新能源光伏产业链是否进入了“寒冬期”

9月份以来热门行业先是高位滞涨，之后便迅速进入下跌通道，仅仅半个月时间，新能源行业就整体下跌了10%，光伏行业整体下跌了14%。至于大家眼中象征高 科技 的半导体芯片行业就更惨了，最近一年已经腰斩了，暴跌了52%。记得去年半导体芯片大热的时候，很多朋友都在问半导体、问芯片，感觉象征着国家的 科技 发展方向，认为机会很大。我当时就专门写了文章分析半导体芯片，提示大家风险巨大，并告诉大家千万别碰。所以，我们大多数朋友都没有碰这些行业，我们也完美地避过了这个腰斩级别的大坑。

我们一定要明白一个道理，那就是大热必死，涨出来的是风险，跌出来的才是机会。而绝大多数投资者都搞反了，天天看什么最近6个月收益率、最近1年、最近3年收益率，这就是完全错误的。你仔细想想，我们买入一只基金是要赚它今后的钱，而不是赚它以前的收益，因此，你看它之前的收益率有啥用呢？很多人说以前收益高证明基金经理水平高，这就是纯门外汉了。前面都翻一倍甚至两倍了，这个时候你想进来分杯羹，咋就你聪明呢？羹你是分不到的，而且不但分不到，最后您还得替人家把锅给刷了。

之前的大热门板块，比如白酒、消费、医药等都已经大幅下跌，去年白酒界、半导体芯片行业的几位著名基金经理都被捧上了天，结果这才半年时间就又被悉数骂成了狗。所以，大众投资者们翻脸比翻书都快，据说某位基金经理被投资者们骂得都得抑郁症了，最后基金公司不得不为他增聘了其他基金经理。其实很多时候大家都不从自己身上找原因，出了问题就是别人无能，这个真得客观看待问题的本质。任何基金都只能在适合它的阶段表现出色，不适合它的时候当然表现不佳甚至大跌。在不同的阶段需要买入不同的基金并进行调仓、换仓，而这个决定是需要投资者做出的，因此不能只怪人家基金经理。

书回正题，之前的热门行业都已经跌落神坛，而目前市场上的热门行业只剩下新能源、光伏、强周期等少数几个板块了。它们会不会也跌落神坛呢？那是必然的。很多朋友会说为啥之前它们还在涨？不涨你能买吗？这就好比咱们去钓鱼，你不付出点儿鱼饵，那鱼能上钩吗？有了赚钱效应，散户们才会蜂拥而入，然后专业级投资者们套现离场，最后只剩下散户们傻傻地站在原地，一脸茫然，不知所以……

现在新能源、光伏板块成交量明显放大，关键是放量下跌，高位换手的迹象比较明显，因此，好多人其实已经被套了，未来恐怕还有更大的套等着呢。我个人判断至少腰斩起步，不要动不动就谈什么产业发展方向、 科技 发展方向，是这个方向没错，但所有人都知道的东西注定价格早就上了天，这个价格早就透支了它本身应有的涨幅，也就是说产业是好，但也好不到这种程度。

上午好，小欧来啦

新能源车、医疗、光伏、风电，所有人一个提醒

新能源车板块 昨天缩量反弹，小欧个人思路短期位置还是居高，因此仓位重的考虑趁近期反弹调整仓位，小欧认为短期调整还未结束，所以仓位上依旧要控制好，想要参与的话最好等跌至支撑位或者用周定投策略，避免资金密集买在高位。

医疗板块 昨天小幅上涨，目前在支撑位附近，小欧个人认为医疗板块也未调整结束，短期或有反弹，但反弹之后还会下行，因此操作上依旧以稳为主，小欧用定投方式参与。轻仓的话考虑等调整到位再参与。

光伏板块 昨天反弹，受阻5日均线，位置也是比较高的，小欧个人认为操作上也是稳健为主，光伏还是处在相对高位，因此反弹是重仓考虑调整仓位的机会。小欧认为反弹之后还有下跌空间。

风电板块 昨天大幅拉升，风电板块昨天突破了短期压力位，但是尾盘略有回落，距离上方压力位比较近，因此小欧个人思路短线适度防御，接下来若是缩量调整，小欧还会参与。风电板块估值相对新能源、光伏还是比较低的。

