对煤炭市场现状的分析

一、国内外资源状况

(一)世界煤炭资源状况

截至2009年底，全球煤炭探明可采储量8260亿吨，静态可采年限119年。其中，美国、俄罗斯和中国煤炭探明可采储量位居前三位，分别为2384亿吨、1570亿吨和1145亿吨，三国煤炭探明可采储量共计占全球份额的61.8%(表1)。

表1 2009年世界煤炭探明可采储量

资料来源:BP Statistical Review of World Energy，2010

(二)我国煤炭资源状况

截至2009年底，我国煤炭查明资源储量13096亿吨，比上年净增632亿吨，增长5.1%。其中，勘查新增561亿吨矿区数8932个，资源量、基础储量和储量分别为9907亿吨、3189亿吨和1636亿吨炼焦用煤查明资源量为2960亿吨，资源量、基础储量和储量分别为1821亿吨、1139亿吨和579亿吨。炼焦用煤主要集中在山西省，查明资源量和储量分别占全国的52.7%和57.6%。全国煤炭查明资源量增长较大的省(区)包括新疆维吾尔自治区(216.0亿吨)、内蒙古自治区(52.7亿吨)、宁夏回族自治区(12.8亿吨)、贵州省(11.9亿吨)、甘肃省(10.9亿吨)。煤炭储量和查明资源量主要区域分布如图1和图2所示。

图1 2009年我国煤炭储量地区分布

图2 2009年我国煤炭查明资源量地区分布

二、国内外生产状况

(一)世界煤炭生产

2009年，全球煤炭产量为34亿吨标准油当量，煤炭产量位居前七位的国家有中国、美国、澳大利亚、印度、印度尼西亚、俄罗斯和南非，以上7个国家煤炭产量共计占全球总产量的87.1%(表2)。

表2 2009年世界各国家或地区煤炭产量统计

续表

资料来源:BP Statistical Review of World Energy，2010

(二)我国煤炭生产

2009年，我国煤炭产量为30.6亿吨，与2001年相比，产量年均增幅15.2%，平均每年新增产量约2亿吨。与2008年相比，2009年新增煤炭产量3.5亿吨(图3)。

图3 2001～2009年我国煤炭产量统计

三、煤炭需求及展望

(一)世界煤炭资源消费状况

2009年，全球煤炭消费32.8亿吨标准油当量，与上一年相比，减少0.8%。全球主要煤炭消费国家为中国、美国、印度、日本和南非，这5个国家消费总量共计占全球份额的74.9%。其中，中国煤炭消费15亿吨标准油当量，占全球份额的45.9%(表3)。

表3 世界主要国家2009年煤炭消费及生产状况

资料来源:BP Statistical Review of World Energy，2010

注:中国生产和消费数据严重失真，2009年中国煤炭净进口1亿吨，表中对中国数据进行了修正。

(二)我国煤炭资源消费情况

2009年，我国煤炭表观消费量为31.6亿吨，其中净进口1亿吨，由原来的煤炭出口国转变为进口国。以2001年为基期年，煤炭资源表观消费量年均增长18.1%(图4)。

图4 2001～2009年我国煤炭表观消费量统计

四、国内外煤炭贸易状况

(一)世界煤炭贸易情况

受全球经济危机影响，欧美地区煤炭资源需求量萎缩，但以中国为代表的新兴经济体经济企稳恢复较快，对煤炭资源需求量增加，总体平衡了全球煤炭资源需求总量。2009年，全球煤炭出口量与上一年持平，为9.3亿吨，主要出口国家分别为澳大利亚、印度尼西亚和俄罗斯，位居前三位(表4)。

表4 2002～2009年世界煤炭贸易量(出口)

资料来源:www.coalportal.com，IEA

注:*为预测数值。

2009年，全球煤炭进口量与上一年持平，为9.3亿吨。传统进口国家为日本、韩国、印度等亚洲主要经济体。随着中国经济持续发展，从煤炭净出口国转变为净进口国，且增量较大，2009年中国内地进口煤炭1.37亿吨，净进口约1亿吨，成为世界主要煤炭进口大国(表5)。

表5 2002～2009年世界煤炭贸易量(进口/入境)

资料来源:www.coalportal.com，IEA

(二)我国煤炭进出口情况

2009年，我国共计进口煤炭1.32亿吨，进口费用共计109亿美元，分别同比增长3倍和2.9倍。其中，从澳大利亚、印度尼西亚、越南和俄罗斯4个国家进口煤炭超过千万吨，且从俄罗斯进口量由2008年的不到78万吨一跃上升到1208万吨，同比增长15倍(表6)。

