定性“新基建” ，谁将领跑无线移动充电桩

[ 亿欧导读 ]?新基建按下的加速键，会如何催熟市场？

作者丨丁唯一

编辑丨张宇喆

充电桩正走向“风口”。

4月9日，国务院联防联控机制召开新闻发布会上，国家发改委产业发展司副司长蔡荣华公布了一组数据：预计今年内完成100亿元的投资，新增公共充电桩约20万个，私人桩约40万个，新增公共充电站4.8万个。

而在过去十余年里，中国大概建设了45万根公共充电桩。

以此速度来看，充电桩建设进入了政策快速推动时期。

不断扩散的疫情正在让全球的经济按下暂停键。在中国汽车产业，工厂停工、裁员降薪、供应链断裂已经成为了疫情笼罩之下挥散不去的阴影。但由于“新基建”风口的出现，新能源汽车充电基础设施细分领域却展现出了发展活力。

在正式被纳入“新基建”之后，充电桩行业的好消息不断。政策撬动下，各路资本纷纷注入，在疫情阴霾笼罩的3月，充电桩行业却密集收获3起融资，其中还包括“圈外人”宁德时代和蚂蚁金服。

充换电行业在之前成长过程中烦恼不断，高投入、高回报周期、低利用率等都成为了盈利的掣肘。按照一个行业的成长周期来说，亿欧汽车认为充电桩行业分为四个阶段：萌芽期的试探、初步形成期的蒙眼狂奔、发展期的高质量增长及成熟期的稳步前行。

随着“新基建”地位的确认，中国充电基础设施行业获得了迈入高质量发展阶段的踏板，但距离成熟还有一定距离。

01 未达预期的第一阶段

时间回溯到2006年，比亚迪在深圳总部建成全国首座新能源汽车充电站，中国充电桩行业的历史大幕就此拉开。

随后2008年，北京市奥运会期间建设了国内首个集中式充电站，该充电站可满足50辆纯电动大巴车的动力电池充电需求。2009年，南方电网投产的首批电动汽车充电桩在深圳建成，建设规模为2个充电站，134个充电桩。

彼时，出于对新能源汽车产业发展的乐观预期，国家电网曾梦想一统充电设施领域，如同加油站中的中石油和中石化一样。

随后，国家电网曾三次调高充换电站建设计划。

2010年，国家电网在《“十二五”电网智能化规划》中提出，“十二五”期间建设904座充换电站和23.3万个充电桩，充电设施规划总投资为217.1亿元。

2011年9月，时任国家电网公司总经理刘振亚在2011智能电网国际论坛上，又将“十二五”目标扩大到2900座充换电站和54万个充电桩。随后，2013年6月，据《国家电网报》报道，“十二五”期间，国家电网公司又将数字再一次提高，计划建成电动汽车充换电站3700座、充电桩34万个。

充电桩/ 123rf

理想很饱满，现实却十分“骨感”。

《国家电网公司社会责任报告》（2013）显示，截止到2013年底，国家电网公司累计建成电动汽车充换电站400座，充电桩1.9万台。原计划投资额逐年增加，从建设数量上看2012年充换电站建设放缓，2013年全年竟然只建成了47个。

南方电网设立的Flag也同样经历了倒下的命运。此前，南方电网与深圳市政府达成协议，到2012年在深圳建设89个充电站、29500个充电桩，预计总投资额将超过10亿元。不过，根据《南方电网公司社会责任报告》(2012年)，截止到2012年底，南方电网仅建成充换电站18座，充电桩仅3229个。

谈到充换电站建设放缓，仍然绕不过“盈利难”这道坎儿。国家电网内部人士曾称，彼时已建成的400余座充换电站几乎没有盈利的项目，处于全线亏损的状态。南方电网分公司也表示，其在深圳建成运营的7座充电站，每年亏损额为1300万元。

早期的充电桩，就这样“小心试探”了一番。一方面，巨额亏损的“果子”并不香甜；而另一方面，充电桩的巨大缺口仍然是新能源汽车发展的掣肘。

02 蒙眼狂奔的六年

2014年之后，充电桩市场的大门正式开放。

2014年，国家电网宣布全面开放分布式电源并网工程与电动汽车换电设施市场。这意味着，充电桩市场不再只受国有企业所控制，民间资本也有分一杯羹的机会。同年，如今在公共充电桩领域排名第一、第二的特来电、星星充电相继成立。

充电桩行业爆发的另一关键因素就是新能源汽车市场进入高速增长阶段。

2014年，特斯拉进入中国市场，一举打破了中国消费者对新能源汽车的“刻板印象”。被特斯拉“教育”过后的中国新能源汽车市场，成为了各大汽车厂商争夺的重要战场之一，大批新能源汽车产品如雨后春笋般冒了出来。