2019年，国家发改委能源研究所发布《中国2050年光伏发展展望（2019）》报告，对中国光伏市场当前至2050年的发展状况进行了预测。到2025年，光伏总装机规模将达到7.3亿千瓦，占全国总装机的24%,全年发电量为8770亿千瓦时，占当年全 社会 用电量的9%。2030年的装机规模将成为所有电源类型的第一位，2035年光伏发电量将成为所有电源类型的第一位。到2050年，光伏将成为中国的第一大电源，光伏发电总装机规模达到50亿千瓦，占全国总装机的59%,全年发电量约为6万亿千瓦时，占当年全 社会 用电量的39%。

新能源车目前也就锂电池电动车，续航能力不行，这个不看好。除非电池技术突破。光伏是发展清洁能源的方向，这次电价改革后，应该有比较大的发展。锂电池随着材料上涨，目前在高位，不行。有色资源是长期看好的，有资源就是价值。白酒炒作太过。化工重点主要是新材料，新技术行业，其他的不行。军工一直都是热点，目前中国国际环境越来越不好，大力发展军工是必须的。

本文供7月中旬跟上减仓的粉丝参考，供仓位轻者参考，请跟上每日策略，让我们再享受一次波段盈利牛行情。重新出发，重新再次抓住波段底部和顶部。

行情企稳+主线板块企稳+30%左侧+50%右侧+20%双创指数=下半年波段盈利牛。

1、从点位（角度）看：

总结：先说下成功，新能源光伏基金被我们大幅加仓之后，涨幅非常明显。

这就造成了，大回调以来，双创指数继续领先于沪指。

沪指迟迟不肯涨，未来压力仍很大，支撑在于3406一线位置。

科创板+创业板不用说了，自上周投行一直坚持大家定投双创指数的，既能看行情趋势，又能短线操作。

2、从盘面分析（板块）看：

盘面上，锂电池、半导体芯片、 汽车 整车等涨幅居前，体外诊断、基因测序、乳业、保险等板块领跌。

1 、白酒板块：怎么处理，前文已经说过，不再重复。切忌下半年切勿加成重仓。

2、 半导体芯片板块：半导体板遭遇连续大跌后，今天有些反抽，高位的半导体芯片基金仍建议回避。

3、新能源光伏：相比半导体芯片板块是反抽，新能源光伏板块则是定义为反弹。 市场整体仍是像新能源、半导体转移，是下半年的主线。

我们尤其继续看好特定的光伏、氢能源以及储能板块，市场也不是瞎涨的，重点寻找低位机会。

比亚迪午间收盘上涨9.22%，股价 历史 上首次突破300元，大龙头在此。

5、好了，涨都涨起来了，投行的文章和操作都是完全公开的。

再次重申我们的基本原则：行情企稳+主线板块企稳+30%左侧+50%右侧+20%双创指数=下半年波段盈利牛。

围绕新能源光伏、半导体、白酒医药，继续30%仓位的左侧交易；

围绕行情企稳+主线板块企稳，继续50%的右侧交易；

另外请加上双创指数，也就是科创板50+创业板指数，20%仓位的逢低加仓，2%点以上逢高减持，这是短线操作。

自7月中旬大减仓以来，投行目前只打进了31%仓位，这个月我们继续逢低加仓，干到50%仓位。

以下个人操作供7月中旬跟上减仓的粉丝参考，供仓位轻者参考，请跟上每日策略，让我们再享受一次波段盈利牛行情。

最后，老规矩盘一下近一个月的成果：

1、714-716：陆续减仓

2、连续下跌基金这么应对 ：

3、730开始左侧加仓：

#理财的十万个为什么 #基民黑话研习社#我是财子佳人# #财富新星计划# #理财秘籍大公开#

有粉丝问光伏基金哪一支比较好，感觉太杂了，不知道如何选择！还有不少粉丝问新能源还能上车吗？与其这么纠结还不如用一支基金搞定所有想投资的标的！

那么有没有这样的基金可以涵盖光伏、新能源、风电这些板块呢？别说还真的有！

那么下面分享一只基金发行的专注于投资低碳经济的主体的场内ETF基金！他就是 华夏中证内地低碳经济主题ETF（简称 碳中和 、代码 159790）7月 27日 发行 只卖 一天 ！主要投资的领域 包涵 光伏 、新能源车 、水电 和 其他一些 上游 产业 ！

