新能源汽车相关有哪些

行业主要上市公司：主要有上汽集团(600104.SH)、蔚来-SW(09866.HK)、理想汽车(02015.HK)、小鹏汽车(09868.HK)、广汽集团(601238.SH)、比亚迪(002594.SZ)等

本文核心数据：产销规模、竞争格局、渗透率

行业概况

1、定义

依据《国民经济行业分类(GB/T

4754-2017)》，新能源汽车是指采用新型动力系统，完全或主要依靠新型能源驱动的汽车，包括插电式混合动力(含增程式)汽车、纯电动汽车和燃料电池电动汽车等。新能源汽车行业是指进行新能源汽车整车制造活动的企业集合。

新能源汽车按照能源供给和应用领域，有两种分类方式，具体如下：

2、产业链剖析：大型企业已实现后向一体化布局

从产业链角度来看，新能源汽车产业链上游主要包括电池、电机、电控等核心原材料及零部件供应中游是指新能源汽车整车制造，按照用途可划分为乘用车、商用车等下游包括新能源汽车充电服务、新能源汽车后市场服务等应用领域。

从新能源汽车行业上下游产业链参与企业来看，上游企业包含赣锋锂业、华友钴业等原材料供应商以及宁德时代、大洋电机等核心零部件供应商中游的新能源汽车制造商主要有比亚迪、上汽集团等国产企业以及特斯拉、宝马等外资厂商而下游主要有国家电网、上汽通用等新能源汽车充电及后市场服务商。大型企业如比亚迪等，已经实现后向一体化布局。

行业发展历程

“八五”期间，政府开始组织相关部门展开了对电动汽车及关键零部件的研发随后电动汽车列入国家攻关项目。历经了一系列策划之后，2011年开始，新能源汽车试点工作如火如荼的开展，从试点到全面，目前我国新能源汽车行业正历经转型阶段，由“政策导向性市场”逐渐向“市场导向性市场”转型。

行业政策背景

我国新能源汽车行业的政策规划涉及购置补贴政策、节能减排政策、电池充电桩配套产业政策等，部分汇总如下：

我国新能源汽车高速发展，为世界经济发展注入新动能，2020年10月，国务院发布《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》，提出发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升。纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，充换电服务便利性显著提高。

产业发展现状

1、新能源汽车供需水平较为平衡

受益于政策的优惠，我国新能源汽车市场从2014年开始快速发展，新能源汽车产销量大幅上升随后2016、2017年受到骗补事件及补贴倒退的影响，产销量增速放缓。至2021年新能源汽车补贴政策敲定，新能源汽车补贴标准将在2020年基础上再退坡20%。根据中国汽车工业协会统计据显示，2021年国内新能源汽车产量为354.5万辆，同比增长159.5%。2021年新能源汽车的产量爆发式增长，主要是因为新能源汽车市场已经从政策驱动转向市场拉动，呈现出市场规模、发展质量双提升的良好发展局面，2022年新能源汽车不再享受补贴政策也是企业在2021年加大生产力度的原因之一。

根据中国汽车工业协会统计数据显示，2021年我国新能源汽车销量爆发式增长，达到352.1万辆，同比增长157.6%。2012-2021年，我国新能源汽车销量从2012年的1.28万辆到2021年的352.1万辆，实现了跨越式发展，可以看出我国消费者对新能源汽车的消费需求逐年攀升。

2012-2020年，我国新能源汽车产销率呈现波动性，范围在95%-103%之间，在合理的范围内小幅波动，说明我国新能源汽车行业整体供需较为平衡。2021年，我国新能源汽车产销率为99%。

2、新能源汽车出口量大幅增加

2017-2021年我国新能源汽车进口规模呈扩大趋势。2021年全年进口新能源汽车14.37万辆，同比上升10.03%。

注：海关总署的新能源汽车统计口径包括混合动力客车(10座及以上)、纯电动客车(10座及以上)、非插电式混合动力乘用车、插电式混合动力乘用车以及纯电动乘用车。

2017-2019年我国新能源汽车出口规模呈现逐年上升趋势。2020年全年出口新能源汽车22.29万辆，同比下降12.5%2021年我国新能源汽车出口量及出口金额都大幅上升，总计出口量55.46万辆，同比增长148.8%，在出口金额方面，2021年我国新能源汽车出口金额为108.58亿美元，同比增长236%。

