工信部撤销一批光伏企业资格，含巨力，光为，海润等22家企业

10款APP被工信部下架，被下架的原因是非法侵犯用户隐私=。工信部在上个月公布了2021年第二批违规APP名单，有26款APP被检查出存在违规行为，彼时官方也下达了限期整改的通知。随着整改期限结束，工信部现在也正式对未依法改正的APP进行了处置。经第三方检测机构核查复检，尚有10款APP未按照要求完成整改，这10款APP为橘兔语音、小智同学、声吧、纯纯语音、uni语音、WoFit、WiiWear、语声、暖心语音、KK键盘。

从官方公布的名单可以看出，拒不整改的APP都是一些不知名厂商开发的应用，且软件品类以语音社交APP居多，10款里面占据了6款；据官方披露的侵权行为，这些APP普遍存在违规调用麦克风、通讯录、相册等权限的问题。

除了违规调用麦克风、通讯录、相册等权限的问题，有些APP还会获取用户的位置，打开摄像头，等等各种想象不到的侵犯用户隐私的问题。一些大的厂家，在工信部提醒了之后可能会做出整改，但是一些不知名的小厂家，可能会换个马甲继续进行。所以我们在使用APP的时候一定要注重保护自己的隐私。

除了坚持在正规渠道进行APP下载之外，建议大家安装和使用APP，优先考虑同类软件里大厂开发的产品，一是大厂出品的APP在权限索取上相对会更克制一些，二是在被确认违规索权之后，大厂基本都会按照官方要求进行整改。但是并所有的厂家都按照工信部的要求走，一般来说大厂的执行要好一些，所以我们在下载APP的时候，尽量选择大厂可靠的厂家。

新材料是一国高端制造及国防安全制胜关键，在国际竞争中是非常重视的一个领域，再就是近几年新兴产业（如新能源、半导体、军工等）的兴起，新材料相关企业的股价更是不得了。基础材料和军工新材料这两大业务都在领域之内，打破了国外的某些领域的垄断格局,具备特有的价值优势，接下来我们一起研究一下这家企业。

在进一步了解楚江新材前，我归纳了一份新材料行业龙头股名单给各位，戳一戳就可以拿了： 宝藏资料！新材料行业龙头股一栏表

一、公司角度

公司介绍：公司致力于精密铜带、铜导体材料、铜合金线材、精密钢带、碳纤维和热工设备六大类产品线，为下游消费电子、5G、LED、新能源汽车、信息技术、智能制造和国防军工等行业提供优质的工业材料和服务。

在大致认识了公司的基础情况后，我们来详细分析公司独特的价值优势。

亮点一：既做第一，又做唯一

公司这些年硕果累累，青海华鼎是国内重要先进铜基材料研发和制造基地、国家技术创新示范企业,遵照中国有色金属加工工业协会综合排名，公司在在中国铜板带材"十强企业"里名列第一。

除此以外，在超高温热工装备领域也是先锋队，公司是国内唯一具有碳陶热工装备、真空热处理装备、新型环保装备、粉末冶金装备等系列产品且均保持领先的高端热工装备企业。

亮点二：旗下双雄，披荆斩棘

2015年公司发动外延收购，完成了与顶立科技的并购，顶立科技的主要经营范围是军工新材料及高端热工装备研制、生产和销售，2021年荣获国家工信部第三批专精特新"小巨人"企业。

其实楚江新材已经是国家航天航空、国防军工等领域特种大型热工装备的核心研制开发单位了，为国家破解了多项"卡脖子"难题。其产品打破国外禁运这一规定、实现国内空白的填补，为中国的大卫星、大飞机、高铁事业出力。

2018年公司把天鸟高新收到麾下，核心产品在航空航天、国防军工、高铁、无人机、汽车、光伏、风电等领域得到了广泛应用。它是国内唯一一家可以量产飞机碳刹车预制体的公司，也是国内最大的碳/碳复合材料用预制体科研生产基地，2020年国家工信部第二批专精特新"小巨人"企业名单中包括该公司。

国外在飞机碳刹车领域对我国的垄断和封锁被国产飞机碳刹车盘打破了，更是填补了我国这一领域的国内空白，标志着我国是个能够生产高性能碳刹车盘的国家，更是继美、英、法之后第四个这样的国家。

公司还有很多其他的优点，篇幅受到限制的原因，更多与楚江新材的深度报告和风险提示有关的内容，我整理出来这篇研报，点击便可：【深度研报】楚江新材点评，建议收藏！

二、行业角度

公司产品多数应用于5G、新能源、先进轨道交通、新一代信息技术、国家智能电网、机器人智能制造和国防军工等领域，不去论国内外，这些领域，可都属于战略性新兴产业及高成长性行业，未来的成长空间和想象力那可是不可限量。