2014年，中国新能源汽车累计生产了8.39万辆，累计销售7.4万辆，和2013年的1.75万辆和1.76万辆的产销数据相比，翻了四倍有余。

2015年10月，国务院办公厅发布《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》，计划到2020年基本建成满足超过500万辆电动汽车的充电需求的规模。

市场和政策的双重加码，使得充电桩市场随之变成一片红海。一时间，国营资本、私营企业蜂拥而上，掀起了一阵充电桩建设狂潮。狂潮的猛烈在充电桩数量上体现得淋漓尽致。

制表人/ 亿欧汽车分析员 丁唯一

截至2015年底，我国公共类充电设施保有量仅5.7万台。这一数字在2019年底已达到121.9万台，增长了21倍。在充电桩高速建设的同时，全国车桩比水平也在持续优化，已由2015年的7.8:1提升至2019年底的3.4:1。

但是好看的数字背后却是以野蛮增长的方式在支撑。

过去几年，充电桩行业赛道上一时间人满为患，但其中碰撞出的问题也比比皆是：投入成本高、利用率低下、用户体验差、共享观念淡薄的情况却愈演愈烈，从而导致了全行业陷入盈利难困局。

即使是充电桩行业的头部企业特来电，也没能逃过亏损的境遇。特来电在成立前四年累积亏损6亿元，直到2019年4月才实现盈利。特来电董事长于德翔此前接受媒体采访时曾直言不讳：“特来电投了这几年亏了八亿，别人想干这个事不亏5个亿休想做成。”

由于充电桩行业存在投入资产重、回报周期长的属性，经过了十余年的发展，充电桩市场已经形成了高度集中的格局——行业前三的特来电、星星充电、国家电网，占据了超过70%的市场份额。

制表人/ 亿欧汽车分析员 丁唯一

因此，尽管入局容易，但在赛道上坚持下来的玩家并不多。特来电品牌总经理赵健在此前的采访中曾透露，2017年中国大概有300多家充电桩企业。但到了2019年，50%的企业或倒闭或退出该行业，还有30%的企业在盈亏平衡的基准线上挣扎。

随着“蒙眼狂奔”的日子结束，坚持下来的充电基础设施企业正在寻找良性增长之路。

03 走向成熟

2020年3月，充电桩正式被中国纳入到七大新基建之中。

在亿欧汽车看来，“新基建”地位的确立，是充电基础设施行业从蒙眼狂奔迈向高质量发展阶段的重要标志。

大手笔和新玩家，是充电桩市场迈入第三个阶段最直接的表象。

3月初，国内第一大公共充电桩运营商特来电完成了总计13.5亿元的增资，新引入了鼎晖投资以及国调基金。其中，鼎晖投资是管理千亿级资产的知名机构，国调基金则是国家队背景、管理资产规模达到3500亿元的中国最大私募股权投资基金。

3月6日，中央为新基建定调后的第三天，主营动力电池的宁德时代，与福建百城新能源科技有限公司成立合资公司上海快卜新能源，主营新能源汽车充电桩业务。

3月27日，蚂蚁金服也入股了一家充电桩运营企业简单充，并成为其第二大股东，占股33%。

此外，可以预见的是，各地方政府针对充电基础设施也将有政策方面的倾斜。3月底，上海市开始对充电桩提供安装补贴。不久前，北京、深圳、成都、山东等地也先后发布了对充电桩的扶持政策。

资本和政策推手之下，充电桩市场自身也将经历洗牌。

新基建中的“新”是使充电桩不同于普通基建的关键。云快充CEO田波曾对亿欧汽车表示：“新基建区别于传统基础设施的跑马圈地，更加注重充电设施的运营平台建设，让桩联网、车联网加快融合。”

未来，充电桩行业离不开大数据、5G等新技术和新领域的协同作用。而这样的工作，不可能仅靠充电运营商一方完成。因此这也不难理解为何之前从未涉水过充电桩市场的蚂蚁金服和宁德时代会纷纷入局。

而充电运营商在其中，则可以通过充电获取数据，打通出行、生活服务的数据链条，原本单一的充电业务上就多了增值服务，未来的盈利模式也将有着更多元的探索。

电动汽车充电/ Pexels

不过，“新基建”地位的确立，并不意味着充电桩未来的发展就能一帆风顺。十三五期间发布的电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020）显示，到2020年底，中国要实现车桩比1：1的目标。截至到2020年2月，这一数字仅达为3.2：1。雪上加霜的是，新冠疫情还在拖累着行业的发展速度。因此，2020年实现这样的目标恐怕并不容易。