表6 2005～2009年我国煤炭进口主要来源

资料来源:中国海关统计年鉴，2005～2009

2009年，我国煤炭出口2240万吨，出口总金额23.7亿元，同比下降51%和55%。主要出口/出境国家和地区中，日本、韩国和我国台湾地区位列前三位，3个国家和地区出口煤炭量和出口金额都占全部出口量和金额的95%。煤炭进出口贸易由顺转逆，从2008年的65.6亿美元贸易顺差变为2009年的79.7亿美元贸易逆差(表7)。

表7 2005～2009年我国煤炭出口/出境主要流向

资料来源:中国海关统计年鉴，2005～2009

图5 2000～2009年我国煤炭进出口情况

五、国内外煤炭价格变化

(一)世界煤炭价格

受全球经济危机影响，世界煤炭价格2009年有所回落。其中，西北欧标价和美国发电用煤到货价下跌约53%和41%受中国、印度等国家对能源强劲需求影响，日本炼焦煤和动力煤到岸价下跌幅度较小，分别为7%和10%(图6)。

(二)我国国内煤炭价格

受经济危机影响，以秦皇岛港口大同优混、山西优混和山西大混为指导价格的煤炭价格分别从2008年7月21日的1050元/吨、980元/吨和870元/吨最高点下降到2009年3月下旬的585元/吨、550元/吨和470元/吨的最低点。随后受国家大规模政策引导，到2009年12月28日，煤炭价格缓慢上升到810元/吨、770元/吨和660元/吨的水平(大同优混、山西优混价格参见图7)。

图6 1990～2009年国际主要市场煤炭价格

图7 2003～2009年国内秦皇岛港口煤炭价格

六、结论

1)2009年，煤炭资源全球供应相对较为平稳，欧美地区受经济危机影响需求有所下降，并拉低煤炭当地到岸价，降幅达50%亚洲地区受中国、印度等国家经济企稳回升的影响，煤炭价格的下降幅度有所减小。总体而言，全球煤炭贸易量与上年基本持平。

2)2009年，受国家大规模经济政策引导，我国国内对煤炭资源需求增速较快，增量较大，大量进口煤炭资源，年度进口量约1亿吨，成为仅次于日本的第二大煤炭资源进口国。国内煤炭产量同比增加3.5亿吨，国内煤炭价格从历史最高位降低一半后缓慢回升到2009年年底的810元/吨水平，总体保持了煤炭行业的健康发展。

(李瑞军)

国家能源局表示正在研究制定特殊和稀缺煤种管理办法， 对炼焦煤等特殊和 稀缺煤种实施保护性开发。国家能源局目前正在组织开展全国炼焦煤资源调研， 将结合煤炭工业发展“十二五”规划确定“十二五”期间国家炼焦煤资源开发 布局。 在焦煤价格暴涨背景下国家能源局提出对优质稀缺煤种进行保护性开发寓 意非常明显。 保护性开发品种将主要包括用于炼制焦炭的优质焦煤以及用于化工 产品的优质无烟煤，而优质炼焦煤作为特殊和稀缺煤种在澳大利亚、美国、加拿 大等国家都得到了战略性保护，成为战略性原料品种。 目前我国优质焦煤占比较低，其中，焦、肥煤是稀缺品中的精品。此外，我 国炼焦煤资源分布也极不均衡， 主要集中在华北、 华东。 而无论是国内还是国外， 未来垄断趋势都非常明显。 根据我们对全球煤炭贸易格局的判断，未来中国、印度焦煤进口量将快速增 长， 并取代日韩成为最大进口国， 各国抢夺焦煤资源的程度将会逐步加剧。 因此， 这也决定了焦煤价格的中长期向上趋势。而国内将是以兼并重组为大趋势，国家 对稀缺资源的控制力度在加大，大型焦煤集团将更加受益资源整合。 中长期关注以优质焦煤无烟煤为代表的稀缺品种的投资价值， 短期关注煤炭 类个股的基本面。焦煤、化工用煤面临消费旺季，在国际油价和国际煤价的强力 支撑下，焦煤价格上涨预期仍然非常强烈。