站在长周期角度来看 汽车 电动化时代才刚开始，光伏 平价 时代 也 即将到来 ！在 能源角度来看 ，光伏发电 占比 提升空间 巨大 ！虽然短期 内 新能源 、光伏 涨势 过热 ，但是站在 长远期 维度来看 ，行业 依然 具备 较大投资机会 ！

周五国家能源局、发改委重磅发布：

1、将尽快印发可再生能源“十四五”发展规划！

2、推动锂电池等成熟新型储能技术成本持续下降和商业化规模应用！

3、到2030年实现新型储能全面市场化发展！

这些政策都体现了国家要大力发展新能源、光伏、电力等行业的决心！投资就要跟党走！国家想做好的事情没有做不成的！

基金中报也已经披露结束了， 基金增持个股的前20位中有8支是新能源、光伏产业链！占比高达40%！而增池金额最大的就是电池龙头宁德时代！增持比例从一季度的2.01%增持到中报的4.28%！ 其他一些公司甚至有几倍的增持比例！可见机构对于新能源、光伏行业是极其看好的！后面继续加仓这些板块也是大概率事件！为什么这几天白酒医药都跌的这么惨？这些板块里面出来的大资金都准备去哪里？其实非常明显！他们想要保住排名大概率还是会选择抱团！即使不全部抱也会抱一部分！所以这也是这些板块能持续上涨的原因！

最后听听名字“ 碳中和 ”我们就知道这是一支最正宗的碳中和主题ETF！如果同样看好碳中和长期投资机遇的投资者可以在任意证券公司的场内ETF输入 代码 159790 认购！

光伏投资领域的熙熙攘攘之势，几乎发生在一夜之间，时代催生的新能源大潮大有带领行业重回2018年之前的热闹之势。

近日，光伏们数次接到读者咨询，大多围绕光伏电站买卖以及股权合作、开发等相关事宜。其中咨询对象主要围绕两类，一类是以项目中间商为主，鉴于当前光伏电站项目需求骤增，越来越多的人再次重回光伏行业，启动资源对接买方与卖方；

另一类则是以自持项目为主的投资商或者基金公司，这些企业要么是被碳中和目标催化的央国企投资方，要么是看好绿色资产的投标价值，继而手握重金雄心勃勃的杀入光伏行业。

这其中，既有双碳目标下的企业主动转型为之，也有分布式光伏整县推进掀起的全民光伏大时代之契机。

蜂拥而至的央国企投资大潮

自国家30·60双碳目标提出之后，2021年初，以国家电投、华电、三峡、大唐等为代表的电力央企陆续提出碳中和、碳达峰目标，自此拉开了能源央企轰轰烈烈的新能源开发大潮。

日前，光伏们获悉，中国长江三峡集团全面授权二级子公司及分公司开发风、光新能源项目。有行业人士告诉光伏们，三峡集团控股上市公司——水电“巨无霸”长江电力控股的三峡电能近日在光伏项目收购、开发市场上较为活跃，已经参与了多个项目的竞标及谈判。

众所周知，作为央企中净利润率最高的企业之一，三峡集团拥有全球数座水电“印钞机”。而作为三峡集团电力生产运行主体，长江电力目前拥有三峡（世界最大）、溪洛渡（世界第4）、向家坝（世界第11）、葛洲坝四座大型水电站，是水电投资领域当之无愧的龙头，同时也是A股乃至全球最大的电力上市公司。据长江电力1月27日发布的2020年业绩快报显示，公司2020年度营业收入为578.51亿元，同比增长15.99%；归母净利润263.15亿元，同比增长22.15%。

事实上，在30·60目标的指引下，央企投资商在新能源开发投资领域的竞争军备赛已然打响。此前在《中国电力建设集团（股份）有限公司新能源投资业务指导意见》中，中国电建集团对下属28家子企业分解下达了“十四五”新能源开发目标，新增规模合计48.5GW。着是中国电建首次明确大力发展新能源投资运营业务，进一步放宽集团下属企业新能源项目投资主体范围。