2017-2020年，我国新能源进口量大于出口量，处于贸易逆差状态。2021年，我国新能源汽车出口额首次大于进口额，由贸易逆差转为顺差。

3、新能源汽车渗透率高速上升

随着新能源汽车产业逐步发展，2014年我国开始出现私人购买新能源汽车，由此也开启我国新能源汽车元年。2015年全国进入新能源汽车产业高速增长年，在2015年11月，我国新能源汽车产销量在整体汽车行业里的占比首次突破1%关卡，我国也在这一年成为全球最大的新能源汽车市场。根据中国汽车工业协会最新公布的数据显示，2021我国新能源汽车市场渗透率(全国新能源汽车销量占全国汽车总销量比例)达到13.4%，较2020年大幅上升。

行业竞争格局

1、区域竞争格局

根据企查猫查询数据显示，目前中国新能源汽车注册企业主要分布在广东省。其次为江苏、山东等沿海省市浙江、安徽、河南、湖北的新能源汽车企业数量亦较多。

注：颜色越深代表企业数量越多数据截至2022年9月14日。

从新能源汽车产业上市公司的地区分布来看，广东省新能源汽车产业的上市企业数量最多，其中不乏广汽集团(601238.SH)、比亚迪(002594.SZ)、小鹏汽车(09868.HK)等龙头企业。江苏省新能源汽车产业的上市企业数量亦较多，有亚星客车(600213.SH)等上市企业，安徽省有蔚来-SW(09866.HK)、江淮汽车(600418.SH)、安凯客车(000868.SZ)、汉马科技(600375.SH)等上市企业。

注：颜色越深代表企业数量越多。

2、企业竞争格局

依据乘联会统计数据，2021年我国新能源汽车企业乘用车零售销量排名第一位的是比亚迪股份有限公司，2021年实现新能源汽车零售销量达到58.4万辆其次是上汽通用五菱，实现零售销量43.11万辆排名第三的是特斯拉中国，实现零售销量32.07万辆，其他企业排名如下：

行业发展前景及趋势预测

1、政策退坡，竞争加剧

随着我国新能源政策补贴退市，市场进入转型阶段，未来我国新能源汽车行业趋势如下：

2、未来新能源汽车行业销量接近800万辆

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国新能源汽车行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

一、欧拉芭蕾猫将在成都车展正式亮相

从官方渠道获悉，欧拉芭蕾猫将于8月29日举办的2021成都车展亮相，该车拥有与上世纪30-40年代出现的，大众甲壳虫和保时捷老式跑车等欧美众多品牌 汽车 ，相似的圆润溜背造型风格，具有强烈的复古气息。从预告图可以看到，欧拉芭蕾猫拥有圆圆的头灯，水滴形的车身造型让它看起来具有很强的复古气息，同时车身采用了四门设计，具有更好的日常使用便利性。关于动力系统和续航里程信息，目前欧拉芭蕾猫还没有准确的官方消息公布，不过按照现在竞争对手们主流纯电动车产品的续航表现来看，预计可以稳定在300-400公里之间，完全可以保证城市通勤代步需求。

评论：甲壳虫2.0

二、比亚迪在挪威交付唐EV首车

近日，比亚迪唐EV挪威上市暨首车交付活动在挪威奥斯陆举行，本次交付标志着比亚迪乘用车业务正式落地挪威市场。比亚迪将在 2021 年内累计向挪威发运 1500 台唐 EV，售价为59.99万克朗（约合人民币46.4万元）。

评论：国货出海，民族之光

三、工信部发布《关于加强智能网联 汽车 生产企业及产品准入管理的意见》

工业和信息化部发布《关于加强智能网联 汽车 生产企业及产品准入管理的意见》，要求加强 汽车 数据安全、网络安全、软件升级、功能安全和预期功能安全管理，保证产品质量和生产一致性，推动智能网联 汽车 产业高质量发展。其中，《意见》提出，未经审批，不得通过在线等软件升级方式新增或更新 汽车 自动驾驶功能。

工信部有关负责人指出， 汽车 智能化、网联化发展在带来便利的同时，也会产生诸如未经授权的个人信息和重要数据采集、利用等数据安全问题，网络攻击、网络侵入等网络安全问题，驾驶自动化系统随机故障、功能不足等引发的道路交通安全问题，以及在线升级改变车辆功能、性能可能引入的安全风险。因此，迫切需要制定《意见》，加强智能网联 汽车 生产企业及产品准入管理，明确 汽车 数据安全、网络安全、在线升级等管理要求，指导企业加强能力建设，严把产品质量安全关，切实维护公民生命、财产安全和公共安全。