截至11月底，中国煤炭工业秦皇岛进出口有限公司（简称中煤秦皇岛公司）煤炭贸易量突破5000万吨，其中出口1270万吨，内贸3815万吨。 中煤秦皇岛公司是中国中煤能源股份公司的全资子公司，近年来，通过实施业务和区域整合，初步形成了以煤炭内外贸执行为主业，自营内贸、仓储、除杂和检验等为补充的煤炭相关业务体系。煤炭贸易量和创汇额连续多年保持河北省首位，多次被评为秦皇岛市和河北省文明单位，并蝉联秦皇岛市“金融诚实守信企业”。今年中煤秦皇岛公司预计全年煤炭周转总量将达到5700万吨，出口创汇7．5亿美元，年上缴税金8500万元以上，总资产超过13亿元。

一要关注煤炭企业业态变革的大取向。新时代，煤炭企业向市场转型的主要标志是“两商”战略。从过去单纯的煤炭生产供给者向“两商”转变，是现在能源企业转型发展的大趋势。例如，原神华集团的“创建世界一流清洁能源供应商和清洁能源技术方案提供商”；中煤集团的“两商一低”，其中“两商”是清洁能源服务商和技术方案解决商。

二要关注煤炭供需变化的大格局。我国煤炭的供需格局将从过去的分散型向区块化转变，西部产煤区的重要作用和战略地位也将逐渐凸显。中东部的产煤大省山东、河北、河南、安徽等近几年产能减少，煤炭需求量与本地煤炭供给量的缺口越来越大。未来，山西、陕西、内蒙古将成为中国煤炭货源的主要供应地。目前，区块化的供需格局已基本形成，并在不断完善。

三要关注国家运输政策调整的大变化。在运输政策调整方面，国家正在推进“公转铁”政策的实施，压减公路运输量，增加铁路运输量。

资源有限性与人们需要无限性的矛盾是人类社会最基本的矛盾资源的有限性、人们需要的无限性及其它们之间的矛盾,是当今世界一个最基本的事实。

一方面，人类生存发展总是需要生活资料，人们的需要具有多样性和无限性。它是由人的自然属性和社会属性决定的，表现为各种各样的需要，如生存需要、享受需要、发展需要，或者经济需要、政治需要，精神文化需要等等，这些需要形成一个复杂的需求结构，这一结构随着人们生活的社会环境条件的变化而变化。人们的需要不断地从低级向高级发展，不断扩充其规模。旧的需要满足了，新的需要又产生了。从历史发展过程看，人们的需要是无限的。

另一方面，资源具有有限性和不平衡性的特点。资源的有限性也叫稀缺性，是指相对于人们的无穷欲望而言，经济资源或者说生产满足人们需要的物品和劳务的资源总是不足的。不平衡性有两层涵义：一是相对于人们不断变化的需求结构和多样化的需求而言是不平衡的，人们不得不做出选择，分出轻重缓急，在满足需求时分出先后顺序；二是资源在不同地区、不同国家、不同的社会群体中的分布是不平衡的。总之，结构和分布失衡导致每一个体和群体都面对着资源稀缺性难题。显然，资源的有限性与人类需要的无限性便形成矛盾。为了解决矛盾，人类世世代代奋斗不息；为了解决矛盾，人类研究、探索、创立和发展了各门科学。

由于资源是有限的，各个国家必须实施可持续发展战略。可持续发展，就是既要考虑当前发展的需要，又要考虑未来发展的需要。它的内容包括经济可持续发展、社会可持续发展和生态可持续发展。核心是实现经济社会和人口资源环境的协调发展。现代国家一般从两个方面采取措施以解决上述矛盾。一方面，运用市场与政府干预相结合的方式合理配置资源，注意保护环境，以发挥资源的最大效益；采用先进技术，提高资源利用率；计划使用资源和节约资源，扩大对外交流，利用国际资源；限制人口及其消费的过快增长。另一方面，改革和完善生产与分配制度以及政治、文化制度，以提高效率和求得社会公平，在发展经济的同时，缓和、减少人们之间的利益矛盾和斗争，保持和维护社会的稳定。需要指出的是，两方面的措施是相互作用、相互促进的。有效协同人与自然的关系，是保障社会可持续发展的基础；而正确处理人与人之间的关系，则是实现可持续发展的核心。“基础”不稳，则无法满足当代和未来人口的幸福生存与发展；“核心”背谬，将制约人们行为的协调统一，进而又威胁到“基础”的巩固.

