新能源主题基金为何业绩大反弹份额不见涨

一、下跌方向

1、 科技 股下跌，士兰微、兆易创新、三安光电等 科技 中军股较大调整，拖累了 科技 股走势；

2、酿酒下跌，贵州茅台、舍得酒业领跌板块；

3、储能板块补跌，百川股份、四方股份、易事特等领跌板块。

二、上涨方向

1、以中国电建为代表的一带一路方向稍好，可能与阿富汗局势有关，重建逻辑；

2、以西藏矿业为代表的盐湖提锂方向反弹，新能源方向相对活跃；

3、以阳光电源为代表的光伏板块反弹

4、以东吴证券为代表的券商板块相对活跃

三、盘面特征

新能源止跌并且反弹，领涨股是西藏矿业，盐湖提锂领涨新能源板块，但另一边储能方向仍未止跌，相关个股仍有较大幅度调整；

昨天活跃的氢能源目前处于分歧，氛围转弱时很难独自穿越；

次新板块龙头华菱线缆仍然涨停，但次新股目前暂时谨慎，部分个股出现分化。

四、下午看点

1、次新板块会否因为龙头的涨停而再次跟随？

2、新能源板块中，是否有其他中军个股能够涨停而刺激板块？

3、盐湖提锂作为先锋板块，能否再度强化，盐湖股份是否能再度走强？

1、新能源赛道反弹了，目前新能源车的保有量是784万辆，中国总保有量是3.93亿辆，2021年销售了352万辆，这个空间大家自己测算！

2、所以对于新能源车，长期看好，大势所趋！没有悬念，只不过是估值暂时高点，但是业绩会继续推动！

3、中信证券2021年赚了229亿，同比增长54%，这增速确实不错，但是该公司继续配股，所以也不要怪股价一直不涨！

4、周三疫情概念，预制菜表现不错，预制菜估计会分化，有的还有空间！

5、继续跟踪疫苗，新能源 汽车 方向！

【题材掘金】

（2）显示器件：继4月发布首款搭载Mini-LED背光的新一代iPadPro后，苹果又为10月发布的新款MacbookPro配置了Mini-LED背光屏幕。预计2022年随着Mini-LED背光技术从下游消费电子、TV的高端产品线逐步下放，以及部分国内终端品牌陆续进行技术跟进，Mini-LED渗透率明年将加速提升，国内相关供应商的业绩增长预期将有望落地。

风险提示：宏观经济波动风险；下游市场需求不及预期风险；中美贸易摩擦风险；全球疫情持续扩散风险。

电力：用电量激增，对传统电力系统提出挑战。回顾2021年，随着经济的快速回复，叠加疫情的反复，极端天气的频发，生产生活用电的需求也不断超出预期。iFunD数据显示，2021年1-11月全 社会 累计用电量74972亿千瓦时，同比增长11.4%；其中第二产业累计用电量最大，为50255亿千瓦时，同比增长10.2%。从发电结构看，2021年1-11月，火电、水电、核电、风电、光电分别占70.74%、15.08%、5.01%、6.86%、2.3%。目前我国仍以火力发电为主，新能源发电整体占比较小，未来的发展空间广阔。用电量的激增对我国电力系统提出了更高要求，构建新型电力系统，保障稳定电力供给已是当下主要目标。

政策引导下，新型电力系统迎来快速发展。国资委印发的《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》提出，到2025年，中央企业产业结构和能源结构调整优化取得明显进展，重点行业能源利用效率大幅提升，新型电力系统加快构建，可再生能源发电装机比重达到50%以上。此外，甘肃省“十四五”能源发展规划也明确了，到2025年，可再生能源发电装机占电力总装机超过65%，非化石能源占能源消费总量比重达到30%，可再生能源发电量达到全 社会 用电量的60%左右。截止1月5日，多晶硅（致密料）最低价、最高价、平均价分别为211元/千克、232元/千克、230元/千克。硅料价格的回落，外加政策对于新能源的大力支持，未来可再生能源发电装机量将保持一个较高增速。长期来看，以可再生能源为主体的新型电力系统的发展目标明确，行业基本面向好。

风险提示：疫情超预期波动；电价上涨不及预期。

【要闻速递】

1、欧美股市普遍上涨，道指涨0.11%，纳指涨0.23%，标普涨0.28%；新能源 汽车 股集体上涨，特斯拉涨近4%；热门中概股延续涨势，阿里巴巴涨近4%；国际油价涨逾1%。欧股主要指数集体上涨，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.81%；法国CAC40指数涨幅为0.75%；德国DAX30指数涨幅为0.43%。