评论：保护个人数据隐私，义不容辞

四、31岁老板死于自动驾驶功能失灵

据报道，2021年8月12日下午2时，上善若水投资管理公司创始人、意统天下餐饮管理公司创始人、美一好品牌管理公司创始人林文钦先生，驾驶蔚来ES8 汽车 启用自动驾驶功能(NOP领航状态)后，在沈海高速涵江段发生交通事故,不幸逝世，终年31岁。

林文钦先后创立“意淇港式下午茶”、“大喜麻辣拌”、“锅聚侠”、“甲如花甲粉”等多个知名餐饮连锁品牌，全国加盟店超500余家，受到 社会 大众和加盟商一致好口碑。他曾说过，一路努力前行，不是为了改变世界，而是不被世界改变。作为餐饮从业者，要守住那颗为食客创造温暖和喜悦的初心。

评论：自动驾驶的安全问题路阻且长啊！

五、覆盖全国省会，理想 汽车 在拉萨开直营店

日前，从官方获悉，理想 汽车 拉萨万达零售中心正式开业，2021款理想ONE正式登陆青藏高原。据了解，理想 汽车 是首个在拉萨拥有直营零售中心的造车新势力，同时理想 汽车 也完成了全国省会、直辖市零售网点的全覆盖。据官方透露，今年下半年，拉萨还将迎来首家理想 汽车 交付中心，进一步提升服务体验。

六、齐齐哈尔市首座新能源超级充电站投入运行

齐齐哈尔市德恩电力新能源超级充电站已投入运行，该站点是黑龙江省首座最大的新能源超级充电站，也是齐齐哈尔市首座新能源超级充电站。德恩电力新能源超级充电站位于中环南路57号，是黑龙江德恩电力集团有限公司与蔚来哈尔滨分公司共同为新能源 汽车 充电打造的配套基础设施。该站点可为新能源运营车辆和私家车提供高效便捷的充电服务，将有效缓解充电难的现状。

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七、 长春市再添一座特斯拉超级充电站

评论： 东北地区加速充电“新基建”建设

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一座充电站，几处泡面香，多少滴滴司机的辛酸！

新能源汽车包括燃料电池汽车、混合动力汽车、氢能源动力汽车和太阳能汽车等。以下是相关介绍：

1、新能源汽车：是指采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车。

2、油电混合动力汽车（HEV）：油电混合动力汽车，由于电机天生便有扭矩最大的优势，所以HEV车型在车辆起步、上坡、以及急加速这种需要大扭矩输出的时候，电动机便会协助发动机来工作，从而帮助车辆减少能源的消耗。

新能源汽车介绍

新能源汽车是指采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车。

新能源汽车包括纯电动汽车、增程式电动汽车、混合动力汽车、燃料电池电动汽车、氢发动机汽车等。2020年11月，国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，要求深入实施发展新能源汽车国家战略，推动中国新能源汽车产业高质量可持续发展，加快建设汽车强国。

截至2021年5月底，据中国汽车工业协会，我国新能源汽车保有量约580万辆，约占全球新能源汽车总量的50%。

自主品牌占据主导地位

经过几年的市场培育和发展，我国新能源汽车行业已取得长足进步。据中汽协数据显示，2018年，我国新能源汽车产销量分别完成了127万辆和125.6万辆，同比分别增长了59.9%和61.7%其中纯电动汽车产销分别完成98.6万辆和98.4万辆，同比分别增长47.9%和50.8%插电式混合动力汽车产销分别完成28.3万辆和27.1万辆，同比分别增长122%和118%。

不仅有长足进步，而且与燃油车市场格局不同，国内新能源汽车行业以自主品牌为主，自主品牌占据国内新能源车市场90%以上份额。同时，新能源汽车市场正在向龙头车企集中，以比亚迪、北汽新能源为代表。

具体数据显示，2018年1-11月，比亚迪以15.58万辆的零售量排在新能源乘用车市场首位，市场份额达到22.85%北汽新能源紧随其后，前11月零售量为7.76万辆，市场份额约为11.38%。

比亚迪能够继续保持领先优势，一方面是其在去年逐渐摆脱了低端微型轿车的束缚，车型布局更高端另一方面是比亚迪坐上了十八个省份的头把交椅，一举改变了此前北汽主导的区域格局。

