我国能源结构占比85%的是什么

我们为什么要调整能源消费结构呢？这就是要从双碳战略目标来看了。能源转型是我们双碳目标成功与否的关键，能源供应和消费系统亟待变革。计划于2030年非化石能源占一次能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能总装机容量12亿千瓦以上。能源低碳转型进入攻坚期，并面临以下重大考验：

• 安全与低碳平衡：我们富煤、贫油、少气的能源禀赋，以及全球频繁发生的极端事件，决定中国能源转型需要综合考虑能源安全供应与低碳环保目标，并积极应对极端事件影响；

• 多能协同互补：明确煤炭、油气发展定位，实现多种能源协同供应和能源综合阶梯利用；

• 能源消费优化：以节能技术提高能源利用效率，以电能深度替代化石能源，并系统性改变能源基础设施；

• 能源系统和网络调整：高比例可再生能源接入需要建立新型能源系统和网络，以实现可再生能源高效消纳、电网安全运行和市场机制高效灵活；

• 市场化改革推进：推进油气行业竞争性环节市场化改革，建设电力中长期、现货和辅助服务市场相衔接的电力市场体系。

2021全球能源消费统计

2017年，巴西的可再生能源占能源消费比重达43.2%，是全球平均水平的3倍以上。而随着大型深海油田的探明，巴西也由曾经的贫油国跃升至南美第二大石油生产国，实现能源自给的同时也使其以生态为特征的能源版图更加完整，进而利用深海石油、生物燃料等生态资源参与全球能源治理，巴西能源的“生态”之光尽显无遗。

巴西能源战略的形成与发展

巴西虽然坐拥丰富的生态资源，但真正意识到这些资源的宝贵之处还要“归功于”上个世纪的石油危机。在此之前，无论是发展单一种植业的“咖啡王国”时期，还是高举“巴西化”的工业扩张时期，巴西的能源战略都较为单一。尤其是20世纪中期，军政领导下的巴西实施“进口替代”战略，开启了巴西大规模工业化。经济高速增长的同时也不断刷新着巴西的石油消费量，对外依存度最高时达90%。随之而来的两次石油危机，彻底终结了这一时期斐然国际的“巴西奇迹”，并进一步诱发了巴西的债务危机、经济危机、社会危机和政治危机，危及整个国家的稳定。内忧外困下的巴西政府也深刻认识到单一能源体系的脆弱性，于是将丰富本国能源供应体系、降低进口石油的战略目光逐步转移到本国富饶的生态资源上。

首先，巴西利用自身盛产甘蔗等生物原料的独特优势，开启了“生物燃料革命”。1975年，巴西推出了世界上最大的化石燃料替代方案“国家乙醇燃料计划”，通过补贴、减税、低息贷款等财政手段激励制糖厂提高蒸馏乙醇的产能，并强制乙醇与汽油混合使用，添加比例由最初的7.5%最高提高至27%；同时大力推行“灵活燃料”汽车，巴西的乙醇汽车数量一度占到全国汽车总量的90%以上。继生物乙醇后，巴西又提出了“国家生物柴油计划”，利用大豆、蓖麻、向日葵等生物原料生产柴油，并逐步探索出另一条能源替代道路。“生物乙醇计划”和“生物柴油计划”的成功实施，使得巴西成为世界第二大生物燃料生产国和消费国，2017年巴西生物燃料产量占全球的22%。

其次，在推进“国家生物乙醇计划”的同时期，巴西进一步加快了水电开发的步伐，陆续修建了伊泰普、图库鲁伊等具有跨时代意义的大型水电站。至今，伊泰普水电站仍以1400万千瓦装机容量、约900亿千瓦时年发电量保持着世界第二大水电站的殊荣。经过近半个世纪的发展，巴西已成为全球水电比重最高的国家之一，截至2017年，巴西水电装机达电力总装机容量的64%，提供全国约七成以上的电量需求。