那就是公司的身影可是出现各个热门赛道行业当中，而且公司在技术与自主研发上，是有很多项第一名或者是唯一的特优企业，将会率先并且充分的享受由于行业高速的发展而带来的巨大机会。但是文章有着比较明显的滞后性，倘若想更准确地知道楚江新材在未来有没有好的行情，直接打开下方链接，有专业的投顾替你诊股，看下楚江新材的估价是估高了还是低了：【免费】测一测楚江新材现在是高估还是低估？

应答时间：2021-11-18，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

据了解，获批的转售企业在试点期间，可以从基础电信业务经营者购买移动通信服务，重新包装服务内容，以自有品牌开展包括移动话音业务、短信/彩信业务、移动数据业务等在内的移动通信业务，并从中获利。此外，运营商对转售企业还将取消网内网外差别定价限制。

工业和信息化部总工程师张峰近日表示，移动通信转售业务是电信领域向民间资本开放最核心的内容之一，这是当前通信行业发展的重点、热点和增长最快的领域。长期来看，民间资本进入移动通信领域，必将进一步激发市场竞争活力，有助于优化市场竞争格局，提升竞争层次和服务水平。

此外，据腾讯科技了解，苏宁、国美等无缘首批，具体原因可能是材料准备不全、或者提交材料过了规定时间。

国美方面对腾讯科技表示，国美已经于12月份向工信部正式提交相关申请，目前正在审批当中，由于申请企业较多，工信部审批正在正常推进，国美可能在第二批名单之列。

以下为腾讯科技整理的部分企业对获得虚拟运营商牌照的态度：

迪信通：牌照获得后，迪信通的转售业务目标市场定位重点为手机重度使用者与小微企业市场客户。

巴士在线：业务试点期内，巴士在线将打造面向年轻用户的时尚通信品牌，为用户提供移动媒体、移动通讯、移动社交、移动支付、移动电子商务及移动娱乐六大智慧生活服务。

京东：获得牌照后，京东将对基础运营商的移动通信服务进行重新包装，打造京东自己的话音、短信、彩信、移动数据包等电信业务服务。京东的目标是成为第一大虚拟运营商，第四大通信运营商。

乐语：作为国内首批涉足移动转售领域的企业，乐语除了不断推出创新的基础资费产品外，乐语还将重点发展移动健康业务。

北纬通信：公司拿到牌照后将考虑流量转售业务，后期会和运营商合作，推出“WIFI通”。

以下为腾讯科技整理的首批获得虚拟运营商牌照的企业信息：

迪信通：通讯连锁零售企业，销售移动通信终端和提供相关服务；

巴士在线：新媒体公司，业务涉及新媒体、移动通信、移动互联网三大领域；

话机世界数码连锁集团：手机连锁经营集团，提供个性化的手机产品及移动信息业务；

北纬通信：移动数据增值服务运营商，移动通信领域综合软、硬件系统产品提供商，主营业务为移动增值服务；

天音通信：移动电话综合服务商；

分享在线：主营业务是互联网搜索应用的研究与开发；

华翔联信：提供个性化的通信集成解决方案，主要面向行业客户提供服务平台；

连连科技：主要提供移动话费充值、游戏点卡、支付宝账户充值等服务；

万网志成：互联网应用服务提供商，为企业客户提供域名服务、互联网基础应用、网站建设等服务；

京东：电商公司，在线销售家电、数码通讯、电脑、家居百货、服装服饰、母婴、图书、食品等商品；

乐语：主营业务为销售手机等通信设备。

事实+

什么是虚拟运营商？

虚拟运营商是指与电信基础运营商（国内包括中国移动(微博)、中国联通(微博)、中国电信(微博)等）在某项业务上形成合作关系的合作伙伴。虚拟运营商通过合约，租用传统电信运营商的网络线路及其他硬件资源，根据市场与用户需求，提供多元化、个性化电信服务。从某种程度上说，虚拟运营商既是传统运营商的合作伙伴，也同时存在业务竞争关系。

其实，国内类似虚拟运营商的模式存在已久，多出现在固网宽带领域。日常生活中经常看到的二级宽带运营商，例如长城宽带、互通宽带、e家宽等，都可以被称为“虚拟运营商”。这些公司本身并不拥有自主的电信骨干网，而是从联通、电信手中租用，但拥有自主定价的权力，从而进入宽带市场。

