新能源发展现状及趋势

证券时报记者 韩忠楠

“从4月中旬开始就暂停上牌了，我们现在也在等通知。”位于上海浦东新区康桥镇的上汽通用五菱汽车4S店销售人员告诉证券时报记者，一直处于热销状态的五菱宏光MINI EV目前已无法上牌，她建议有意向的消费者暂缓购买计划，一切只待上海的绿牌新政落地。

日前，一则“车身长度不到4.6米或价格低于10万元的新能源汽车将无法免费获取上海新能源汽车牌照”的消息在网络上广泛流传，引起强烈反响和关注。

记者了解到，欧拉、长安、奇瑞、荣威等多个汽车品牌的小型电动车产品近期也面临着在上海无法上牌的情况。

上汽通用五菱的内部人士告诉证券时报记者，截至目前，公司还未接到相关的正式通知，一切均以最终公布的政策为准。

由此可以看出，虽然目前网传的政策并未落地，但毫无疑问，上海市的新能源汽车牌照政策即将迎来调整。

多款车型上牌受到影响

近日，上海新能源汽车上牌政策即将调整的消息在汽车圈内引发热议，起因是有消息称上汽通用五菱的网红产品五菱宏光MINI EV无法在上海免费上绿牌。

证券时报记者致电位于上海市浦东新区的上汽通用五菱4S店，销售人员告诉记者，从4月中旬就已经无法上牌了，目前门店已经不再接受订单了。

“目前不推荐前往门店看车，看了也没法下订单，建议等到新政策落地后再考虑。”该销售人员告诉证券时报记者，现在大家都在等待上海绿牌新政的落地。

自2020年起，五菱宏光MINI EV凭借着超高的性价比一跃成为新能源汽车市场中的网红车型。此前，因上海地区为新能源汽车免费提供牌照，使得起售价2.88万元的五菱宏光MINI EV一度被外界称之为“占号神器”。

根据全国乘用车市场信息联席会公布的数据显示，今年3月，上汽通用五菱纯电动汽车销售3.38万辆，位列纯电动市场第二名；1~3月，上汽通用五菱累计销售纯电动汽车8.42万辆，位列纯电动市场之首。

上海绿牌政策即将发生变化的消息传出后，有不少业内人士认为，上汽通用五菱会最先受到冲击。但实际上，目前受到影响的车型并非只有五菱宏光MINI EV，长城的欧拉、长安奔奔E-Star、零跑T03、奇瑞小蚂蚁等新能源汽车也暂停了在上海的上牌工作。

事实上，如果按照车身长度来考量，一汽-大众ID.4 CROZZ、广汽埃安AION V、小鹏G3等车型车身长度均不足4.6米，也可能无法继续免费获得上海绿牌。

有业内人士判断，最终落地的政策大概率不会以车长和价格作为门槛，可能会效仿北京采取摇号的模式。

快速增量带来新考验

“地方政府对于新能源汽车的支持是有一定限度的，渗透率过高，相关支持必然要逐步退出。”全国乘用车市场信息联席会（下称“乘联会”）秘书长崔东树表示，前期的快速上量，可能给上海的汽车保有量控制带来了难题。

近年来，上海大力支持新能源汽车产业发展，不仅引入了特斯拉快速建厂投产，还吸引了大量新造车企业和新品牌的集聚，蔚来、恒大、长城的沙龙、上汽的智己都在上海拥有落地项目。同时，此前上海市对已纳入国家《新能源汽车推广应用推荐车型目录》或其他相关车型目录的产品均实施免费赠送绿牌的政策。

这些推动了上海新能源汽车的快速发展。公开数据显示，2020年上海新能源汽车总产量达23.86万辆，同比增长190%；新增推广新能源汽车12.1万辆，同比增长92%。据悉，2020年上海新能源汽车销量占全国销量的8.85%。

日前，上海市信息中心汽车产业研究室发布了上海上牌量最新数据，1~4月，上海新能源小客车上牌量达8.14万辆，同比增长337.42%。

崔东树透露，2016年上海新能源汽车渗透率为6%，但到2020年这一数据已达20%，较2019年提升了10个百分点。他预计2021年上海的新能源汽车渗透率或将达到31%，位列全国各省市地区之首。

根据乘联会统计的数据显示，2020年，北京、广州、深圳、杭州、天津等城市的新能源汽车渗透率分别为17%、11%、20%、12%和14%。

“可以明显地看出，上海新能源汽车渗透率已经达到较高水平，快速的增量给上海带来了总量控制的考验。”崔东树认为，上海的城市空间特征决定了其此前实施的绿牌政策是不可持续的。在他看来，此前上海新能源汽车市场规模较小，相对宽松的政策更利于新能源汽车推广，但随着新能源汽车渗透率不断提高，相关支持政策势必要有所收紧。