第三，在石油危机后巴西将油气勘探开发的重点投向了海洋，并从体制机制和技术创新等方面进行了一系列革新。一方面推进石油私有化改革，开放石油市场，引进国外资金和技术；另一方面加强深海勘探技术的科研投入，实施“深水油田开采技术创新和开发计划”，走核心技术自主研发道路。随着国外资本的注入及相关技术的成熟，巴西在海洋油气勘探开发领域取得巨大成功，2006年巴西的石油日均产量已达191万桶，完全实现自给。时任巴西总统卢拉曾说“巴西实现石油自给就如巴西再次获得独立一样，将书写新的历史”。事实也正像卢拉所说，随后发现的巴西大西洋海域盐下层超深水油田，被认为是新千年以来世界上最大的石油发现，保守储量估计约为500亿桶。巴西也由此从一个中等产油国跻身全球产油国十强，IEA甚至预测到2035年，巴西的石油产量将占到全球新增供应量的1/3。

巴西的能源版图在生物燃料、水力发电、深海石油“三驾马车”的引领下不断丰富和完善。2010年后，巴西凭借优质的生态资源，其风电和太阳能发电发展迅速，装机容量分列世界第八和第十位，并与传统的水电、生物质发电形成良性互补，在全球的清洁能源发电领域可为风光无限。

巴西能源战略的成就与隐患

巴西突出生态特征的能源战略，不仅成功扭转其对进口石油的依赖，由“贫油国”变为“富油国”，基本实现能源独立；而且优化了本国能源结构，促进了能源清洁化、多元化发展；更在经济社会发展、能源技术创新、国际话语权提升等方面作用凸显，巴西的大国之梦也被重新唤醒。

在经济社会发展方面，通过能源战略的及时调整与实施强有力地支撑了巴西经济从由石油危机引发的“失去的10年”阴影中逐渐走出，并且作为国家的重要支柱产业，相关能源产业也带动“新巴西计划”“雷亚尔计划”等一系列国家战略的实现，推动巴西现代化工业和社会建设快速发展。尤其是生物燃料行业的蓬勃发展，对于巴西广大农村解决就业、缓解贫富差距、促进社会和谐发展方面意义重大。据统计，每加工100万吨甘蔗生产乙醇，相当于提供5683个工作岗位，虽然大多数工作附加值并不高，但在农村甘蔗工人一度是福利最好的工作。

在科技创新方面，巴西能源的“三驾马车”的核心技术在各自领域都处于世界领先水平。巴西的生物乙醇技术一直保持国际领先，并与美国、欧盟一同设立国际标准，共同扩大全球生物燃料市场，提高国际话语权的同时获取巨大经济利益。同时，巴西也在积极开发以各种稻草、蔗渣等农业废弃物为原料的纤维素乙醇技术，以期在第二代生物燃料技术上依旧保持全球引领地位。而作为水电大国，巴西无论是大型水电站还是小水电都有雄厚的技术储备，并在我国水电发展过程中给予很多帮助，曾派专家参与我国三峡水电站的建设。另外，通过数十年的努力，巴西深海石油勘探和生产技术也跃居世界领先地位，曾两次获海洋钻探技术委员会(OTC)颁发的“深海石油开采技术”证书。深水工程技术能力形成后，不仅在巴西海域相继发现大型油气田，而且成功进入墨西哥湾、非洲、澳洲等全球市场，为其深水工程技术提供了更为广阔的市场空间。

在能源外交方面，突出生态特征的能源战略成功唤醒了巴西人骨子里的大国意识与大国抱负。一方面立足拉美，以能源作为各国利益的结合点和粘合剂，积极倡导拉美能源一体化，主导建立南方共同市场，增强其在拉美的政治影响力；另一方面积极与世界接轨，与美国打造“乙醇欧佩克”，加强与欧盟的新能源和石油贸易，积极开拓亚太能源市场，与中国、印度、俄罗斯、南非并称“金砖五国”，形成全球最大的新兴市场；尤为重要的是，随着气候变化问题逐渐成为国际政治舞台上各国博弈的焦点，“生态”之光照耀下的巴西在全球碳减排格局中地位凸显，在全球气候变化谈判中占有重要一席。