2、“十四五”数字经济发展规划出台，核心产业增加值到2025年占GDP比重达10%。

3、国家统计局1月12日发布数据显示，2021年全国居民消费价格(CPI)较上年上涨0.9%，工业生产者出厂价格(PPI)较上年上涨8.1%。今年物价涨幅料总体可控。

4、深交所与港交所联合 举办跨境投资推介会。

5、2021年业绩预告上演“冰火两重天”，石化行业“大赚”火电企业“巨亏”。

【上市公司公告】

1、安奈儿：拟收购红动视界20%股权

2、鹏博士：控股股东拟将所持10.58%股份转让予云益晖

3、中船 科技 ：拟发行股份购买资产并募集配套资金，公司股票1月13日起复牌

4、镇海股份：赵立渭等40名自然人拟将所持5.04%公司股份转让予舜通集团

5、华兰生物：控股子公司华兰疫苗创业板IPO获证监会注册

6、富春股份：控股股东及实控人涉嫌证券违法违规，遭证监会立案

7、中富通：实控人拟向济南铁富转让7.04%股份

8、麦迪 科技 ：筹划控制权变更，公司股票1月13日起停牌

9、和邦生物：2021年净利同比预增7227.36%-7960.09%

10、天奈 科技 ：2021年净利同比预增166%-184%

11、雅化集团：2021年净利同比预增184.09%-224.23%

12、传智教育：股东上海创稷拟减持不超2.7%股份

13、晶科 科技 ：碧华创投拟减持不超2%股份

14、爱尔眼科：副董事长拟增持不低于500万股公司股份

15、鼎胜新材：股东陆金澈拟减持不超1.17%股份

16、英科医疗：控股股东暨实控人承诺不减持公司股票

17、长城 汽车 ：控股股东共计减持10%“长汽转债”

18、国安达：实控人拟增持1000万元至2000万元公司股份

19、龙津药业：股东立兴实业拟减持不超6%股份

20、恒通股份：控股股东一致人拟增持3000万元至6000万元公司股份

21、长江 健康 ：股东中山松德拟减持不超2%股份

22、舒泰神：股东香塘集团拟减持不超2%股份

总结到如下观点：

1、新能源汽车板块近期调整的原因，或与增速放缓有关，因此如果增速继续放缓，可能不会出现反弹！

2、新能源支线存在结构化行情，细分领域机会还是有的，比如 锂矿 受益于碳酸锂价格大涨。

3、部分原材料没有涨价又出现上涨的，这类品种可以趁机获利了结，比如石墨电极 、电解液，隔膜等。

增速难以持续的问题。

目前宁德的市值已经突破1.1万亿，先不说值不值这个价，就说要继续推高股价需要多大的资金。一个10%涨停市值增加1100亿，这容易吗。

业务增速放缓是可以预见的未来，周末已经传出比亚迪接特斯拉电池订单，它的刀片电池是现阶段比较好的产品，是宁德有力的对手。这样潜在的对手还有很多很多，并且很多公司都在研究试图突破目前的电池技术，这是未来很大的风险点，一旦有新的技术出现，而又不是出自宁德，那么结果会怎么样？

所以产业在中长时期内具备非常大的成长空间和投资机会。短期的情况则会受到很多因素的影响，比如市场整体风险偏好水平、市场的风格因素、海外的流动性冲击都有可能会带来板块的短期回调。但整个行业的基本面还是非常好的，正处在渗透率快速提升的过程中。一旦市场风险偏好回升，市场还是愿意去投资这种长期空间高，确定性高，增速又快的行业，这也是近期整个新能源市场反弹比较多的原因。

站在这个时间点，能不能上车这个问题，我们很难从短期去判断。但是长期来看，坚定的持有，或者说遇到回调去定投，大概率是能够盈利的。

拓展资料：

一.新能源行情见顶了吗？应该怎么投？

对新能源板块的看法，我还是跟大家说，中期我是看好的，因为新能源行业景气度很高，但同时也跟大家说明短期是有压力的，绝对估值水平仍然不低，上周以来新能源板块上涨过快，短期可能会回调，请大家一定注意追高风险。