另一家世界顶级的电力设计院——中国能源建设集团有限公司也在近日发布的《践行碳达峰、碳中和“30·60”战略目标行动方案（白皮书）》中，明确加大新能源“投建营一体化”项目开发力度，孵化开发以新能源为主的新型综合能源基地项目，大力发展新能源产业；培育在新能源产业方面的核心竞争力，创新新能源发展模式和业态，提供优质的新能源综合解决方案，发展多能互补和源网荷储一体化项目。到2025年，控股新能源装机容量力争达到2000万千瓦以上。

而在此之前，中国电建与中国能建是新能源领域两大设计院“霸主”，虽然两家各有所长，但业务领域多以电力、能源领域项目规划设计、EPC业务为主。光伏们了解到，早在2020年，中国能建系便已经先一步布局新能源项目开发投资业务，进入2021年，中国能建更是凭借火电优势等陆续签约了近15GW的多能互补一体化项目。

事实上，今年以来，大部分的央国企正全面发动各级省分公司、二级公司参与新能源的开发建设。在此前广西省公布的2021年保障性并网光伏项目名单中，仅国家电投就有包括国家电投贵州金元、国家电投海南新能源、国家电投江西中业兴达以及五凌电力、中电国际等多家二级公司参与其中。

分布式光伏成“新宠”

站在新能源的时代风口上，越来越多的投资商对自持分布式光伏资产表达出浓厚的兴趣。分布式光伏电站项目以体量小、资金规模少、模式灵活等优势正成为中小投资商的首选。

与此同时，整县推进政策也最大程度的唤醒了行业内外对于分布式光伏投资的热情与动力，其中既包括上述提到的行业之外的资金方与选择自投的中小企业，同时，也包括已经在大型地面电站项目“霸屏”的央国企电力投资企业，根据光伏们统计，截止目前已经有超过100个县市区与企业签约或者启动整县推进工作。其中仍以央国企为主，也不乏深入参与其中的民营光伏企业。

不仅如此，在今年供应链剧烈波动的情势下，以户用光伏为主导的分布式光伏撑起了上半年的新增光伏装机。根据中国光伏行业协会数据，分布式新增装机同比增长97.5%，户用新增装机首超集中式，占比最高 42%，成为新增装机主要来源。2021年1-6月，户用装机容量超5861MW，同比增长280%。

分布式光伏的潜力正被快速释放，整县推进则成为提高市场认知度的催化剂，政策加持进一步提高了地方政府以及资金方对于分布式光伏的了解与认可，以往的“苍蝇腿”也成为了大型投资商跑马圈地的重点领域。随着分布式光伏整县推进的落地，有望将成为中国分布式光伏市场一个划时代的起点。

然而，随着更多资本的进入，政策双刃剑的另一面在于国家能源局的五大“不”要求挡不住地方政府以市场之名行垄断之实。政策迟迟未落地，备案、接入无法办理、在建项目无法推动，仍然困扰着相当一部分的从业者。光伏们将针对整县推进持续跟踪，期待行业可以理性、有序的发展。

山东、北京、内蒙古、浙江、广东等地域是重要的光伏发电省分。二是从我国的地舆环境和资本散布阐发，我国在风能方面具备很大上风。我国新疆、蒙古、甘肃等地地处高原，风电场大多建在东南地域。地广人稀，风能储蓄丰硕。远洋面积广漠，风能资本可获得充实操纵，不怕浪费。我国事风能资本丰硕的国家。

为了改进环境，我国也在踊跃鞭策风电场的成长。作为一种可再生资本，风能是无穷的。火力发电作为人类发电的重要方法之一，损耗大量动力。煤炭资本是不可再生资本，开采和焚烧的资本少烧一分钱；风电固然分歧，但不消担忧用完，更不消担忧烧煤酿成的氛围净化。与其余发电方法比拟，风力发电是最环保的。火力发电厂不但焚烧煤炭，焚烧后还会发生二氧化碳，对温室效应发生庞大影响。