发展“生态”能源虽然给巴西带来诸多实惠，但从其发展过程看并非一帆风顺，尤其是看重“开源”轻视“节流”的开发方式，使得“生态”能源的可持续发展存在诸多隐患。

首先，“生态”能源虽然在“消费环节”更加清洁，但在“生产环节”却在严重考验着巴西生态环境的承受力，在近似“掠夺”的开发方式下，优质的生态资源也不堪重负。生物燃料的快速发展，使得甘蔗种植面积急剧扩张，导致亚马逊森林砍伐加剧，根据世界银行的统计数据，近30年时间巴西森林面积缩小了约53.16万平方公里，近似于英国与意大利的国土面积之和。森林面积的缩小间接导致巴西降雨减少，水电站蓄水位下降，从而引发了现实的供电不足；同时也使巴西的碳减排大国名不副实。因为不同于其他国家，巴西的碳排放主要来自于能源生产，而非能源消费，尤其是森林采伐、农业、土地耕作所产生的二氧化碳占到巴西碳排放总量的3/4，因此生物燃料虽然“清洁”了末端，却“污染”了源头。

其次，以资源为主的“生态”能源本质上有其局限性和脆弱性。虽然巴西海域“盐下层”石油储量丰富，但受海洋环境及实际开采成本的约束，加之近几年巴西石油公司自己的债台高筑，想要依靠盐下层石油“变现”并非易事。而生物燃料行业本身具有脆弱性。一方面易受国际糖价和油价的影响，上世纪80年代就出现因糖价上涨、油价暴跌导致生物乙醇行业大萧条；另一方面，生物燃料的主要原料甘蔗等易受气候影响，为了保证产量，采伐森林、占用粮食耕地成为常态，由此引发的粮食问题、劳工问题广受诟病。在水力发电方面，巴西部分地区的持续高温和旱灾将水力发电的局限性暴露无遗，一方面是不断飙升的用电需求，另一方面是水电站缺水，加之巴西“老迈”的电力系统整体安全裕度较低，使得“巴西大停电”成为国际能源电力领域的高频词汇。

虽然巴西政府也逐渐认识到“资源型”能源战略的“软肋”，并从资源开发模式、加强生态修复等方面作出调整，但其政策上连贯性不足。尤其是极右翼候选人博索纳罗当选新一任巴西总统后，其对于石油电力领域私有化的担忧、允许开垦亚马逊雨林、甚至退出“巴黎协定”等一系列“狂人讲话”，使得未来巴西以生态为特征的能源发展蒙上阴影。

中巴能源合作前景

我国与巴西同为“金砖国家”，且分别是东西半球最大的发展中国家，两国的能源合作具有天然的互补性与战略性，尤其是在海洋油气、电力、新能源产业等领域，发展潜力巨大。

在海洋石油领域，中巴原油贸易量逐年攀升，2015年我国已超越美国成为巴西石油的最大买家，而以“贷款换石油”不仅让我国获得稳定的原油进口，又为巴西注入充裕资金拉动经济增长，实现双赢。随着我国“蛟龙号”等深海勘探领域的突破，两国在未来海洋能源的探索和开发等方面的合作前景广阔。

在电力领域，中巴两个水电大国有诸多“不解之缘”。三峡集团通过“参股合作、资产并购”等方式深度参与巴西水电开发，目前三峡巴西公司已成为巴西第二大私营发电企业；而负荷中心远离能源基地的特性为我国特高压输电技术提供了施展空间。2017年12月投运的国家电网巴西美丽山项目一期工程完成了我国特高压技术的海外首秀，也标志着中巴电力合作进入新的历史发展阶段。

在新能源领域，巴西作为推动全球生物燃料产业发展的先锋，在生物燃料的开发和利用上破解了一系列关键性技术和产业化难题，可为我国通过发展生物质能源丰富能源多样性、推动农村能源革命提供有益参考；而巴西作为风电、光伏发电的新兴市场，其广阔的市场空间为我国相关产业“走出去”提供了重要机遇。

总体看，虽然未来中巴能源合作可能面临资源民主主义、文化制度差异、法律法规制约、党派博弈及美国干扰等不确定性因素的挑战，但同为崛起中的全球性发展中大国，走“生态优先、绿色发展”的能源之路必将符合本国发展的长远利益，也是向全世界展示“大国担当”的重要窗口；而两国在能源资源、能源技术等方面天然的互补性与互利性，决定着两国能源合作前景大有可为，这将不仅有利于各自国内经济发展，而且对中拉能源合作乃至“南南能源合作”都具有极强的示范效应，可谓惠本国而利天下。

