“十四五”可再生能源规划落地：大规模、高消纳、市场化

“十三五”是我国能源转型发展的关键时期，也是风电等可再生能源产业持续健康发展的关键时期，要切实落实能源生产和消费革命的战略部署，就意味着我们要在“十三五”期间对能源生产、消费、体制、技术发展等领域开启根本性的转变。

从这一方面看，丹麦、德国等一些可再生能源利用的先进国家已经走近了世界的前列。目前可再生能源已经成为这些国家能源供应的主要组成部分。未来还将成为这些国家能源供应的主要来源。

根据发布的《能源发展战略行动计划》，到“十三五”末，非化石能源占一次能源消费的比重要达到15%，也就是说，“十三五”时期，大幅度提高可再生能源在能源生产和消费中的比重，实现风电等可再生能源从补充能源向替代能源转变，应该是我们做好“十三五”规划以及行业管理的主基调。

因此，必须采取更加有效的措施，切实贯彻四个革命，一个合作的能源工作总要求和节约、清洁、安全的能源发展战略方针，应该是编制可再生能源发展“十三五”规划和风电发展“十三五”规划的根本要求和中心思想。

150万吨。北京2021的化石能源消耗量为150万吨。到2030年，北京可再生能源消费比重将达到25%左右，单位地区生产总值二氧化碳排放确保完成国家下达目标，确保如期实现2030年前碳达峰目标。

坚持保持制造业比重基本稳定，保障产业链供应链安全。满足合理消费需求，在工业生产全环节、全过程落实碳中和目标的同时，积极稳妥推进碳达峰任务。协调推进各行业绿色低碳转型。效率第一，源头控制。坚持把节能放在首位，提高利用效率，优化能源消耗和原材料结构，促进企业循环生产，加强产业间耦合联系，促进污染减排和减碳协同，持续降低能源和单位产出资源消耗，从源头上减少二氧化碳排放。

实施铝用优质阳极示范，镁冶炼等技术改造项目。冶炼余热回收、氨炼锌、海绵钛颠覆性制备等突破性技术。依法依规管理电解铝出口，鼓励增加优质再生金属原料进口。坚持电解铝产能总量约束，研究差异化电解铝减量置换政策，防止铜化铝等冶炼产能盲目扩张标准高级值。

建立数字化碳管理体系。加强能源消费和碳排放领域信息化建设和应用。推动关键耗能设备在云平台上的运用，形成感知、监测、预警、应急等能力，提高碳排放的数字化管理、网络化协同、智能化管控。鼓励企业建设碳排放数据计量、监测和分析系统。打造重点行业碳达峰的碳中和公共服务平台，建立产品全生命周期碳排放基础数据库。加强重点产品产能和产量监测预警，提升产业链、供应链安全保障能力。

合理控制油气消费。保持石油消费在合理范围内，逐步调整汽油消费规模，大力推广低碳燃料替代传统燃料，提高终端燃料产品能效。加快机动车、内河船舶等车辆电气化和低碳化。合理控制航空和航运用油消费增速，大力推进可持续航空燃料、先进生物液体燃料等传统燃料替代。提高天然气供应保障能力，有序引导天然气消费。

日前，记者从安徽省能源局获悉，国家能源局近日公布了首批新能源示范城市名单。2012年12月芜湖获批试点城市后，安徽合肥、亳州获批创建国家新能源示范城市，马鞍山产业转移示范园区获批创建国家新能源应用示范产业园。新能源示范城市是指在城市区域能源发展中，充分利用当地丰富的太阳能、风能、地热能、生物质能等可再生能源，使可再生能源在能源消费中达到较高比例或较大利用规模的城市。据悉，下一步，按照国家能源局要求，安徽能源局将遵循新城、新能源、新生活的发展理念，加强对3城1园新能源示范城市建设的指导和监管，创新支持政策措施，加强新能源规划与城市节能、供热、配网规划的衔接。推动太阳能、生物质能、地热能等多种可再生能源技术在城市区域供电、供热、供气、交通、建筑中的应用，显著提高城市可再生能源消费比重，力争2015年实现芜湖6.5%、合肥6.6%、亳州16.7%、马鞍山示范园区9.4%的规划目标，建设国家新能源示范城市(产业园区

我国能源发展面临的重大挑战包括能源需求压力巨大，能源供给制约较多，能源生产和消费对生态环境损害严重，能源技术水平总体落后。

我国能源领域科技创新发展不平衡、不充分的问题较为突出，推动能源转型的绿色低碳能源技术创新有待加强；能源产业链仍存在堵点、断点、痛点，部分关键核心技术仍然有受制于人的风险；虽然我国部分能源技术已经进入国际先进行列，但产业化程度不高，基础研发和工程需求脱节。

应对能源重大挑战重点举措

1、稳定传统能源生产

在需求侧调整、供给侧结构性改革的双重作用下，我国煤炭消费总量将步入平台期。尽管我国煤炭资源储量丰富，仍需科学规划产能，提升大型矿井产能比重，加快智慧矿山建设，稳定国内煤炭产能规模，满足国内煤炭消费的基本需求。