中期看好的原因有这么几点：

首先是国内来看，行业景气度很高；

其次，全球高景气度在持续验证；

然后，从估值来说，今年有望得以消化；

最后，市场预期乐观，板块弹性强。

二.2021下半年市场机会新能源是重点

在目前市场环境下，张迎军建议关注几个方面的投资机会：碳中和是一个相对清晰的投资主线，未来在减排技术以及碳排放权的交易方面还有非常大的创新空间；从中国制造到中国“智造”过程中涌现的机会；赚市场存在定价偏差的钱，主要来自偏周期、能够穿越周期的行业龙头公司。

开年以来每一个月的销量成了整个车圈最关注的事儿，受到疫情的影响让整个汽车产业都遭受到了巨大的冲击。尤其是1.2月的销量更是惨不忍睹。新能源汽车则是整个汽车行业的“重灾区”，但从乘联会公布的国内新能源汽车市场3月份的综合销量排名后，新能源汽车似乎正在慢慢的复苏。

3月，汽车产销均超过140万辆，环比大涨。要知道2月产销数据仅为二三十万辆。从生产数据可以看出，企业复工复产情况明显好转。而在备受关注的新能源车型中，3月份新能源狭义乘用车共计售出5.4万辆，同比下降48.8%，环比增长280.0%，势态转好的情况也是显而易见的。

李想说的没错，理想ONE“劲道十足”

李想日前微博放话称，理想ONE将在“年底变街车”，事实证明，李想的底气来自于消费者对于其产品的接受度。理想ONE在三月份售出了1447辆新车，登上了排行榜第九名。作为迟来的造车新势力，后来居上的能力还是挺强的，令很多新能源好手感到了压力，也对这款车的后起勃发之力充满了期待。或许此次疫情会成为理想ONE弯道超车的时机也说不定。

而且在插电式车型市场中理想ONE也是超越了宝马5系新能源，首次成为细分市场第一名。要知道宝马5系新能源在插电混动市场绝对是王者一般的存在。可以说在插电混动这个市场中竞争一直都是比较激烈的，众多合资车企的加入，让这个市场更加的混乱。

理想ONE作为后起之秀，首次在今年3月胜出，实属难得。累计销量方面，2020年第一季度，理想ONE累计2989辆，位居插电式混合动力车型销量第二名，与第一名的宝马5系新能源相差730辆。

其实理想ONE不仅仅在新能源领域成绩突出，放眼整个豪华中大型SUV车型市场，2020年3月，雷克萨斯RX、宝马X5和保时捷Cayenne跻身前三强，理想ONE超越沃尔沃XC90、凯迪拉克XT6和特斯拉Model X，销量在这一细分市场位居第五名。

同时李想前几天也说过：“理想ONE的保有量已经超过4000辆，在行驶里程方面，有57.2%理想ONE用户以纯电模式行驶，市区纯电总里程超过70%。”要知道理想ONE仅仅只交付了5个月的时间，作为造车新势力能有如此成绩实属不易。

“鲶鱼”动起来了，国产Model 3真的有点儿挡不住

在3月份的新能源市场中，虽然各家基本都拿出了比前几个月更优秀的成绩单，但是最值得表扬的车型必须是国产Model 3。成绩单方面Model 3在3月单月共计售出了10160辆新车，是唯一一款单月销量破万的车型，如此成绩真的是有些恐怖。

其实国产Model 3的增长势头在疫情开始之前就已显现，当它的价格迈入30万元以内的时候，瞬间引发“真香定律”的抢购热潮。只不过由于疫情被压下去了，如今疫情得到了有效控制，该车的销量迅速反弹也是情理之中。

同时国产Model 3长续航版本的亮相，又让整个新能源市场“暴”了。售价只比标准续航贵4万，这4万绝对是物超所值，续航多了200多公里，而且内饰还进行了升级，虽然这会让一些老车主“对韭当歌，仰天长啸”，但特斯拉做的一切都是为了让电动车可以出圈，让Model 3出圈。作为一个“利益高于一切”的公司，马斯克说了什么好像真的不是特别重要，往往他说的都不太算数，但“背后”去做的真的很有效果。

作为一家车企最重要的还是要“想方设法”把车卖出去，其他的好像都没有特别重要。要国产，要销量，就是马斯克目前最想要的，而自主新能源品牌则需要更加努力，提升自家车型各方面的竞争力，才能和特斯拉这条“鲶鱼”打架。但从目前的销量看，“唉”，任重道远啊！