记者注意到，上海新能源汽车支持政策的收紧其实早有苗头。去年12月，上海市发改委发布消息，2021年1月1日起至2021年2月28日，上海市继续免费发放新能源汽车专用牌照额度，并已启动对新一轮新能源汽车政策的研究。

今年2月，上海发布了《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》，宣布从2021年3月1日起，上海实行新版新能源汽车上牌政策，不仅加严了插混车辆申请新能源专用牌照额度的要求，还明确从2023年1月起不再为插混（含增程式）车辆发放专用牌照。

“这些政策均是由上海限购的大背景决定的。”崔东树认为，上海新能源汽车的快速上量，给城市的汽车总量控制带来挑战，也带来了一定的交通拥堵压力。

上牌红利退却引争议

作为目前国内新能源汽车渗透率增速最快的城市，上海对新能源汽车支持政策的调整引起了行业内广泛关注。虽然目前最终政策并未落地，但已引起了不小争议。

有业内人士认为，按照网传的说法，将会直接冲击到小型电动汽车市场，甚至带来一定的本地保护；也有业内人士认为，适当的调控利于稳固上海对于汽车总量控制的现有成果，缓解交通拥堵压力。

记者注意到，在此前发布的《上海市加快新能源汽车产业发展实施计划（2021~2025年）》中，已明确提出了发展新能源汽车的具体目标，即到2025年上海市新能源汽车年产量超过120万辆。

这一数字相当于2020年上海新能源汽车年产量的5倍。这意味着，从长远来看，上海并不会放缓发展新能源汽车的步伐。

此前，上海发改委也透露，新一轮新能源汽车政策总体上将继续支持新能源汽车的使用。

不过，近期上海新能源汽车上牌量已有所收缩。据上海市信息中心汽车产业研究室公布的数据，今年4月，上海新能源小客车合计上牌1.89万辆，环比下降17.52%。其中，微型新能源汽车上牌量降幅最为明显，总计上牌655辆，同比下滑62.74%。

崔东树认为，上海对新能源汽车上牌政策的调整，是结合当地情况而定的，并不会引发其他城市的效仿。短期内，上海新能源汽车牌照政策收紧可能会影响全国新能源汽车销量的3%~5%，但不会影响到小型电动车快速发展的基本格局，也不会改变新能源汽车市场增长趋势。

上汽通用五菱品牌公关部人士接受证券时报记者采访时也表示，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路。公司会一如既往地支持国家新能源汽车的发展战略，并充分理解和尊重各地区结合本地实际情况推出的相关政策，会严格按照当地相关政策执行。

尽管大部分车企对于地方政策的变动表示理解，但有不少业内人士认为，在新能源汽车市场日益成熟的阶段，地方政府不宜过多地采取行政手段左右市场的发展，应该最大化由市场进行调控。

中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示：“只要在工信部发布的推广目录中出现的车型，在全国都应该通行无阻，各地不应该有所谓的‘小目录’出现。”

另有业内人士认为，如果仅通过限购、限牌的方式来控制城市汽车的总量，治理交通拥堵问题，是不适应现代城市发展的。在他看来，随着智能网联系统的发展，互联网在智慧城市、智能交通领域发挥着重要作用，可以通过更加智能的方式来管理城市的交通运行。

随着社会经济的快速发展，我国城镇化率逐步提高，城市人口日渐增多，人们也更加注重生活的质量，对出行便利性的要求提高，且随着环保意识的增强，对绿色出行也有了新的要求，在此背景下新能源汽车应运而生。

结合环保的需求，我国政府高度重视新能源汽车的发展，在我国“十四五”规划中明确提到聚焦新能源汽车等战略性新兴产业、在氢能等产业组织实施未来产业孵化与加速计划等。

在《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》中明确了新能源汽车在2025和2035年的发展目标。在政策的推动下，我国本土汽车整车制造企业比亚迪、吉利、江淮等企业都开始了针对新能源汽车的研发和制造做出了部署。

新能源汽车产业产业链全景梳理：新能源汽车制造成为重要的一环

新能源汽车上游主要为原材料，包括电解液、正极材料、负极材料、隔膜等，这些材料经过加工制成新能源汽车所需的零部件，如：电池、电控、电机等。

对于新能源全车而言，电池、电控、电机等零部件相当于传统燃油汽车的发动机，对于新能源汽车犹如心脏般的存在，电池、电控和电机技术的发展关系到新能源汽车的续航历程，动力系统等关键指标。