2、实施多能互补，提升可再生能源消费比重

加快可再生能源综合利用是解决我国未来能源安全的核心任务，也是降低能源对外依存度的最现实途径。在保障生态环境的前提下，实施大渡河、澜沧江上游等西南地区水电站、抽水蓄能电站的开发建设。

香港万得通讯社报道，市场回调之际，新能源板块逆势上涨。2020年是十三五规划的最后一年，十四五是决定中国能源与经济转型的关键时期，机构普遍预期未来新能源装机将有较大增长。

近周，市场持续回调，但二级市场上，以光伏、风电为首的新能源板块持续上涨。消息面，市场重提“十四五”规划中2030年非化石能源占比。

个股方面，近5个交易日，锦浪 科技 、捷佳伟创涨逾30%，阳光电源、晶澳 科技 涨逾20%；另外，福莱特、隆基股份、晶盛机电等8只个股涨逾10%。

2020年十三五规划的最后一年，十四五是决定中国能源与经济转型的关键时期。多家机构普遍认为，预期未来新能源装机将有较大增长。

新能源车方面，这两天，恒大 汽车 募资40亿港元，吸引了马云、马化腾等一众大佬入局。

比亚迪正计划向戴姆勒提供磷酸铁锂（LFP）刀片电池，宁德时代首笔产业链投资明确，25亿投给先导智能。

年内，恒大 汽车 涨逾200%，比亚迪A\H股涨幅均超100%，宁德时代也涨超80%。

据悉，比亚迪刀片电池（超级磷酸铁锂电池）今年3月已在重庆工厂量产，电池能量密度提升50%，车辆续航可达600公里。

比亚迪表示，刀片电池价格将比三元电池便宜20%，成本优势或使比亚迪销量回升，利好磷酸铁锂产业链。

市场人士称，道氏技术是比亚迪电池导电剂主要供应商。公司已完成钴资源、钴盐、三元前驱体、导电剂和电池级碳酸锂等新能源材料一体化布局。

新能源指传统能源之外的各种能源形式，包括风能、太阳能、核能、生物质能、地热能、海洋能、氢能等。

能源的最终消费形式有发电、供热、动力和化工等。

非化石能源最主要的消费形式是各类新能源发电。2019年非化石能源消费量占比为15.3%，其中约14.3%均由通过发电形式提供。

2019年，我国非化石能源占能源消费比重已达15.3%，提前一年完成“十三五”规划目标。

今年4月9日，国家能源局发布《关于做好可再生能源发展“十四五”规划编制工作有关事项的通知》：“十四五”期间可再生能源将成为能源消费增量主体，并提出2030年非化石能源消费占比20%的战略目标。

根据兴业证券研究，风电、光伏在“十三五”期间发电量复合增速超20%，光伏、风电是中国电力装机和发电量增长最快的电源。

2020年上半年，欧盟风能和太阳能发电量再创纪录，达到总发电量的五分之一。风能、太阳能、水能和生物能发电量占27个成员国电力的40％，可再生能源在欧盟的发电中首次超过了煤炭，石油和天然气（总发电量的34％）。

刚刚发布的《BP世界能源展望》(2020年版)认为，随着新兴国家的不断繁荣和其生活水平的提升，全球能源需求将会持续增长。如果世界商业活动一切照常，到2050年增长约为25%。以风能和太阳能为首的可再生能源，在全球能源系统的低碳转型中将是未来30年增长最为迅速的能源。

分析师表示，“十四五”规划，将带动光伏新增装机高增长；光伏和风电年均新增装机在128-153GW之间。

从市场化导向看，新能源装机量的大小取决于各种可再生能源之间的成本竞争，光伏在度电成本、应用场景方面拥有更大优势。

据Wind数据，光伏产业链图谱如下：

长期看，需求增长波动降低，稳定在20%-25%年化增速区间，估值中枢持续提升，光伏板块市场性价比最高。

兴业证券表示，光伏龙头马太效应加剧，2020H1光伏降价通道中，龙头依靠一体化展现出强抗风险能力，加快了市场出清，隆基股份占板块扣非净利润的34%。

首推隆基股份、通威股份、福斯特；推荐福莱特、晶澳 科技 、阳光电源、林洋能源，天合光能、晶科能源、爱旭股份等。

根据能源局披露，上半年全国实现新增风电并网6.3GW，2020年是陆上风电补贴的最后一年，下半年产业链高景气持续。

据Wind数据，风电产业链图谱如下：

根据产业链企业半年报，零部件厂商泰胜风能、大金重工、整机商运达股份等净利润同比均实现翻倍以上增长，客观验证产业链高景气度。一季度疫情影响，二季度交付明显加速。

华泰证券表示，下半年交付压力凸显，产业链通力合作配合抢装。目前整机厂在手订单饱满，2020年排产基本饱和；零部件环节受抢装影响，供需紧张局面持续加剧，叶片、主轴等环节呈现量价齐升。高景气有望延续至2021年底。

行业持续抢装，产业链龙头业绩有望加速释放。整机企业毛利率出现拐点以来，经营见底向上；毛利率提升叠加费用率下降，基本面见底回升，推荐金风 科技 ；风电抢装下叶片、主轴等零部件量价齐升，零部件公司有望业绩高涨，关注中材 科技 。