虽然当下的行业发展远未达2015规划的目标水平，但亿欧汽车对于充电基础设施行业未来5年的发展仍有巨大的信心。近年来，全球汽车企业开始走向电动化、CTP等动力电池技术走向量产、更多高效的充电场站完成建设、新能源汽车成本逐渐下探、V2G技术距离量产越来越近……充电基础设施行业的活力也将不断提升。

在今年1月举办的第五届中国电动汽车百人会论坛上，中国科学院院士、中国电动汽车百人会执行副理事长欧阳明高预计，在2025年之前，锂离子电池和燃料电池相关技术都会全方位成熟，电动化拐点来临；同时，新能源发电价格拐点也将到来。

亿欧汽车预计，在2025年左右，随着新能源汽车的竞争力逐步超越燃油车，充电基础设施市场的发展期也将结束，正式迈向成熟阶段。

因此，基于新能源汽车的良好发展前景，充电桩作为其配套补能设施也必将随之成长，不管是出于主动还是被动。

新基建按下了加速键之后，充电桩的快速布局成为推动新能源车发展的关键因素，但它却不是制约消费者购买的唯一原因。

（近期，亿欧汽车正在推进《2020-2025中国充电基础设施发展预期研究报告》，欢迎大家交流探讨。）

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

撰文 | 熊宇翔??编辑 | 周长贤

3月，当国内疫情逐渐缓和，按下暂停键的中国经济重新迈开了脚步。对冲疫情带来的损失也好，实现经济发展动能转换也罢，“加快新型基础设施建设”成为中央政府为刺激经济开出的药方。

过去一个月，当汽车行业在逆境求生时，行业中极具体的一环——新能源汽车充电桩，因为“新基建”站上了风口。作为总投资达数十万亿的新基建锚定的七大领域之一，海量的资金与关注度将涌入这个细分领域，几成必然。

当“小透明”成为新蓝海，干惯了苦活累活的充电桩行业，将会迎来怎样的变革？

一

3月4日，中共中央政治局常务委员会召开会议，会议指出要加快 5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。新型基础设施建设包括特高压、新能源汽车充电桩、5G 基站建设、大数据中心、人工智能、工业互联网和城际高速铁路和城市轨道交通等七大领域。

作为新能源汽车关键配套设施的充电桩，以新基建七分之一的身份，就此走到了台前。充电桩之所以被新基建选中，一来，是因其资产重，单台充电桩价格最高可达15万元；二来，充电桩的需求缺口显著，充电桩数量不足，已成为新能源汽车进一步推广的重要制约因素。

根据2015 年印发的《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）》，到2020年中国新能源汽车与充电桩的“车桩比”，应该达到1:1。然而根据2019年的统计数据，截至去年底，中国共有充电桩121.9万个，车桩比仅为3.5:1——这意味着，如果按照规划，今年国内其实有超过200万个充电桩缺口。

而在工信部发布的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035)》征求意见稿中，提出了 “2025年新能源汽车销量占比达到新车销量25%”，对应新能源汽车年销量约600万辆。如果届时以车桩比1：1做要求，那么充电桩一年的新增需求就将达到600万个。国泰君安测算称，到2025年，充电桩将累积成为一个千亿市场。

而自去年开始，工信部明确表态，日后将把对新能源汽车的百亿补贴，逐渐转向对充电桩的补贴。

在新基建的指挥棒下，可以预见的市场需求与补贴收益或将更快变现，各方资本因此加快了对充电桩的布局：

3月初，国内第一大公共充电桩运营商特来电完成了总计13.5亿元的增资，新引入了鼎晖投资以及国调基金。其中，鼎晖投资是管理上千亿资产的知名机构，国调基金则是国家队背景、管理资产规模达到3500亿元的中国最大私募股权投资基金。

3月6日，中央为新基建定调后的第三天，主营动力电池的宁德时代，与福建百城新能源科技有限公司成立合资公司上海快卜新能源，主营新能源汽车充电桩业务。

3月27日，与充电桩没什么交集的蚂蚁金服，也入股了一家充电桩运营企业简单充，在后者占股33%，为第二大股东。

一个月内密集出现三笔投资，一时间，颇有各方资本角逐充电桩蓝海之势。

二

充电桩行业是个典型的“政策市”。6年前的一次政策利好，掀起了资本进入充电桩行业的第一波浪潮。

2014年，国家电网发布《关于做好电动汽车充换电设施用电报装服务工作的意见》，对社会资本参与充电桩建设予以支持。也是在这一年，如今在公共充电桩领域排名第一、第二的特来电、星星充电相继成立。

