域的龙头企业。

公司地处河北保定，是首家为我国新一代铁路客运自动售检票系统提供票务产品支持的企业，自主研发的热敏磁票产品已广泛应用于京沪高铁，京广高铁，京津城际铁路，郑西高铁，沪宁高铁等多条线路，有望受益于雄安新区的建设。

19年8月24日公司在互动平台回复：公司电磁波防护膜产品形成稳定配方，开始批量生产，目前电磁波防护膜产品市场正处于成长阶段，且已应用于联想、魅族、华为等品牌的部分型号手机。

TCL 科技

主营半导体显示技术及材料,"全球消费类电子领先品牌TOP10"

TCL通讯与业界合作伙伴密切合作，对5G终端整机技术方案开展研究和验证工作，聚焦大规模天线、毫米波、多模多频、功耗优化等关键技术领域和数据类终端、智能手机等产品形态，为公司2019年下半年面向全球推出首批5G商用产品做好充分准备。

公司于19年9月,发布MINI-LED星曜屏，并预计在2020年量产

创世纪

巩固消费电子精密结构件业务优势，重点发展数控机床制造业务。

公司子公司台群精机（创世纪机械）官网称2019年8月22号举行了台群精机5G智造整体解决方案&新品发布会，重点介绍了5G制造领域新技术与新产品，发布了10多款针对5G制造相关的智能装备。

18年5月,在投资者互动平台表示:拥有无线充电方面的两项实用新型专利(一种无线充电结构以及可充电电子产品和一种具有无线充电功能的电子产品及其外壳)可应用于手机平板电脑等消费电子产品外壳,目前尚未实用于产品。

立讯精密

我国最大的连接器制造厂商。

公司5G基站用滤波器产品是国内外许多设备商首选方案之一，且已有部分产品小批量出货或处在与客户共同开发阶段。高频、高速、大电流及光电产品拥有较强的获利能力，但由于其存在一定壁垒，该产品线的发展需要一定的时间积累与技术沉淀。目前，公司已与部分设备厂商展开业务合作。

手机连接器。收购切入华为供应链，通信业务启航。深圳科尔通主要服务于华为、爱默生网络能源等客户，主营产品为通信连接器及线缆。

长亮 科技

国内领先的金融核心系统解决方案供应商。

公司是银行核心业务系统的龙头企业,16年收购"国融信"布局网贷系统和众筹系统等。

2019年半年报披露：长亮 科技 加入由华为牵头的金融生态联盟，并且和华为联合成立大数据实验室，共同联合开发基于高斯200之上的金融数据仓库解决方案，为金融客户提供数据中台的底座--数据仓库。

超图软件

国内领先的地理信息系统平台软件供应商。

公司作为地理信息系统基础平台软件提供商和整体方案解决商，具有涵盖GIS应用工程全系列的产品，可以为各个行业的GIS应用工程和服务提供全系列产品和技术服务。公司开发的SuperMap GIS，具有完全自主知识产权的大型地理信息系统软件平台，包括组件式GIS开发平台、服务式GIS开发平台、嵌入式GIS开发平台、桌面GIS平台、导航应用开发平台以及相关的空间数据生产、加工和管理工具。 SuperMap GIS已经成为产品门类齐全，功能强大，覆盖行业范围广泛，满足各类信息系统建设的GIS软件品牌，并深入到国内各个GIS行业应用，拥有大批的二次开发商。在日本超图株式会社的推动下，SuperMap GIS已经成为日本著名的GIS品牌，并成功发展了一千多个用户，开创了国产GIS软件的国际市场先河。SuperMap已经成为亚洲最大的GIS软件平台提供商。

公司为八百多家二次开发商提供GS基础平台和应用平台软件,华为是公司的客户和合作伙伴。

中电兴发

智慧城市、反恐与公共安全的一体化解决方案供应商。

公司专业生产各种高低压成套开关设备、高低压元件、自动化、电力电子、变压器、新能源和铁路专用智能型箱式变电站，被认定为国家级"企业技术中心"企业和国家级创新型试点企业，是全国输配电行业综合实力最强的制造企业之一，相继与法国施耐德、美国通用、德国西门子、瑞士ABB等国际知名公司建立了技术、应用及商务合作伙伴关系。