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一是： “碳达峰”、“碳中和”以及国内2030年非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右目标明确，可再生能源将加速发展，光伏、风电接入应用比例提升；同时，分布式电站、充电桩、微电网等应用衍生新型生态系统，发电侧、电网侧、用户侧储能均将迎来新增应用需求。

二是： 储能相关配套政策逐步完善，包括明确规模目标、市场地位、商业模式、优化电价机制以及鼓励配套等方面，为储能创造有效的电力市场及政策支持环境。

基于以上观点，我们将在本篇讨论以下内容：

什么是储能技术 储能的应用场景 全球和中国的储能发展现状 “碳中和”趋势下的储能发展机遇 国内储能政策的持续完善 国内电化学储能发展空间。

电储能是实现电力存储与转换的技术，电化学储能是未来发展的重要方向。

储能即能量的存储；电储能是实现电力存储且包含电能与其他能量形式单向或双向转换的技术（本篇内容主要讨论电储能）。

电储能按照存储原理的不同又分为电化学储能和机械储能两种：

电化学储能是指各种二次电池储能，主要包括锂离子电池、铅蓄电池和钠硫电池等；

机械储能主要包括抽水蓄能、压缩空气储能和飞轮储能等。

电化学储能不受自然条件影响，特别是锂电池储能，具有充电速度快、放电功率大、系统效率高等优点。

我们认为，随着系统成本的不断下降，电化学储能是未来储能产业重要的发展方向。

电力系统是储能领域的主要的应用场景

电力系统中储能可提供： 调频、备用、黑启动、调峰、需求响应、峰谷放冲等多种服务，是储能的重要应用领域。

储能在电力系统中根据应用场景可分为： 发电侧、输配电侧和用户侧；CNESA根据电力储能项目的主要用途进一步细化，将储能应用场景划分为：电源侧、辅助服务、集中式可再生能源并网、电网侧和用户侧。

除电力系统外，储能在其他应用领域也具备增长空间

通信： 储能在通信基站、数据中心和UPS等领域起到备用电源的作用，并可利用峰谷电价差进行套利以降低设备用电成本。

据GGII统计，2020年中国通信储能锂电池出货量为7.4GWh，同比增长23.3%，未来5G基站建设规模加大有望打开通信储能市场空间。

数据中心： 随着移动互联网的快速发展及新基建、数字经济等建设推动，数据中心行业有望持续快速发展。

据36氪研究院统计，2020年我国数据中心市场规模为1958亿元，预计到2025年有望接近6000亿元。储能作为数据中心的备用电源，前期数据中心的应用以铅酸电池为主，随着锂离子电池性价比持续提升，未来有望逐步取代铅酸电池成为数据中心主流的储能形式。

其他： 储能应用领域多样，例如，轨道交通领域配置储能可实现列车再生制动能量的高效利用等。

全球储能项目规模持续增长，抽水蓄能是过去最广泛的储能形式

累计装机规模方面： 根据CNESA全球储能项目库的不完全统计，截至2020年底，全球已投运储能项目累计装机规模191.1GW；

已投运抽水蓄能项目累计装机规模为172.5GW，占比达90.3%，是过去最广泛的储能应用形式；

已投运电化学储能项目累计装机规模为14.3GW，占比为7.5%；

其中，已投运锂离子电池储能项目累计装机规模为13.1GW，占电化学储能项目规模的的92.0%，是最主要的电化学储能形式。

电化学储能增长迅速，锂离子电池储能是主要的新增储能形式

新增装机规模方面： 2020年全球储能项目新增装机规模6.5GW，同比增长80.6%。

抽水蓄能新增装机规模为1.5GW，占新增储能项目装机规模的23.0%；

电化学储能新增装机规模为4.73GW，同比增长63.1%，占新增储能项目装机规模的72.8%；

其中锂离子电池储能新增装机规模4.65GW，同比增长69.6%，占电化学储能新增装机规模的98%。

中国是全球最大的新增电化学储能市场之一，未来有望持续领先

据CNESA全球储能项目库统计，在2020年全球电化学储能新增的4.73GW中，

地区结构：中国、美国和欧洲占据2020年全球储能市场的主导地位，投运规模占比分别为33%、30%和23%，合计占比达86%，且均突破GW级大关。

项目结构：辅助服务、新能源发电侧、用户侧安装较多，占比分别为29.3%、28.8%和27.3%，电网侧为14.7%；

在2020年全球电化学储能新增的1.56GW中，新能源发电侧装机规模超0.58MW，同比增长438%，未来随着中国新能源装机规模的不断扩大，中国储能发展将持续全球领先。