区域竞争方面，北方、华东、华南仍是国内新能源汽车市场主要销售地，2018年前11月零售额份额分别占到26.91%、28.87%、26.17%，合计比重超过80%。相比去年全年，华南新能源零售份额提升明显，多数城市的新能源零售都出现高增长，如深圳、广州、柳州的零售分别为7.94万辆、3.91万辆、1.91万辆，同比增长220%、230%、349%。

车型格局方面，新能源汽车的车型级别正从微型向小型、紧凑型等更高级别上移。2018年前11月，新能源微型车零售份额为29.66%，较去年全年大幅下滑21.68个百分点而小型级别份额由去年全年的9.31%提升至今年前11月的13.05%，紧凑型级别由31.23%提升至40.22%，中型、大型等其他也由8.12%提升至17.07%。

另外，在新能源客车市场，2018年全年，全国5米以上客车累计销售20.73万辆，同比下降15.92%。其中，宇通、福田欧辉、中通位居前三，全年累计销量分别达6.07万辆、2.06万辆、1.35万辆。

行业将迎来高质量发展

双积分政策的落地实施，意味着新能源汽车发展的长效机制逐步形成。相比直接的财政补贴，双积分政策将借助市场的力量激励和倒逼企业，把更多的资源投入产品研发上，避免部分企业对于政策过渡依赖和骗补的行为，从而推动新能源汽车产业高质量发展。

竞争趋势方面，未来三年，合资品牌将密集投放新车型，自主品牌在SUV市场压力相对较小，在轿车市场面临压力大。在SUV市场，欧系品牌未来两年将会在A+级传统车平台上大规模推出插电版本车型，日系品牌相对比较保守，主要发力点在A0级SUV电动化在轿车市场，轿车是自主品牌的弱项，合资朗逸、轩逸等爆款车电动版陆续上市，欧系品牌和日系的日产A级轿车纯电化、A+级轿车插电化趋势加速，日系丰田、本田A级轿车插电化也在提速，在轿车领域，国产比亚迪等品牌将面临较大竞争压力。

随着市场竞争加剧，自主品牌有望迎来新一轮产品升级。这得益于近几年的技术及市场积累，自主品牌逐渐拥有了针对于新能源特有平台开发的技术以及成本支持，比亚迪、北汽、上汽、奇瑞等车企都已建立完善的新能源汽车正向开发体系，可以推出正向开发的新能源汽车产品。

最后，新能源车企也将加快走出去步伐，积极参与国际标准制定，提高国际标准话语权和影响力。我国政府也将引导和支持优势企业进行海外布局，更深、更广地融入全球供给体系，共谋新能源汽车产业的高质量、可持续发展。

以上数据和分析参考前瞻产业研究院发布的《中国新能源汽车行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

新能源汽车行业发展趋势：

1、大力建设充、换电站等基础设施

基础充电设施可以满足区域内纯电动汽车运行需要，以此实现一定范围内运营，国家发改委在《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020年)》中要求，新建住宅配建停车位应100%建设充电基础设施或预留建设安装条件，每2000辆电动汽车应至少配套建设一座公共充电站。

2、以纯电动汽车为最终发展目标

纯电动汽车在节能环保和维护方面有突出的优点，在新能源形式上可以实现彻底革新，是真正意义上的新能源汽车，将会是新能源汽车行业发展的最终目标。

3、汽车制造产业实现节能技术的升级

近期国家工信部颁布了《新能源汽车推广应用推荐车型目录》及《乘用车企业平均燃料消耗量和新能源汽车积分并行管理办法》，这些政策的落地将会给新能源汽车行业带来前所未有的影响，可以鼓励汽车制造产业实现节能技术的升级，有效降低传统燃油车的能量损耗，也有助于完善国内新能源汽车动力配套系统产业链。

4、2025年全球新能源乘用车销量有望达到1150万辆

根据有关数据显示，2020年全球新能源乘用车销量约为324万辆，随着全球各国政策驱动、技术进步和基础设施完善，新能源汽车行业将会保持良好的发展形势，预计到2025年，全球新能源乘用车销量将会达到1150万辆。