2019年11月1日公司在互动平台称：公司的技术积累就包含分布式计算和分布式存储方向，是区块链应用比较核心的技术点。

真视通

拥有信息系统集成一级资质的多媒体视讯综合解决方案提供商

2020年3月11日公司在互动平台称：公司完成了大数据可视化展示平台系统的研发，取得了数据分析决策系统V3.0等多项软件著作权，并已应用到实际的解决方案中，获得了一定的客户积累。

2020年5月11日公司在互动平台称：目前公司是华为的金牌供应商。

国家统计局在这一次的数据统计过程当中就发现，目前新能源汽车的销量和渗透力正在逐渐的走高，但是在这里也是有一个非常奇怪的现象，那就是将近25%的新能源汽车主要集中在北上广深这些一线城市当中，而在二三线城市当中，新能源汽车的销量其实不是很好。也就是说汽车的增量主要集中在这些大城市，那么今天我们就来探讨一下，这样的现象是因为什么原因出现的？

第一，新能源汽车的销量为什么持续走高？其实之所以这样，主要就是因为现在通过竞争，目前的新能源汽车质量还是可以的，就比如蔚来汽车，特斯拉，比亚迪，理想汽车这些汽车品牌，都是能够生产出质量，口碑以及操纵都还可以的新能源汽车。在价格上跟我们传统的化石燃油汽车其实也没有太大的差距，所以才导致他们的市场占有率不断的上升。

第二，政策上的补贴。不得不说新能源汽车在某种程度上还非常依赖政策的补贴，可能很多人都会说，现在买车的时候，明明没有一些优惠，但你要去进入一些专卖店就可以发现，当你买一些新能源汽车或者混动汽车的时候，是不需要缴纳购置税的，或者国家直接将一些补贴给汽车生产企业，让他们可以用来进行研发。

第三，目前的消费主力畸形应该如何解决？在新能源汽车方面，目前一线城市可以接受，他们同时也可以大范围的推广，但是在一些落后的城市却没有办法，一方面是因为他们没有在这些城市进行大量的宣传，而最为重要的是，在小城市当中充电桩的数量是非常少的，因为基建能力跟不上，才导致这些地区的人很难接受新能源汽车。

2020年全球市场，可以用跌宕起伏来形容。2020年上半年，受新冠疫情影响，全球市场普遍大跌，A股曾一度跌至2646.8点，创年内新低。

随后，全球主要央行纷纷放水，美联储资产负债表迅速扩张，全球市场情绪逐渐修复，A股也不断震荡反弹，创业板指、深成指、上证综指均刷新反弹以来新高纪录。

目前尽管仍是寒冬时分，但站在新的一年，A股市场又有哪些机会？

新能源 汽车 ：销量继续高增长

国内优质车型频出，海外强补贴刺激，国内外共振将带动电动车产业链景气向上。数据显示，新能源 汽车 产销两旺。据中汽协公布的11月新能源车销量情况显示，11月实现新能源车销量约20万，同比增长105%，其中纯电动新能源乘用车15.4万，同比增长137%，插电式混动乘用车月3.2万，同比增长138%。1-11月新能源 汽车 累计销量110.9万辆，同比首次转正为1.9%。根据公司公告，比亚迪、蔚来、理想、小鹏 汽车 11月新能源车销量继续高增长。

之前国务院常务会议通过了《新能源 汽车 产业发展规划》。该规划提出四大主要方向，一是加大关键技术攻关，并加强新能源 汽车 与能源、通信等产业融合，推动技术的协同发展；二是加强充换电、加氢等基础设施建设；三是鼓励加强国际合作；四是加大公共服务领域对新能源 汽车 的支持力度。2021年起，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域新增或更新公交、出租、物流配送等公共领域车辆，新能源 汽车 比例不低于80%。会议明确，政策目的是引导新能源 汽车 行业有序发展，推动建立新能源 汽车 全国统一市场，提高产业集中度和竞争力。有分析指出，《新能源 汽车 产业发展规划》是行业的顶层设计，从内容看表明新能源 汽车 仍是国家发展的重点。