累计装机规模方面： 根据CNESA全球储能项目库的不完全统计，截至2020年底，中国已投运储能项目累计装机规模35.6GW；

已投运抽水蓄能项目累计装机规模为31.8GW，占比达89.3%，是过去应用最广泛的储能形式；

已投运电化学储能项目累计装机规模为3.27GW，占比为9.2%；

其中，已投运锂离子电池储能项目累计装机规模为2.90GW，占电化学储能项目规模的的88.8%，是最主要的电化学储能形式。

电化学储能高速发展，新增贡献接近一半

新增装机规模方面： 2020年中国储能项目新增装机规模3.2GW，同比增长190.9%。

抽水蓄能新增装机规模为1.49GW，2020年全球新增的抽水蓄能项目几乎都来自中国；

电化学储能新增装机规模为1.56GW，同比增长144.9%，占中国全部新增储能项目的48.8%；其中锂离子电池储能新增装机规模1.52GW，同比增长146.0%，占电化学储能新增装机规模的97.4%，是主要的电化学储能项目新增方式。

气候变化威胁形势严峻，“碳中和”势在必行

随着工业的发展和人类活动规模的扩大，对化石能源和自然资源的过度开发利用导致温室气体排放显著增长，造成全球温升和自然灾害。

2016年4月，175个国家和地区的领导人签署《巴黎协定》，成为全球应对气候变化的标志性事件之一；

2018年，政府间气候变化专门委员会(IPCC)发布《全球1.5 升温特别报告》指出，要将全球变暖限制在1.5 C，到2030年，全球人为二氧化碳净排放量必须比2010年的水平减少约45％，到2050年左右实现“净零”排放，即“碳中和”。

根据ECIU的统计，除了已经达成“碳中和”的苏里南和不丹外，已有超50个国家和地区已经公布“碳中和”相关目标，以应对全球气候变化的威胁。

新能源应用是碳减排的重要实现方式，储能有望同步受益

据CAIT，2018年全球能源活动排放量占全球温室气体总排放量的76.1%，是碳排放的主要来源。推动清洁能源转型、加大新能源应用比例是未来能源发展的主要方向。

2020年12月，进一步宣布“到2030年，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右”、“风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上”等目标。

据IRENA预测，到2050年全球49%的能源消费将来自电力，其中86%来自可再生能源，预计将以风电和光伏为主；到2050年全球光伏和风电的累计装机容量将有望超过8500GW和6000GW，光伏、风电装机规模具备可观发展空间。

新能源应用规模加大，新生态下电力系统对储能配备需求加大

新能源具备随机性、间歇性、波动性等特点，大规模新能源接入会对电力系统带来挑战。

储能配置将助力新能源消纳，并有效保障电网的稳定运行，我们预计未来随着新能源应用规模加大，储能技术将迎来高速发展。

储能在新能源比例提升的新型电力系统中可发挥多重作用：

发电侧：新能源发电侧配储能可以对新能源的波动性、间歇性等进行平滑，提升新能源的电网友好性，推动新能源的高质量发展。

电网侧：可提供调峰、调频、调压等功能，提升电网的新能源消纳能力，利于电网的稳定运行；

用户侧：随着峰谷电价差的拉大及分时电价政策的不断完善，分布式电站、充电桩、微电网等应用衍生出新型生态系统，将打开市场储能配置需求，以实现降低综合用电成本、促进电能优化配置利用、提高电力自发自用率、支撑微电网稳定运行等功能。