2013年以来，业内谈论更多的是“移动虚拟运营商”，也被称为“移动通信转售企业”，他们可以从三大运营商购买移动通信服务资源，重新包装成自有品牌并销售给最终用户。

移动虚拟运营商能给用户带来什么？

关于国内虚拟运营商的具体业务范畴尚未出台明细规定，从国际通用惯例看，移动虚拟运营商一般可以面向大众用户或企业用户开展以下业务：

移动虚拟运营商可拥有企业专利标志（如手机屏幕上显示移动虚拟运营商的品牌）、发售SIM卡（全国通用号码）等；

移动虚拟运营商拥有制定业务零售价格的权力；

移动虚拟运营商可开发内部平台，发展增值服务，如语音邮件、短信业务等；

另外，从国外已有的经验看，移动虚拟运营商可以在商场、公园、小区等更多地方建设无线WiFi热点，推出多样化的手机套餐，可在超市、大卖场、互联网上等多个地方办理移动通信业务。

此外，由于多家企业可以拥有“虚拟运营商”的身份，引入了竞争机制，各家公司或许可以推出相对便宜的资费套餐以及更人性化的服务，但从部分二级宽带运营商“偷宽带”的事实来看，移动网络的质量情况或许将成为移动虚拟运营商的一大挑战，还需要实际的检验。

移动虚拟运营商对电信市场格局有什么影响？

从长期看，虚拟运营商的出现，有助于激活电信市场的创新活力，督促基础电信运营商提高自身竞争力，扩大整个电信行业规模，完成用信息消费拉动内需增长的国家使命。

但从短期看，新入局者受限于业务规模和话语权，可能更多展现出与基础运营商合作的一面，能形成直接业务竞争的可能性微乎其微，真正竞争局面或将是三大运营商及各自合作伙伴形成阵营之间对垒。在业务开展初期，虚拟运营商更多扮演的是代理商角色，或将成为基础运营商争抢用户的“道具”。

先来看第一只，太阳能，目前市值276.65亿。

公司业务以太阳能光伏电站的投资运营为主，主要产品为电力，该产品主要出售给国家电网；公司在光伏发电行业名列前茅。

同时，公司还从事太阳能电池组件的生产，产品主要用于对外销售。公司专注于太阳能综合应用，致力于 探索 以光伏发电带动相关业务领域协同的多元发展之路，坚持以光伏电站和光伏制造为主的传统业务与相关新型业务协调发展的相关多元化发展战略。在国家碳达峰碳中和的目标背景下，公司面临广阔发展空间。

未来公司将紧抓行业发展机遇，持续扩大光伏电站装机规模，扩大太阳能产品的产能。2025年末，公司力争光伏电站板块实现电站累计装机20吉瓦，光伏制造板块实现电池组件产能超26吉瓦，巩固光伏发电行业地位，跻身主流电池制造商行列。

第二只，南玻A，目前市值392.43亿。

经过多年行业深耕，南玻A已经打造从石英砂矿、优质浮法玻璃、建筑节能玻璃的整套产业链。目前，公司拥有约247万吨浮法玻璃原片产能、43万吨光伏玻璃原片产能。

目前主要业务4块玻璃，其中浮法玻璃、光伏玻璃、工程玻璃三块是传统业务，第4块玻璃是电子玻璃，这是最近10年才发展起来的新兴业务，成长非常快。 电子玻璃及显示器件产业上半年营业收入同比增长118%；净利润同比增长315%。 河北视窗ITO玻璃业务定位清晰，ITO市场活跃拉动量价双增长。

2020年底， 工信部发布了第五批制造业单项冠军产品名单，南玻的超薄电子玻璃入选，同时，公司的低辐射镀膜玻璃也通过了第二批制造业单项冠军产品的复核，是行业内唯一一家同时拥有两个“冠军产品”的公司。

第三只，京运通，目前市值303.27亿。

公司业务涵盖高端装备、新材料、新能源发电和节能环保四大产业，是少有的公司是集光伏设备、硅片制造和终端电站为一体的新能源企业，

公司20年实现设备收入6.12亿元，同比大增18倍，主要系公司此前的订单逐步确认收入。 公司1400mm、1600mm单晶炉相继出货，光伏设备技术保持市场领先水平。

在光伏产业链上，除了上游装备和下游组件外，近年来公司开始加速硅片环节布局，作为第三方硅片龙头，2020 年公司硅片产能约7GW，硅片出货量10.16 亿片，同比增长135%，公司新材料业务实现营业收入18.14 亿元，较去年同期大幅增长 216.01%。

以上，就是除了特变电工之外，新能源光伏行业中的三只细分赛道龙头。

除此之外，大家还看好新能源板块中的哪家公司呢？

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3月11日，工信部发布了《光伏制造行业规范条件(2021年本)》，引导产业加快转型升级和结构调整。

文件提出，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建多晶硅制造项目，最低资本金比例为30%，其他新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为20%。