国产新能源反弹迅猛，值得期待

在3月份，不止国产Model 3这条鲶鱼表现不俗，国产的新能源强手也是进步显著。位居亚军的是来自国内新能源豪门比亚迪的全新秦EV，它在3月份共计售出了5066辆，虽然相比国产Model 3有些差距。但是将近占了3月份整个新能源销量的十分之一了，市场占有率还是相当大的。

而第三名就是去年的年度销量王北汽EU系列，该系列车型绝对是国内新能源市场的实力选手，在3月份共计售出了4450辆新车。北汽EU系列受到疫情的冲击力可能会比其它车型更加严重，毕竟本身有很多大批量市场订单，例如企业用车、营业用车以及网约车等。可是由于疫情，各行各业都停滞了，所以目前的提升空间还很多。

3月新能源销量前五的车型还有宝骏新能源和广汽新能源的Aion S。宝骏新能源3月共计售出3010辆新车，排名第四。Aion S共计售出2957辆新车，以微弱的差距位居第五。这两款车也是新能源销量排行榜前列的常客，作为实力选手，在面对突发状况时展现出来的反弹能力都是相当出色的。

在榜单中大家比较关心的想必就是蔚来的ES6了，3月售出1479辆。成绩可以说表现中规中矩，价格昂贵的豪华车型在面对市场萧条时是最受打击的。更值得一提的是蔚来ES6已经趋近于正常时刻的单月销量了，不得不说，一贯以服务客户为卖点的蔚来汽车在此次疫情期间把服务发挥到了最大化。同时当下正流行的线上服务也是蔚来的拿手活，这对ES6的销量恢复产生了巨大的帮助。

新能源市场虽然在本次疫情中受到了巨大冲击，但是其反弹能力真的很强。如果你不努力，随时都可能被别人反超，要在这个随时都能出现新面孔，没有完全稳定的市场中存活只能不断地提升车型的竞争力，努力完善自己。相信未来的新能源车型一定会越来越好，市场占比也会越来越大。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

近日，乘联会公布了国内汽车市场3月份的综合销量排名。三月份国内狭义乘用车市场销量为104.5万辆，虽然同比下降了40.4%，不过相比二月份，环比增长却达到了317.3％。可见随着疫情得到控制，行业的复工复产逐步进行，国内的车市已经有明显回暖的趋势。而在备受关注的新能源板块中，3月份新能源狭义乘用车共计售出5.4万辆，同比下降48.8%，环比增长280.0%，势态转好的情况也是显而易见。

鲶鱼动起来了，国产Model 3销量破万

在三月份的新能源市场中，虽然各家基本都拿出了比前几个月更优秀的成绩单，但是最值得表扬的车型必须是国产Model 3。据悉，Model 3在3月单月共计售出了10160辆新车，是唯一一款单月销量破万的车型。其实国产Model 3的增长势头在疫情开始之前就已显现，当它的价格迈入30万元以内的时候，瞬间引发“真香定律”的抢购热潮。只不过由于疫情被压下去了，如今疫情得到了有效控制，该车的销量迅速反弹也是情理之中。

国产Model 3不仅在3月份夺得了新能源销冠宝座，更以16680台的销量夺得了新能源第一季度的销量冠军。这个外来物种在国内新能源市场已经正式开启鲶鱼效应，并且一开始就是当头棒喝。这的确让国内新能源车型有相当大的压力，但圈哥相信国产Model 3起到的促进作用会更大。与此同时，国产特斯拉Model 3长续航后驱版也即将上市，虽然售价可能会高于现款，但是销量肯定不需要过多担心。而自主新能源品牌则需要更加努力，提升自家车型各方面的竞争力，才能和这些“鲶鱼”打架。

国产新能源强手反弹迅猛

在3月份，不止国产Model 3这条鲶鱼表现不俗，国产的新能源强手也是进步显著。位居排行榜亚军的是来自国内新能源豪门比亚迪的全新秦EV，该车在3月份共计售出了5066辆，虽然相比国产Model 3有些差距。但是将近占了3月份整个新能源销量的十分之一了，市场占有率还是相当大的。

而第三名就是去年的年度销量王北汽EU系列，该系列车型绝对是国内新能源市场的实力选手，在3月份共计售出了4450辆新车。北汽EU系列受到疫情的冲击力可能会比其它车型更加严重，因为该车型本身有很多大批量市场订单，例如企业用车、营业用车以及网约车等。可是由于疫情，各行各业都停滞了，所以该车目前的提升空间还余下很多。而且能够迅速恢复如此销量并且处于行业前列也足以证明其实力。