随着经济社会的发展和世界人口的增加，到了现代，经济资源的有限性或短缺性日益凸现，已经成为制约各国经济社会进一步发展的重要因素。地球上像《圣经》里描述的只有亚当和夏娃、资源十分丰裕的伊甸园那样的地方，在现时代是难以找到了。在当代，资源有限性与人们需要无限性的矛盾主要表现为发达国家与发展中国家的经济矛盾，即所谓的“南北问题”。发达国家的技术先进但自然资源短缺，发展中国家的自然资源相对丰富而技术落后，相互之间需要合作，取长补短。其一致性毋庸置疑。二战以后的几十年间，它们之间的合作对世界经济的发展发挥了重大作用。但是，由于发展中国家自身的问题和不合理的国际经济政治秩序，发展中国家的经济和社会发展缓慢，发生普遍严重的债务危机，对于双方的发展都形成制约。其对立性十分明显。资源问题是国际社会面临的共同问题之一，关系整个世界长远的根本的利益。

过去我们对于资源的有限性问题的确是没有给予应有的重视，我们的理论教育中只是讲生产力与生产关系、经济基础与上层建筑的矛盾，从来不提资源的稀缺会限制经济的发展，所以过去多少年里人们几乎没有资源稀缺的概念。我国主要矛盾的形成的确有生产关系或者经济制度方面的原因，但科学技术落后、人口过快增长和资源不足是重要的原因，当制度问题基本解决以后，这个原因便越是明了。我国快速发展受到自然资源状况、能源供给和环境承受能力的严厉约束。我国人口众多,人均资源占有量较低，人均资源占有量与世界平均水平相比，水资源是1/4，石油是12%，天然气仅为4%，煤炭是55%。而与此同时，资源利用率很低，浪费比较严重，比如国内重点钢铁企业吨钢可比能耗比国际水平高40%，电力行业中火电煤耗比国际水平高30%，万元GDP的耗水量比国际水平高5倍，万元GDP的总能耗是世界平均水平的3倍。④我国社会落后的生产与人们不断增长的需要之间的矛盾，正是资源有限性与人们需要无限性矛盾的反映或者表现 国家能源局表示正在研究制定特殊和稀缺煤种管理办法，对炼焦煤等特殊和稀缺煤种实施保护性开发。国家能源局目前正在组织开展全国炼焦煤资源调研，将结合煤炭工业发展“十二五”规划确定“十二五”期间国家炼焦煤资源开发布局。

实际上，早在2009年国土资源部发布的关于实施《全国矿产资源规划(2008-2015年)》的通知中就指出，对国民经济具有重要价值的特殊煤种和稀缺煤种要实行保护性开采；《煤炭法》修订稿也把矿区依据价值分为三类——煤炭资源国家规划矿区、对国民经济具有重要价值矿区、特殊和稀缺煤种矿区，并将特殊和稀缺煤种矿区列入保护性开采范围。

在焦煤价格暴涨背景下国家能源局提出对优质稀缺煤种进行保护性开发寓意非常明显。保护性开发品种将主要包括用于炼制焦炭的优质焦煤以及用于化工产品的优质无烟煤，而优质炼焦煤作为特殊和稀缺煤种在澳大利亚、美国、加拿大等国家都得到了战略性保护，成为战略性原料品种。

目前我国优质焦煤占比较低，其中，焦、肥煤是稀缺品中的精品。此外，我国炼焦煤资源分布也极不均衡，主要集中在华北、华东。而无论是国内还是国外，未来垄断趋势都非常明显。

根据我们对全球煤炭贸易格局的判断，未来中国、印度焦煤进口量将快速增长，并取代日韩成为最大进口国，各国抢夺焦煤资源的程度将会逐步加剧。因此，这也决定了焦煤价格的中长期向上趋势。而国内将是以兼并重组为大趋势，国家对稀缺资源的控制力度在加大，大型焦煤集团将更加受益资源整合。

中长期我们坚定看好以优质焦煤无烟煤为代表的稀缺品种的投资价值，短期我们看好煤炭行业的基本面。焦煤、化工用煤面临消费旺季，在国际油价和国际煤价的强力支撑下，焦煤价格上涨预期仍然非常强烈。建立重点关注景气向上的焦煤股：开滦股份、西山煤电、冀中能源、盘江股份、煤气化、潞安环能、神火股份、兖州煤业、国阳新能、昊华能源、平煤股份、永泰能源等。