近几年来，随着主流车企大众、宝马、特斯拉等陆续开始在电动化方向进行战略布局，将成为未来新能源汽车产业发展的驱动因素之一，也将会推动新能源汽车领域稳步前进。

◆ 吉利ICON巧克力开启预订

预订价11.29-13.29万元

吉利汽车旗下小型SUV——吉利ICON巧克力现已开启预订。新车将推出醇巧版和醇臻版两款车型，预订价为11.29-13.29万元。配置上，新车除了换装1.5T+7DCT动力系统外，还将搭载银河OS系统、Face

Connect人脸识别系统以及L2级驾驶辅助系统等。

◆ 抽成比例透明了 网约车生态再优化

监管要求之下，抽成比例不再隐秘，网约车生态透明度进一步改善。

7月28日，交通运输部运输服务司副司长王绣春表示，目前网约车各主要平台公司的抽成比例上限在18%-30%之间。北京商报记者从各家网约车企业处了解到，如果按照滴滴此前披露的2020年占比总订单2.7%的订单抽成高于30%来算，网约车平台抽成比例上限有所下降；哈啰出行和曹操出行对司机统一抽成，比例分别是15%、23%，T3出行等平台采用浮动式抽成。2021年至今，交通运输部不仅要求平台降低抽成比例，还督促平台公开计价规则。现各主要平台公司均已公开了计价工作，向司机端实时显示抽成比例，网约车规则越来越透明，这意味着行业进入良性发展阶段，合规且能实现多赢的平台才能脱颖而出。

◆ 北京汽车魔方上市 售价9.99-15.39万

7月28日北京汽车魔方正式上市，官方上市指导价为9.99万元-15.39万元，新车定位为“满配搜秀SUV”。魔方的上市，正式揭开了北京汽车以产品创新为核心、打造新技术、拥抱年轻新潮流的全新发展篇章。

◆ 602KM长续航纯电轿跑——思皓爱跑，13.99万元起智炫上市！

7月28日，伴随着一场真人秀户外沉浸式体验直播，智炫纯电轿跑——思皓爱跑正式上市，共推出5款配置，售价13.99-19.99万元。新一代蜂窝电池、602km长续航、华为智能生态、大美掀背造型、7秒级零百加速、智感热泵空调2.0，思皓爱跑将重新树立15万元级智能纯电家轿市场价值标杆。即刻下订立享价值16666元的六重新车礼包，惊喜连连。

◆ 北京将启动下半年小客车指标配置申请

8月1日至10月8日，北京将启动2022年下半年小客车指标配置申请。在该时段内，市民可通过系统提交个人、家庭小客车指标配置申请，也可提交京牌小客车变更或转移登记资格申请。尤其是希望将个人申请转换成以家庭为单位申请的市民，不要错过提交申请的时段。

◆ 东风风行游艇售价11.99-15.49万元

7月28日，东风风行游艇正式上市，新车是东风风行品牌焕新后的首款7座MPV，基于“超级立方EMA平台架构”打造，采用灵感源自于豪华游艇的全新设计理念，定位中型MPV，轴距达到了2900毫米，动力方面搭载1.5T+7DCT的动力组合。新车售价区间为11.99-15.49万元。

◆ 纳智捷负债70亿 公开招商寻求车企接盘

东风裕隆汽车根据重整程序相关规定正进行公开招商，欢迎有意向、有实力的投资人前来接洽商谈。截至目前东风裕隆的负债大概有70亿元，剩余资产包括土地、厂房等不动产等，资产估值尚未明确。

◆ 累计销量突破35万辆 本田冠道将推全新车型 限量3500台

冠道将新增一款240 TURBO

CVT限量纪念版车型，官方指导价22.48万元，全国限量发售3500台。新车是为了纪念冠道自2016年上市后累计销量突破35万辆而打造。据官方表示，即日起至12月底，消费者可前往广汽本田官方商城下订。

◆ 海南启动2022年新能源汽车补贴申报工作，个人最高可领2000元补贴

海南省工业和信息化厅、省财政厅、省交通运输厅、省公安厅近日联合发出通知，启动2022年鼓励使用新能源汽车补贴申报工作，运营服务补贴最高可申领3万元，个人最高可申领2000元充电费用补贴。资金补贴对象为符合条件的在我省购买新能源汽车新车并在省内注册登记上牌的机动车所有人（包括个人和非个人用户）。

新能源汽车的发展趋势：未来发展趋势

智能联网的未来

大数据、物联网、智能家居这样一个概念，想必今天的人已经不再陌生了。智能化、信息网络化、自动化等概念走进千家万户，也渗透到汽车工业的未来。如果无人驾驶汽车从设计到制造都是为了未来，那么新能源汽车凭借“起步晚”的优势，进入尖端技术领域的第一步。