3月新能源销量前五的车型还有宝骏新能源和广汽新能源的Aion S。宝骏新能源3月共计售出3010辆新车，排名第四。Aion S共计售出2957辆新车，以微弱的差距位居第五。这两款车也是新能源销量排行榜前列的常客，作为实力选手，在面对突发状况时展现出来的反弹能力都是相当出色的。

豪华品牌表现不俗，新势力竞争激励

销量榜前十的后半段还有一个熟悉的身影，那就是同样来自比亚迪的元EV。该车在3月份共计售出1902辆新车，排名第六。不得不说，比亚迪在国内新能源市场中依旧是综合实力最强的一个品牌。

第七和第八都是来自豪华品牌的车型，分别是宝马5系PHEV，3月售出1769辆。以及蔚来ES6，3月售出1479辆。价格昂贵的豪华车型在面对市场萧条时是最受打击的，而这两款车型能够处于先头部队已经凸显其产品实力。更值得一提的是蔚来ES6这款车已经趋近于正常时刻的单月销量了，不得不说，一贯以服务客户为卖点的蔚来汽车在此次疫情期间把服务发挥到了最大化。同时当下正流行的线上服务也是蔚来的拿手活，这对ES6的销量恢复产生了巨大的帮助。

另外，还有一款车必须要引起注意，那就是理想ONE。该车在三月份售出了1447辆新车，登上了排行榜第九名。作为迟来的造车新势力，该车的后来居上令很多新能源好手感到了压力，圈哥也对这款车的后起勃发之力充满了期待。或许此次疫情会成为理想ONE弯道超车的时机也说不定。看来国内的新能源选手们一刻也放松不得，任何地方都可能出现竞争对手。

《车壹圈》观点

在全国排名前十的《车壹圈》看来，新能源市场虽然在本次疫情中受到了巨大冲击，但是其反弹能力真的是很强。因为你不努力，随时都可能被别人反超，要在这个随时都能出现新面孔，没有完全稳定的市场中存活只能不断地提升车型的竞争力。同时，针对本次疫情，国家也出台了延长两年新能源购车补贴和免购置税等政策推动市场进步。所以圈哥相信未来的新能源车型一定会越来越好，市场占有比也会越来越大。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

盘面观察

周三股指震荡回升，三大股指都以小阳线报收，两市成交额10372亿。盘面观察，输配电气、稀土、有色金属、磷化工等板块涨幅居前，酿酒、食品、银行、医美等板块跌幅居前。两市涨停113家，跌停5家，北向资金净流出2.38亿。沪指涨0.44%，报3537.37点，深成指涨0.67%，报14711.18点，创指涨0.81%，报3421.33点。北交所市场，今日涨跌各半，表现趋于平和。

后市展望

正在市场疑问，新能源是否熄火、消费是否卷土重来，大家又在讨论风格切换之际，昨晚又迎来多个利好，一是央视报道特斯拉价格暴涨和中国企业在海外大买锂矿，二是海外最大A股基金加仓锂电龙头，三是锂电龙头向现代汽车提供三元、磷酸铁锂电池，四是美股新能源车龙头也反弹了，在多个利好消息刺激下，今天锂电板块王者归来，带领新能源相关板块以及稀土、有色、磷化工等全线大涨。另外，午间又传来光伏利好，美国法院恢复双面太阳能组件201关税豁免权，光伏龙头午后开盘急拉，风电、输配电气等也走强。A股在新能源板块的多个利好刺激下，走出了超3000只股票普涨的行情。而市场另一条主线，元宇宙板块，今天有所分化，但依然继续呈现扩散效应，逐步辐射到云游戏、传媒、VR/AR、区块链、云计、数据中心、5G、芯片等相关领域的炒作。整体看，新能源赛道目前阶段处于高位中枢整理运行的休整过程，可能会给到市场其它前期冷门板块有更多表现机会，近期行情表现风格切换反复或成一种常态。

操作策略

注意把握板块轮动市场的节奏，适当“高抛低吸”，阶段继续关注新材料、元宇宙、电子烟、转基因、创新医、食品、大数据、云计算等。【广发 证券投资顾问 罗利民，执业证书编号：0260611010126】