新能源汽车行业产业链的下游主要为新能源汽车的整车制造，是新能源产业链中最重要的一环，目前在我国新能源汽车市场主要包括纯电动新能源汽车、插电式混合动力汽车和燃料电池汽车等。

目前，我国新能源汽车上游的电解液供应商包括天赐材料、多氟多、江苏国泰等正极材料供应商包括当升集团、厦门钨业等负极材料供应商包括璞泰来、天赐材料等隔膜的主要供给企业包括沧州明珠恩捷股份等。

新能源汽车中游主要为零部件，包括电池、电控、电机、汽车电子等，其中汽车电池供应企业包括宁德时代、欣旺达等电控主要供应企业为汇川技术、万向海潮、蓝海华腾等电机主要供应企业为正海磁材、方正电机、大洋电机等汽车电子供应企业主要为宏发股份、均胜电子等。

新能源汽车下游主要为整车制造，主要企业包括比亚迪、广汽集团、小鹏汽车、蔚来汽车等。其中，比亚迪和广汽集团为传统车企转型的新能源汽车制造商，而蔚来汽车和小鹏汽车则是由互联网公司转型到新能源汽车行业的新能源汽车制造商。

新能源汽车产业链热力地图：山东和广东分布最集中

从我国新能源汽车产业链企业区域分布来看，新能源汽车产业产业链企业主要分布在山东、广东、江苏等沿海地区，在湖南、浙江、河南和四川也有企业分布，但相对而言企业分布较少。

从新能源汽车整车制造企业分布情况来看，广东和上海代表性企业较多，同时，北京、安徽、重庆、河北代表性企业也相对较多，如北汽蓝谷、江淮汽车、长安汽车等。

新能源汽车产业园区分布图：山东最多

目前，我国规模以上的新能源汽车产业园区共有59个，主要分布在山东、江西、广东、湖北等省份，其中山东省共有12个。

新能源汽车产业代表性企业产能/产量情况

目前，布局了新能源汽车原材料——电解液、正极材料、负极材料和隔膜的代表性企业有当升科技、杉杉股份、璞泰来、沧州明珠等布局了新能源汽车零部件——电池、电机、电控的企业有正海磁材、方正电机、万向钱潮、蓝海华腾等布局了新能源汽车整车制造的龙头企业为比亚迪和上汽集团。新能源汽车产业链上的产能/产量强开如下：

新能源产业代表性企业最新投资动向

2020年以来，新能源汽车产业代表性企业的投资动向主要包括建设子公司、扩建产能等。具体的新能源汽车产业代表性企业最新投资动向如下：

—— 以上数据参考前瞻产业研究院《中国新能源汽车行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

汽车的电动化趋势给传统汽车带来的改变是革命性的。传统汽车的动力传递路线非常复杂，发动机、离合器、变速器、自动变速器、驱动桥，目前，像德国、法国等国家已经明确公布了停止销售燃油车的时间表，中国目前来说还没有计划启动，在国家政策的引导下，新能源汽车的研发和产业化出现了前所未有的高潮。而伴随着我国新能源汽车的快速发展不过发动机从2.0T降到1.5T骁云，轮毂从22寸降到20寸，轮胎从马牌性能胎变成其它轮胎，刹车卡钳也从跑车卡钳变成普通卡钳

联系你还是买燃油车，因为你总是会担心路况不好碰到电池，后果就是电池可能会因此起火在这种大趋势的驱动下，全球开始大力扶持新能源车型，不仅在政策上给车企一些便捷性的绿色通道现阶段的新能源汽车，续航能力，和充电便捷性还是难以解决的技术障碍。只有在特殊的使用条件下，才能发挥出新能源汽车优势在充电时间没解决之前 氢燃料电池是最佳解决方案，但是氢能源的有效低成本低功耗制备将会是难点

在国家政策的引导下，新能源汽车的研发和产业化出现了前所未有的高潮。而伴随着我国新能源汽车的快速发展动车的确是一种排放进步，有报告通过复杂的计算，通过耗电量折算，发现纯电动车比燃油车碳排放低36%能源乘用车方面，据公安部统计2017年底新能源汽车全国保有量有153万辆左右，比2016增加百分之24新能源汽车更想一个高档玩具，并不能完全替代汽车。当然新能源汽车也有超越汽车的实力 例如加速性能现阶段新能源汽车中最成气候的就是电动汽车。发达国家和中国发展这个，与现探明的地球石化能源相对核聚变原料贫乏有关。