新能源汽车制造商为了抢占市场的高度，纷纷布置先进的辅助驾驶系统，对接智能化网络技术成熟、嵌入式传感器、雷达等新部件，更致力于为产

摩托化标签越来越清晰

新能源汽车工业的发展，时至今日，即使在续航能力、电池技术、维护管理等方面仍存在不足，但仍有优于传统燃料汽车的优势。许多业内人士认为，即使在很长一段时间内，燃油汽车，混合动力汽车和纯电动汽车将共存的市场，未来的发展标签仍将“摩托化”。

新能源汽车的发展趋势：生产方面

两极分化是显而易见的

在中国的环境保护工作深度受益，并开始迎来政策补贴。现在，补贴回落、准入门槛上浮、新能源汽车需求增多，也有了更为严格的要求，这无疑是对汽车价格相关的质量和技术体系如“硬件”的新一轮考验。

产业链主线

总之，新能源汽车的发展道路肯定不会是一个主干到终点。众所周知，新能源汽车产业链的主要板块主要是汽车制造、电池系统和售后运营维护。今天，由需求发展带来的产业链为新能源汽车产业增加了许多分支。

新能源汽车逐渐抢占市场的新高度，也逐渐取代普通汽车，给我们的生活带来了很多不一样的感受。今天的介绍就到这里了，你对于新能源的发展趋势了解了吗。

财政部经济建设司副司长宋秋玲在2018年9月初举行的2018中国汽车产业发展国际论坛上表示，“我们认为中国新能源汽车产业发展仍然处于逆水行舟、不进则退的关键阶段”。首先，近期频发的自燃事故无疑为新能源汽车产业泼了一瓢冷水。“新能源汽车作为新兴领域，存在理论和技术上的不过关。”业内人士说，据不完全统计，上半年电动汽车至少发生过10起已被媒体报道的燃烧事故。

与此同时，中国电动汽车制造商已达487家，其中具备资质的寥寥无几。而业内人士认为，当前的中国电动汽车创业公司中只有10%能够在未来五年内存活下来。 [15]

据公开数据显示，2020年上半年中国新能源汽车出口3.69万辆，同比增长140.7%；出口额11.02亿美元，同比增长271.6%；纯电动汽车出口2.15万辆，增幅为136%；出口额3.63亿美元，同比激增1122.9%。 [16]

锂电池正极材料行业上市公司：光华科技(002741)、厦门钨业(600549)、杉杉股份(600884)、容百科技(688005)、科恒股份(300340)、当升科技(300073)、长远锂科(688779)、振华新材(688707)、德方纳米(300769)、贝特瑞(835185)、华友钴业(603799)、国轩高科(002704)等

本文核心数据：新能源汽车续航里程分布 能量密度分布 三元材料性能指标 产销量 市场份额 成本结构等

新能源汽车市场：高续航里程需求迅速增长 电池能量密度提升成必然趋势

近年来，新能源汽车市场爆发式增长。随着中高端新能源车型陆续上市，续航里程成为衡量新能源汽车效能重要的参数。根据真锂研究数据，2019年-2020年期间上市的新能源汽车中国，高续航里程的车辆占比迅速提升。2019年，续航里程在200公里以下的新能源汽车占比高达71%，而2020年迅速下降至14%而续航里程在300公里以上的新能源汽车占比由2019年的15%左右提升至2020年的60%以上，预计未来高续航里程的汽车需求将爆发式增长。

提升新能源汽车续航里程最为有效的方法之一即提高其电池系统的能量密度，而正极材料作为锂电池核心材料之一，是锂电池电化学性能的决定性因素，对电池的能量密度及安全性能起主导作用。因此，在新能源汽车高续航里程需求驱动下，锂电池能量密度的提升成为正极材料技术发展的必然趋势。

2019年，能量密度小于120Wh/kg的新能源汽车电池系统占据70%以上的市场，到2020年，锂电池系统能量密度大于120Wh/kg的新能源汽车占比达85%以上，且已有160Wh/kg的高能量密度电池系统量产上市。

锂电池新规要求：国家提升锂电池能量密度标准

2021年11月18日，工信部发布《锂离子电池行业规范条件(2021年本)》(征求意见稿)和《锂离子电池行业规范公告管理办法(2021年本)》(征求意见稿)。其中提出，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本，具体对锂电池产品及其相关材料的主要技术指标标准作出如下规定：