由于光伏企业纷纷大规模扩产，从硅料、硅片、电池片、组件，到逆变器、玻璃等辅材产能其实已经出现过剩迹象。

在光伏板块出现大幅回调后，3月11日终于止跌，隆基股份当天收涨4.69%，阳光电源收涨6.33%，通威股份收涨4.53%。

文件规定，每年用于研发及工艺改进的费用不低于总销售额的3%且不少于1000万元人民币，鼓励企业取得省级以上独立研发机构、技术中心或高新技术企业资质；申报符合规范名单时上一年实际产量不低于上一年实际产能的50%。

多晶硅电池和单晶硅电池(双面电池按正面效率计算)的平均光电转换效率分别不低于19%和22.5%。

这直接利好有资金实力，拥有技术研究能力的公司，每年研发费用不低于1000万，结合对电池转换效率的规定，促进行业技术进步提高，淘汰低效落后产能。

文件还指出，现有多晶硅项目还原电耗小于60 千瓦时/千克，综合电耗小于80千瓦时/千克；新建和改扩建项目还原电耗小于50 千瓦时/千克，综合电耗小于70 千瓦时/千克。

对于硅料生产商来说，将从能耗上限制了其现在项目的产能以及未来新建和扩产项目的产能，注重运用技术提高生产效率。

这些变化将很大程度上利好头部有技术优势的企业，光伏行业正在面临新一轮周期。

2020年底以来，硅料价格继续坚挺上扬，相关龙头加码扩产，景气度持续高涨。此前市场普遍预期，2021年硅料市场将较为紧张。但现在市场开始担忧硅料涨价影响光伏终端需求。

加上大规模扩产也在眼前。截至目前，基本国内所有硅料龙头，包括通威、保利协鑫、特变电工、大全集团、东方希望等，都有不小的扩产计划。

全产业链过热是一个重要的不良信号，非技术进步、成本下降的盲目扩产，会造成扎堆踩踏。投资者似乎已经遗忘了光伏是周期行业的这个事实。

股价突然暴跌 景气度下行

光伏行业是一个“长期成长属性极强、中期高度周期性”的行业。

长期成长性体现在：光伏在全 社会 发电量中的渗透率将从当前不到4%，增长到2030-2035年后的40%以上。2019年底以来，全球各国政府纷纷提出“碳中和”，从而光伏电力被作为未来100年人类的主力能源。

光伏的周期性体现在政策、产能、成本、技术、利率几个方面。

光伏项目评估的基准是长期回报率，融资也是长期融资。在去年长期利率大幅下行后，流动性释放所导致的严重的长期通胀预期，2021年长期利率预期上行，对光伏行业来说是个负面消息，长期利率上行导致融资成本上升，因此项目要求的投资回报率提升，对新增装机量需求产生抑制。

成本方面，由于硅料、玻璃的扩产速度慢于硅片、电池、组件，因此导致上游硅料、玻璃价格大幅上涨，而这种涨价是一种“过热”行为。由于涨价预期，在去年出现了产能的急剧释放，硅片、电池片、组件环节都在扩产，如今产能过剩已经显现出来。

技术周期重新开启，对于现有的存量产能来说会产生冲击，可以参考2016-2017年单晶替代多晶。2016年初单晶硅片比多晶硅更具性价比，对单晶更有利的PERC技术也同时出现，于是2016年下半年启动了一波增速极快的单晶渗透率上升，而多晶渗透率下降则出现在2018年末。

此前革命性技术发生在硅片，现在则是在电池片，HJT(异质结)替代PERC，现在的时间位置好比单多晶替代中的2016年末，光伏PERC资产的预期寿命急剧下降。由于革命性技术进步的存在，导致存量资产的预期寿命不足5年。

从行业景气的角度看，2021年四季度前行业的景气是急剧下行的。

在2020年四季度，金融市场对光伏热情高涨，在上游原料涨价潮中喊出“量价齐升”，然而到了在2021年一季度才发现，价格上不去了。

当2021年3月6日-3月7日的媒体报道中对于广州发展1.08GW招标结果进行披露时，单面组件均价仅为1.59元/w，头部四家组件企业均因超出控价导致报价失效，金融市场原先想象出来的需求拉动导致的“量价齐升”的印象被彻底摧毁了。

这就不难理解最近光伏板块的暴跌了，而工信部也是看到了行业出现短期过热现象，于是出台规范文件促进行业 健康 发展。

不过显然，行业产能出清是有利于光伏头部企业的，对整个行业来说大公司的优势将更加明显。来源: 同顺-深研所；原标题：光伏行业面临新一轮大洗牌！疯狂之后 工信部重磅发布文件限制扩大产能

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