对于板块机会，平安证券分析师朱栋建议投资者更多着眼于影响成长预期的主题事件催化，关注长城 汽车 、上汽集团、宁德时代、当升 科技 、卧龙电驱、汇川技术、先导智能、华友钴业、盛新锂能等。

潜力股精选

长城 汽车 (601633)平台打开向上空间

宁德时代(300750)市占率有望提升

当升 科技 (300073)维持较高利润水平

卧龙电驱(600580)高压电机业务稳中有进

光伏：优选细分环节龙头

中电联数据显示，1-11月份，我国新增光伏装机25.9GW，较去年同期增加7.95GW，累计同比高达44.21%，其中当月新增4.02GW，同比增长390.24%，四季度抢装潮下行业持续高增长态势。

可以看到，我国提出2030年新能源消费比重达到25%左右，风电、光伏总装机容量将达1200GW，国内“十四五”期间行业预期高增长。新时代证券分析师开文明指出，从全球能源节奏上看，全球主要国家纷纷设立碳中和目标，欧盟、日本、韩国2050年碳中和，中国2060年碳中和，将加大加速以光伏为首的低碳清洁能源的发展趋势，未来光伏主体能源的地位有望确立。短期行业层面，组件企业订单继续维持饱满，玻璃、EVA的价格上涨亦从侧面映证。从需求来看，国内需求仍然乐观，拥有户用、特高压、平价等项目支撑，四季度平价与竞价项目共振，需求有望超预期。

国海证券分析师谭倩指出，光伏行业中长期需求无忧，优选格局好的细分环节龙头，继续维持光伏行业“推荐”评级。建议关注一体化厂商隆基股份、晶澳 科技 ；推荐格局好的玻璃环节，福莱特、信义光能；推荐EVA的福斯特；另外关注逆变器环节，阳光电源、固德威、锦浪 科技 等；硅料环节，通威股份。

潜力股精选

隆基股份(601012)硅片产能行业第一

晶澳 科技 (002459)销量全球领先

福莱特(601865) 深耕光伏玻璃业务

通威股份(600438) 多晶硅成本下降

半导体：市场需求持续回升

从业绩表现来看，中国半导体行业2020年前三季度和单三季度业绩靓丽。统计数据显示，前三季度半导体行业收入同比增长23.6%，归母净利润同比增长66.3%；第三季度行业收入同比增长19.3%，归母净利润同比增长70.8%。

过去数十年全球半导体行业一直遵循螺旋式上升的规律，重大技术变革是推动行业持续增长的内在动力，受益于5G、AI、云计算、 汽车 电子IOT等新兴应用的崛起，当前半导体行业正进入上行周期。国海证券分析师吴吉森指出，当前受华为禁令等事件性影响，国内半导体产业发展不确定加大，但是发展趋势并不会改变，全面国产替代将是大势所趋，中国半导体市场广阔，加上政策资金的全面支持，我们非常看好国产半导体产业的发展前景。

银河证券分析师傅楚雄指出，据WSTS预测，在5G普及和 汽车 行业的复苏带动下2021年全球半导体市场规模将同比增长8.4%，达到4694亿美元，创下 历史 新高。受益于下游旺盛需求，预计晶圆代工环节涨价将持续到2021年上半年，同时涨价会向功率芯片、存储、MLCC等蔓延，并带动半导体设备需求增长。建议关注国内晶圆制造企业中芯国际、华润微，半导体设备龙头北方华创、中微公司，功率半导体企业闻泰 科技 ，MLCC龙头风华高科、半导体存储龙头兆易创新等。

潜力股精选

中芯国际(688981)受益国产替代加速

北方华创(002371)增长动力充足

闻泰 科技 (600745)标准件世界级龙头

晶瑞股份(300655)半导体材料龙头