核电坐的危害也很大。与煤油、煤矿等传统动力比拟，光伏电坐以太阳能为动力，在出产进程中不会发生净化物、有毒气体和温室气体排放，太阳能不受地区散布限定，可在任何处所使用。太阳能是开辟操纵的，咱们操纵太阳能不消采矿和运输，不会造成环境净化和生态粉碎。别的，我国的太阳能资本也很是丰硕，我国对折以上地域每平方米年太阳辐射总量可达3350-8400兆焦，

均匀为5860兆焦（相当于199千克尺度柴炭）。与传统的发电方法比拟，风力发电更温室、更环保。操纵太阳能发电不必要在发电进程中增加任何燃料，是以不会造成动力损耗。总的来讲，这两种发电方法是迄今为止最环保的方法，也是咱们将来将鼎力成长的范畴。在向包含风电、光伏等在内的新动力转型进程中,谁又将挑起大梁?01经此一夏,“省电”一跃成为川渝地域最热词组,亦激起了外界对“西电东送”这一世纪工程的存眷。

试问地球村哪家有形之手对疫情防控最成功，毫无疑问，那就是兔子家。

以“生命至上”为防疫宗旨、始终坚持“疫情清零”目标、抢先研发出各类型疫苗的兔子，成为地球村最先取得疫情防控重大胜利的一家。

试问地球村哪家有形之手对经济调控最有力，不用思索，还是兔子家。

在整个地球村陷入新冠疫情消耗持久战后，兔子家最早走了出来，推动复工复产，实现经济V型反转，恢复了经济的正常运行，成功领跑、抢跑。

但兔子没有沾沾自喜，而是看到了后疫情时代给自己弯道超车的机遇，从危险中看到了化危为机的难得宝贵时间。

兔子果断利用宝贵的市场黄金窗口期，大刀阔斧的对新时代三座大山（房地产、教育、医疗医药）进行外科手术式的精准打击，并对新时代黄赌毒（医美、 游戏 、教培）进行政策敲打和市场风险提示。

同时，对疫后快速飙升的大宗商品、化工原材料价格采取各种手段进行精准打击，以洪荒之力快速解决电荒事情，采用金融、财税等政策推动碳达峰、碳中和的新能源光伏、电动车等为代表的高端制造业大跃式发展。

左手打压旧动能和旧基建，先打压后稳住，保证存量经济有序的软着陆，微增长稳定在一定的区间，给新增量经济发展创造一个良好的生态环境。

右手托举新动能和新基建，要钱给钱，要政策给政策，保证增量经济跨越式发展，尽量多的补上存量下滑的经济空间，以最快速度实现替代更替。

这叫转换周期，跨周期调节为主、逆周期调节为辅，最终目的是实现经济发动机由房地产为主转换为新能源为主。

兔子要实现上述宏大目标，就必须承受经济下滑的代价，由此带来的各种短期阵痛。要使命必达，就要有很强的政策执行力，打牢自己的高端制造基本盘，建立起坚不可摧的产业供应链。

以光伏行业为例，兔子家的太阳能产业链现在是打遍天下无敌手，设备、原料、制造、技术都在国内，市场占有率和份额更是妥妥的无人可撼动的第一。新能源电动车的电池技术、设备、制造等同样也是如此。

接下来，兔子只需要补上制造的基础科学、精密制造、高端化工材料、半导体技术、芯片制造等短板，就能够彻底的站起来，硬起来、强起来。

故兔子给实体制造是猛的放水，上市开绿灯、定增募集开绿灯、创造绿色货币信贷政策工具，就是要在直接融资、间接融资上给其方便。

碳达峰、碳中和是国家战略，兔子给国际 社会 承诺，必须也必然会实现。这是今后可能唯一可以出现增量经济的行业赛道，新技术的不断出现，和技术不断地升级迭代，必定会出现无穷的投资机会。

新能源中的电动车和光伏的成长性和景气度碾压消费、房地产、大金融等行业，Alpha 和 Beta共振条件下，会出现结构性的大牛机会。因而，投资既要顺势而为，更要逆人性。

具体在选举投资标的上，按照高增长、高壁垒、好生意、好公司、好的组织管理、合理估值的标准进行。遵从政策逻辑 产业逻辑 成长逻辑 估值逻辑的原则，先选行业赛道，再从中挑选猎物。

总之，投资要响应国家政策号召，去资本市场支持的水池钓鱼，这样，才能钓到大鱼。