地方储能相关政策陆续出台

目前国内多地加大对可再生能源配套储能的支持政策或相关要求，多省份要求储能容量配比在10%-20%、储能时长在2小时及以上。

此外，青海省对“新能源+储能”、“水电+新能源+储能”项目中自发自储设施所发售的省内电网电量，给予0.10元/Kwh运营补贴。

各省对于储能政策落实将进一步加大储能在新能源发电侧的应用，有望加快储能系统的发展。

国家级储能政策密集发布，为储能的规模化发展铺平道路

近期国家发改委、国家能源局针对新型储能、分时电价、以及新能源消纳等政策进行了完善。

新型储能的商业模式和市场地位进一步明确。

7月15日，国家发展改革委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，其中提出“到2025年装机规模达3000万千瓦以上”的目标，以及从“明确新型储能独立市场主体地位”、“健全新型储能价格机制”以及“健全‘新能源+储能’项目激励机制”三个方面进行政策机制完善。

拉大峰谷电价差，推动用户侧储能发展。

7月26日，国家发改委发布《关于进一步完善分时电价机制的通知》，其中提出了“合理确定峰谷电价价差，上年或当年预计最大系统峰谷差率超过40%的地方，峰谷电价价差原则上不低于4:1；其他地方原则上不低于3:1”的要求，以及建立尖峰电价机制、健全季节性电价机制，优化分时电价机制，并提出建立动态调整机制等。

明确新增新能源并网消纳规模和储能配比，发电侧储能配套作用凸显。

8月10日，国家发改委、国家能源局发布《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》，其中明确：“每年新增的并网消纳规模中，电网企业应承担主要责任，电源企业适当承担可再生能源并网消纳责任”，并在电网企业承担风电和太阳能发电等可再生能源保障性并网责任以外，仍有投资建设意愿的可再生能源发电企业，提出“鼓励发电企业自建储能或调峰能力增加并网规模”、“允许发电企业购买储能或调峰能力增加并网规模”，并对自建调峰资源的“超过电网企业保障性并网以外的规模初期按照功率15%的挂钩比例（时长4小时以上）配建调峰能力，按照20%以上挂钩比例进行配建的优先并网。”

我们认为，随着光伏、风电等新能源装机规模的不断增长以及分布式能源应用扩大，无论是发电侧、电网侧还是用户侧配备储能的必要性和需求均大幅上升，政策的逐步完善将为储能发展创造良好的市场环境，有利于推动储能产业的高速发展。

国内电化学储能装机规模预计迎来可观增长空间

我们认为，随着可再生能源装机规模的持续增长、储能及电价相关政策的不断完善，以锂电池为主的新型储能技术有望在相关机制的推动下迎来高速发展契机。

国家能源局发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》明确了2025年新型储能装机规模达3000万千瓦以上的目标。以此计算，2020-2025年均复合增长率将超50%。

据CNESA预测：

保守场景下，2025年中国电化学储能累计投运规模有望达35.5GW； 随着“碳达峰”和“碳中和”目标和储能相关政策的推动，理想场景下2025年中国电化学储能累计投运规模有望达55.9GW。

据赛迪智库预测：到2025年我国锂电储能累计装机规模有望达50GW；到2035年我国锂电储能累计装机规模有望达600GW。

我们认为，在新能源大规模接入的新型电力系统体系下，储能有望迎来大规模发展机遇：

“碳达峰”、“碳中和”以及2030年非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右目标明确，可再生能源将加速发展，同时分布式电站、充电桩、微电网等应用衍生新型生态系统，发电侧、电网侧、用户侧储能均将迎来新增应用需求；

国家级及地方相关政策进一步完善，2025年储能装机规模目标、市场地位、商业模式得到明确；峰谷电价价差的拉大有望推动用 户侧配置储能，项目经济性提升将加大储能市场需求；鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模利于进一步扩 大储能在发电侧的需求和应用空间。行业相关政策的逐步完善将有利于推动储能产业的高速发展。

储能发展机遇下的锂电池、逆变器、储能系统集成三条主线：

锂电池：储能系统装机规模的快速增长将直接推动锂电池需求，具备性能成本优势、销售渠道以及技术实力的企业有望受益；

逆变器：PCS与光伏逆变器技术同源性强，且用户侧储能与户用逆变器销售渠道较为一致，逆变器技术领先和具备渠道优势的企业有望受益；

储能系统集成：储能系统集成看重集成商的集成效率、成本控制以及对零部件和下游应用的理解，在系统优化、效率管理、成本管控以及应用经验具备竞争优势的供应商有望受益于市场规模扩大。

行业公司：阳光电源、锦浪 科技 、德业股份、科士达、宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、国轩高科、派能 科技 等。