对于电池组的能量密度要求，目前三元和磷酸铁锂基本不受新规限制，但对于单体能量密度的要求，主流的磷酸铁锂电池单体能量密度还在160Wh/kg左右，相当一部分产品尚无法满足新规要求。

新规范同时对正极材料提出新的要求：磷酸铁锂比容量≥150Ah/kg三元材料比容量≥175Ah/kg。目前，三元8系及以上高镍材料毫无疑问均达标，但三元5系及以下的量产比容量或有部分企业不达标，因此三元锂电池市场也同样面临能量密度提升的压力。

主流正极材料性能对比：三元材料具备高理论比容量

当前主流的锂电池正极材料体系主要分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂和三元材料等多种技术路线，作为对比，比容量、循环寿命、成本及安全性等是正极材料的核心指标。

其中，三元材料的理论比容量高达280mAh/g，工作电压接近3.7V，因此三元锂电池的能量密度理论上为目前主流锂电池中最高，作为同样可达到高能量密度的钴酸锂电池因其安全性较低，目前已逐步被市场淘汰。

综合来看，理论上三元材料有较大的能量密度提升空间，在新能源汽车高续航里程需求和锂电池新规的推动下，为高端新能源汽车市场的必然选择。

三元材料市场发展现状：产销量均快速增长 市场份额有小幅下降

——三元材料产销量

2016-2020年，我国三元材料产量呈上升态势。2020年，我国三元材料产量为21万吨，同比上升6.6%。

2016-2020年，我国三元材料(NCM和NCA)销量持续上升态势。2020年，我国三元材料销量为23.6万吨，同比上升22.9%。

——三元材料市场份额：三元材料占比呈小幅下降态势

从中国锂电池正极材料出货量结构来看，2019-2021年，正极材料领域三元材料占比略微下滑6个百分点至40%，磷酸铁锂占比上升了3个百分点，至25%。

磷酸铁锂市场占比大幅提升主要是因为：首先，磷酸铁锂具有较低的成本，整体性价比较为明显同时2019年以来，以CATL、比亚迪、国轩高科为代表的主流电池企业分别开发出CTP、刀片、JTM技术，磷酸铁锂电池的能量密度得到一定提升其次，相比三元材料，磷酸铁锂具有更高的安全性。

三元材料市场发展趋势：高镍低钴技术有望带动三元材料市场份额回升

——低钴化：三元材料降低成本的路径

事实上，三元电池虽然现阶段成本高于磷酸铁锂，但凭借材料体系的创新，其成本仍有较大的下降空间。从长期看，三元高镍和磷酸铁锂的成本差距会越来越小。根据财通证券的测算，预计2030年高镍电池成本最终会和磷酸铁锂相当。

在三元正极的成本中，原材料成本对三元材料价格影响显著，其占比超过90%，尤其是钴的价格，一直居高不下，而且钴材料对外依存度高达90%。目前业内一致的方案就是采取高镍低钴甚至无钴方案，例如NCM811电池正极材料的钴含量相比NCM523的钴含量由12.2%降至6.1%，折算到动力电池每kWh用钴量从0.22kg降至0.09kg，降幅高达59%，在钴价大涨的今天，三元高镍的材料成本优势越发凸显。

——高镍化：三元材料能量密度提升路径

长期来看，磷酸铁锂材料受理论比容量(170mAh/g)的限制，电池单元能量密度的提高空间已经越来越小。相反，三元材料正处在技术的快速迭代期，从NCM333到NCM523再到NCM811，其能量密度是逐步提升，NCM811能量密度相较于目前主流三元NCM523，能量密度提升可18%左右。

目前中镍三元正极材料占据市场主导地位。根据鑫椤资讯数据，2020年中镍5系三元材料产量占比为53%中高镍6系三元材料产量占比为20%高镍8系三元材料产量占比为22%。

未来新能源汽车需要更高的电池容量，600公里以上高镍是最好的选择，800公里以上高镍几乎是唯一的选择。

因此，前瞻认为，随着新能源汽车续航里程需求的逐步提升，三元锂电池在新能源高端市场还具备较大的成长空间。随着三元材料能量密度的提升及成本的降低，未来的市场占比有望得到回升，高镍三元正极材料市场潜力巨大。

更多行业相关数据请参考前瞻产业研究院《中国锂电池正极材料行业深度调研与投资战略规划分析报告》。