经过多年努力后，中国的新能源汽车充电桩达到近120万个，其中51.64万个为公共充电桩，余下的70.27万个则为私人充电桩。

一般来说，私人充电桩基本为交流慢充桩，功率不超过10kW；公共充电桩中直流快充桩占比较高，其中功率最大的，能超过120kW。考虑到电网的承受能力，在推广充电桩过程中，国内一直持交流慢充为主、直流快充为辅的发展态度。

在私人充电桩的建设中，新能源车企是绝对的主力，它们通常给出买车送桩、买车优惠安桩的条件，为用户安置私人充电桩。比如，国内最大的新能源车企比亚迪，其销售/送出的充电桩就超过了36万个。

而在公共充电桩的建设中，车企考虑到品牌影响以及资产利用率的问题，通常退居二线，只有小规模的投入（特斯拉的超充站以及上汽打造的上汽安悦除外），更大的空间属于专业的充电桩运营商。在充电桩站上新基建风口后，目前新进入的资本着眼点也在充电桩运营环节。

然而，仅仅发展了不到十年时间，充电桩运营就已经成了一门高度集中、与汽车行业多赢格局大不相同的行业——行业前三的特来电、星星充电、国家电网，占据了超过70%的市场份额。原因正是在于充电桩的基建属性：投入资产重、回报周期长。

以行业龙头特来电为例，根据特来电母公司特锐德董事长于德翔的说法，特来电在5年时间中累计投资了50多亿元，前四年总共亏损了6亿元，在2018年才刚刚跨过盈亏平衡线。据行业人士称，充电桩运营企业的回报周期为5-9年。

也正是由于重资产、长回报周期的属性，特来电、星星充电在短短5年时间里，筑起了护城河。对后来者而言，除非下定“花大力气挣小钱”的决心，否则充电桩运营并非一个值得进入的市场。

但新基建的政策风向，让这一定论多了些X因素。

三

某种程度上而言，充电桩运营这门生意，跟新造车有些相似——描绘的前景是光明的，但需要切实的盈利能力证明未来的美好。幸运的是，政策的东风到来后，充电桩运营离盈利又近了一步，通往盈利的途径，也多了一层助力。

由此，充电桩运营的盈利其实已经有了四重保障：一靠补贴加持，二靠规模效益，三靠增值服务，四靠资产减重。

其实，在2020年开年后，充电桩列入新基建项目之前，北京、深圳、山东、成都已经率先出台了对充电桩建设的补贴扶持政策，按交流/直流、私桩/公桩划分，单桩可得补贴从1050元-60000元不等。若以15万元一个的大功率直流充电桩举例，补贴落地后最高可覆盖其40%的建设成本，将极大改善建桩的高成本问题。

可以预见，在充电桩建设列为新基建项目后，更多地方政府将出台补贴措施甚至加大补贴力度。不过也要考虑到，由于充电桩不像汽车产业链那么长，对上下游整体带动有限，因此部分地方政府或许态度并不会很积极。尤其是在经历了疫情后，地方政府的财政状况可能会对补贴力度造成影响。而且，未来中央是否还会针对充电桩出台国家层面的补贴，也是市场在密切关注的问题之一。

在补贴的加持下，充电桩安装量今年有望迎来更大幅度的增长。而这将有助于充电桩运营企业发挥规模效益，提升运营效率。其实，去年的数据已经体现了这一点——2019年，公共充电桩数量增长到2018年的1.3倍，而公桩充电量则达到了2018年的2.9倍。这意味着，在2019年，公共充电桩的进一步增加起到了正向效应，平均每台公桩的运营效率大大提升。

同时，充电桩运营商们也在避免“管道化”，即仅仅变成一个“充电的”。探索、打通新场景，是避免管道化的主要出路。目前，充电桩运营商主要的思路为，通过充电服务获取的数据，构建智慧充电网络，与本地生活、出行服务的数据链条打通，在充电的单一业态上构建增值服务。比如，特来电正在着力建设自己的智慧充电体系。

不过，这个工作不太可能由充电运营商来主导。业内人士分析，蚂蚁金服入股简单充，其目的或许就是利用后者的数据，来打通自己的数据链条，实现更精准的消费者服务乃至更精准的风控体系。

最后，在充电桩运营的实践中，相关企业也摸索出了把重资产做轻，给自己减负的方式。路由社注意到，国内第二大充电桩运营商星星充电正在推广其合伙人制度，不仅直接投资充电桩能成为其城市合伙人，有地、电的资源也能成为其合伙人。不少商业地产商，出于设施配套的考虑，与星星充电达成了合作，为其提供场地，减少了后者在选址、用地上的投入。

尽管充电桩重资产、长回报周期的固有属性没有改变，但上述四重保障不同程度地分担、化解了风险，对于排名前列的充电桩运营商来说，盈利可以预期。不过，对于后进的资本来说，即使有政策加持，要翻越前者的护城河也并非易事。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。