储能装机不及预期；

储能政策不及预期；

设备安全性风险；

储能成本下降速度不及预期等。

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报告属于原作者，我们不做任何投资建议！

报告原名：《 新能源发展+政策双轮驱动，国内储能行业迈入快车道 》

作者、分析师： 华西证券 杨睿 李唯嘉

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“8月2日，左岸机房的7号水轮机组顺利投产发电，至此，川滇两岸山下16台我国自主研发的百万千瓦水轮发电机组已投运10台，已投产装机容量达到1000万千瓦。”中国三峡集团白鹤滩工程建设部副主任康永林说。

白鹤滩水电站是在建规模全球第一、装机规模全球第二大水电站。全部机组投产发电后，一天的发电量可满足16万个家庭全年的用电量。溯长江而上，葛洲坝、三峡、向家坝、溪洛渡、白鹤滩、乌东德等长江干流6座梯级水电站勾连起世界最大清洁能源走廊。截至2022年5月4日，6座梯级水电站累计发电量突破3万亿千瓦时清洁电能，相当于节约标准煤约9.1亿吨，减排二氧化碳约2.4亿吨。

能源是国民经济的命脉。党的十八大以来，中国能源绿色低碳转型加快推进。国家能源局数据显示，我国可再生能源发电装机历史性突破11亿千瓦，水电、风电、光伏发电、生物质发电装机规模稳居世界第一。

在青海省海南藏族自治州共和县塔拉滩，一排排蓝色光伏板与湛蓝天空交相辉映。40公里外，位于黄河上游的龙羊峡水电站和它们组成了世界最大装机容量的水光互补工程——国家电投龙羊峡水光互补电站。自电站投产以来，年均发电量14.94亿千瓦时，相当于节约标准煤46.46万吨、减少二氧化碳排放约122.66万吨。

“我国能源发展的总体思路是在保证能源安全的前提条件下，持续推进能源绿色低碳转型。趋势就是化石能源消费总量要逐步减少，风电、光伏为增长最快的可再生能源，在能源新增供应量中占较大的比重。”国家能源局局长章建华说。

一组数据见证发展：2014年以来，我国单位国内生产总值能耗累计降低20%，以年均约2.9%的能源消费增长支撑了6.2%的国民经济增长。煤炭消费比重从2014年的65.8%下降到2021年的56%，年均下降1.4个百分点，是历史上下降最快的时期；清洁能源消费比重同期从16.9%上升到25.5%，占能源消费增量的60%以上。

在能源技术创新方面，我国已建立了完备的清洁能源装备制造产业链，成功研发制造全球最大单机容量100万千瓦水电机组，具备最大单机容量达10兆瓦的全系列风电机组制造能力，光伏电池转换效率多次刷新世界纪录。

此外，同100多个国家和地区开展绿色能源项目合作，“华龙一号”等自主核电技术装备出口实现突破，特高压直流输电技术在海外落地，光伏产业为全球市场供应超过70%的组件……在推动自身转型的同时，也为促进全球能源可持续发展，建设更加清洁、美丽的世界贡献了重要力量。

“十四五”是碳达峰的攻坚期、窗口期，在全球能源供应紧张的情况下，中国狠抓“十四五”能源规划和能源领域碳达峰方案的落地实施。统筹好非化石能源特别是新能源与化石能源之间的互补和优化组合、积极推动煤炭的清洁高效利用、加强终端用能的清洁替代……一系列举措背后，是走好能源绿色低碳转型和高质量发展之路的决心。

就是用全国可再生能源比如说电能。

还有太阳能。

这些消费的总额。

在除以全国的能源消费总额。

包括煤炭、石油、天然气等在内的所有能源

1979~2004年中国能源消费弹性系数为0.490，但不同时期波动较大，1981~1985年为0.461，1986~1990年为0.658，1991~1995年为0.488，1996~2000年为-0.016，2001~2004年为1.23。从某种意义上说，近几年中国经济增长是靠增加能源消耗取得的，特别是高耗能产业的发展使能源消费量急剧增加。