中国新能源行业依旧处于初级发展状态。

随着新能源的发展变得越来越快之后，很多人都觉得中国已经成为了新能源大国，但是在我看来，中国在新能源领域还并没有取得太辉煌的成就。

由于已经意识到了新能源会给中国的未来发展带来新的契机，这使得新能源行业已经得到了官方的大力支持。只不过从目前来看，新能源行业的发展还没有达到成熟的水平，由于新能源行业目前还处于初级阶段，所以导致新能源行业存在着乱象丛生的现象。

当越来越多人看好新能源产业的发展之后，很多人都想要进入新能源领域发展，这导致新能源产业目前处于粗制滥放的阶段。虽然这样的发展模式会给新能源的发展带来很多的机会，但是同样会产生很多的弊端，在没有形成统一发展模式之前，国内的新能源产业并不可能取得太多的效果。

由于很多新能源企业在发展过程中并不会选择与其他企业进行合作，这使得每个新能源企业的发展步调都有着很大的区别。而如果继续保持单打独斗的模式，那么必然会导致中国新能源产业的发展受到严重的影响，只有各方共同努力展开全面的合作，才能够解决发展势头不一致的问题。

在看到国内的新能源产业取得如此出色的发展之后，我当然感到非常的高兴，只不过我还是希望中国新能源产业能够实现快速升级的目的，因为只有实现快速升级，中国新能源产业才能够提升自身的竞争力。

行业主要企业：东方日升(300118)、隆基股份(601012)、中利集团(002309)、正泰电器(601877)、晶科科技(601778)、拓日新能(002218)、中环股份(002129)、太阳能(000591)

本文核心数据：中国分布式光伏发电累计装机量、中国分布式光伏发电装机占比

我国光伏产业发展较快

光伏发电作为绿色能源的一种，是我国迈向“碳中和”“碳达峰”，进行能源结构转型发展中的重要一环。从累计装机容量方面来看，据国家能源局统计数据显示，2015年以来，我国光伏发电累计装机容量增长迅速。2015年，全国光伏发电累计装机容量为4318万千瓦，到2020年已经增长至25300万千瓦。从一定程度上说，我国的光伏发电正在迅速发展起来。

户用光伏在独立性、稳定性等方面优势较大

户用型光伏是分布式光伏发电的主要形式，户用型光伏并网发电系统的工作原理是太阳能电池板接收太阳能辐射，光伏阵列输出直流电，经逆变转化为与市电电网同频、同相的交流电，实现交流并网同时供本地交流负载使用。一个典型的户用型光伏并网发电系统一般由光伏电池阵列、接线箱、并网逆变装置、电表、电网和负载组成。

户用型光伏并网发电系统的主要优点有：

户用光伏系统已在国外得到成功推广

光伏发电是指利用光伏材料的光电特性，将光的辐照能量转换为电能(直流)，再通过逆变器并入三相交流电网的新能源发电。

作为分布式光伏发电的主要形式，户用光伏系统已在国外得到成功推广。从光伏的全球应用来看，分布式光伏发电是主流，分布式的应用占比已经达到79%。在日本和澳大利亚，分布式光伏发电占比超过99%，在应用最成熟的德国，分布式占比也高达86%。

分布式光伏装机量占比逐渐增大

近年来，国家光伏发展政策逐渐向分布式光伏发电倾斜。在太阳能资源优良、电网接入消纳条件好的农村地区和小城镇，推进居民屋顶光伏工程，结合新型城镇化建设、旧城镇改造、新农村建设、易地搬迁等统一规划建设屋顶光伏工程，形成若干光伏小镇、光伏新村。

据国家能源局统计数据显示，2013年以来，我国分布式光伏发电市场份额稳步提升，2013年，分布式光伏发电累计装机容量占总体的16.0%，到2018年，增长至占总体的29%。2019年市场份额进一步提升，分布式光伏发电累计装机容量占总体比重上升至30.7%截至2020年底，全国分布式光伏装机7831万千瓦，占光伏总装机比重30.9%，高于全球均值近10个百分点，且此项占比将继续上升。

分布式光伏发电累计装机容量快速提升

市场份额逐步提升的同时，我国分布式光伏发电累计装机容量也在快速提升，据国家能源局统计数据显示，2013年，全国分布式光伏发电累计装机容量仅为3.1GW，到2019年，我国分布式光伏发电累计装机容量已达到62.63GW，较2013年增长近20倍2020年，我国分布式光伏发电累计装机容量达到78.31GW。

整体来说，由于户用光伏在独立性、稳定性、可移动性等方面较之一体式光伏发电具有较大优势，近年来我国户用型光伏发电的装机量越来越多，分布式光伏装机量占比也随之不断提高。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国光伏发电产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。