从能源资源和生产供应情况看，中国能源消费增长不可能超前和同步于经济增长。在实现到2020年国内生产总值比2000年“翻两番”的宏伟目标中，中国能源领域再次面临“以能源翻一番确保经济产值翻两番”的严峻任务，即2001~2020年能源消费弹性系数将维持在0.5左右，但随着工业化进程的推进及节能工作的大力开展，预计中国的能源消费弹性系数“十五”期间为0.45，2010~2020年为0.4。

“十五”期间中国经济增长的年平均速度达到9.5%，这个速度高出“十五”计划确定的7%的增长速度。“十一五”期间，中国经济计划保持7.5%左右的增长速度。

依据能源消费弹性系数进行计算，中国“十一五”期间的能源消费增长速度将维持在3.375%的水平；如果设定2010～2020年的中国GDP平均增长速度在7%左右，则计算得出的2010～2020年期间中国能源消费的增长速度为2.8%。

推测可知，2010年中国能源需求将达到25.47亿吨标准煤，2020年中国能源需求将达到33.57亿吨标准煤，结合中国目前能源消费结构、发展趋势及国际能源消费结构演变的特点，我们可以推测出2010、2020年各种类型能源的需求量。

2003年中国一次能源消费中，煤炭占67.6%，石油占22.7%，天然气占2.7%，一次电力占7.0%。2004年中国一次能源消费中，煤炭占67.7%，石油占22.7%，天然气、水电、核电、风能、太阳能等清洁能源总计所占比重上升到9.6%，其中天然气占2.6%，水电、核电占接近7.0%左右，风能、太阳能等可再生能源的消费量目前仅占很小的比例。

世界主要发达国家的能源消费结构则比较均衡，石油基本上是各国的主要能源，但其占能源消费总量的比例一般在30%~40%左右，比例高一些的国家在50%左右，低一些的国家在20%左右；煤炭在世界其他国家的能源消费总量中仅占到10%或20%左右，仅有产煤大国——澳大利亚的煤炭消费占能源消费总量的43.4%；相比中国天然气消费仅占能源消费总量的2.7%而言，其他国家的这一比例要高出很多，俄罗斯天然气消费占能源消费总量的比例高达54.4%，相对较少的韩国也占能源消费总量的11.4%，可见中国的天然气开发利用还存在较大差距；一次电力在能源消费总量中的比例法国为44%，加拿大为29.3%，其他国家一般在10%左右，相对较少的有澳大利亚占3.2%、意大利占5.5%，中国应该也属于比例较小的国家之一。

未来20年仍将是中国经济增长的关键时期，要保证能源需求，支撑经济持续、快速、健康增长，必须优化能源消费结构。目前中国能源结构优化战略为：逐步降低煤炭消费比例，加速发展天然气，积极发展水电、核电和可再生能源的利用。用20年的时间，初步形成结构多元化的局面，使优质能源的比例明显提高。能源结构的优化有助于提高能源利用效率，对能源需求总量影响很大。有研究表明，中国天然气的平均利用效率比煤炭高30%，石油利用效率比煤炭高23%；能源消费结构中煤炭的比重每下降1个百分点，相应的能源需求总量可降低2000万吨标准煤。

预计到2010年，煤炭占能源消费总量的比例为61.2%，石油占25.2%，天然气占5.3%，一次电力占8.3%。预计2010年中国能源消费总量为25.47亿吨标准煤，煤炭、石油、天然气和电力的消费量分别为15.59亿吨标准煤、6.42亿吨标准煤、1.35亿吨标准煤、2.11亿吨标准煤。

预计到2020年，煤炭占能源消费总量的比例为54%，石油占27%，天然气占9.8%，一次电力占9.2%。预计2020年中国能源消费总量为33.57亿吨标准煤，煤炭、石油、天然气和电力的消费量分别为18.13亿吨标准煤、9.06亿吨标准煤、3.29亿吨标准煤、3.09亿吨标准煤。

中国能源结构：以煤为主、多样化发展，受自给率约束。

能源结构调整是中国能源发展面临的重要任务之一，也是保证中国能源安全的重要组成部分。调整中国能源结构就是要减少对石化能源资源的需求与消费，降低对国际石油的依赖，降低煤电的比重，大力发展新能源和可再生能源，把水电开发放到重要地位。

中国能源结构调整目标：

到2030年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。

以上内容参考：百度百科-能源结构