有色金属行业专题报告:至暗时刻已过,有色迎来新序章
1.1. 行业基本面:行业复苏较快
从全国有色行业运行状况来看, 2019 年和 2020 年前三季度,有色金属采选业的营业收入 同比增速分别为-4.6%、-3.1%,利润总额同比增速分别为-28.8%,5.9%;有色金属冶炼及压 延加工业的营业收入同比增速分别为 7.2%、1.5%,利润总额同比增速分别为 1.2%、2.1%。
虽然受到受疫情影响,有色金属行业在一季度受到较大的压力,但是随着复工复产的较快, 各项指标快速回升。2020 年前三季度,全国有色采选业工业增加值累计同比增速为-0.4%,有 色冶炼加工工业增加值累计同比增速为 1.9%,四季度和 2021 有望加速恢复。
有色金属上市公司 2020Q3 营业收入增速为 12.2%,增速较 2020Q2 提升 0.8 个百分点; 2020Q3 营业利润增速为-1.6%,降幅较 2020Q2 收窄 22.1 个百分点。
贵金属上市公司 2020Q3 营业收入增速为 12.7%,增速较 2020Q2 下降 2.3 个百分点; 2020Q3 营业利润增速为 51.7%,增速较 2020Q2 提升 13.6 个百分点。
工业金属上市公司 2020Q3 营业收入增速为 8.6%,增速较 2020Q2 提升 2.4 个百分点; 2020Q3 营业利润增速为-21.9%,降幅较 2020Q2 收窄 19 个百分点。
稀有金属上市公司 2020Q3 营业收入增速为 26.8%,增速较 2020Q2 下降 3.4 个百分点; 2020Q3 营业利润增速为-0.3%,降幅较 2020Q2 收窄 36.8 个百分点。
1.2. 贵金属价格冲高回落,工业金属价格 V 型反转
贵金属方面 ,国际金价在2020年前10个月里上涨23.5%,受全球疫情和美元走弱的影响, 黄金价格一度突破 2000 美元/盎司。2020 年 8 月以来,美元指数呈现底部盘整态势,贵金属 价格呈现一定回调,处于高位盘整状态。
工业金属方面, 全年工业金属价格呈现 V 型反转走势,随着复工复产的加快,大多数工业 金属价格已经高于恢复到去年水平。从均价的角度来看,铜、铝、镍前 10 个月的均价已高于 去年全年均价,铅、锌、锡表现相对较弱。
小金属方面,下游需求较弱导致钼价格从高位回落,出现较大调整;钨价依然处于底部盘 整。钴价全年呈现区间震荡,锂、海绵钛价格出现较大回落。
稀土方面,轻稀土价格较去年底下跌较多,中重稀土价格较去年有较大抬升。轻稀土供给 恢复较快,在需求较弱的情况下,价格相对疲软;中重稀土价格则受制于供给,价格强势。
1.3. 上半年有色板块表现:基本同步大市
2020 年前 10 个月有色板块上涨 4.54%,上证综指上涨 5.72%,有色板块基本同步大盘指 数;在 29 个行业涨跌幅位于第 17 位,行业对比表现据中;有色子行业中只有贵金属和锂板块 涨幅较大,铅锌表现最差。
2.1. 疫苗成功和疫情受控促进复苏
疫情对经济的压制即将过去。虽然当期欧美疫情出现第二波,部分国家再度采取封禁措施, 但医疗能力和应对水平明显提升,对经济的影响逐渐减弱。特别是疫苗研发成功,开始大规模 接种后,疫情对经济影响将逐渐散去。
国内经济已经提前步入复苏阶段,投资、消费和出口都成呈现明显改善的态势。2021 年是 十四五规划的开局之年,各项规划将正式落地推进,在新旧基建方面,国家有望继续加大投入。 美国大选尘埃落地之后,大规模经济刺激计划也将展开,预计规模将达到 2 万亿美元。英国脱 欧也将在 2021 年一季度完成,不确定性因素减少。
2.2. 货币财政双宽松加快复苏步伐
为应对疫情对经济的冲击,各国均采取了积极的货币和财政政策,2021 年宽松的力度可能 持续,这将加快全球经济复苏的步伐。在财政和货币双管刺激下,2020 年下半年经济已经出现 明显复苏迹象,美国三季度 GDP 环比增速高达 33.1%,中国 GDP 在二季度迅速转正并在三季 度达到 4.9%,摩根大通全球综合 PMI 已经连续 4 个月在 50%以上,全球经济已度过至暗时刻。
2.3. 低库存或促发有色金属价格新一波上涨
在经济复苏的大背景下,矿业资本开支减少和库存水平较低为触发新一轮周期奠定了基础。 A 股上市的有色金属公司在 2017-2019 年持续下降,资本开支的走低意味着未来 2-3 年新增产 能趋势性放缓。同时,工业金属库存处于 历史 较低水平,特别是铜、铝库存,处于最近若干年 最低的水平。
3.1. 铜:精铜矿紧张利好资源型企业
铜价回到最近 2 年的高水位,上一次高点出现在经过数年供给改革后的 2018 年。
南美疫情导致精铜矿产量有所放缓。 2020年9月智利铜产量同比下滑0.8%至47.99万吨, 1-9 月产量同比增 0.4%至 426 万吨。其中,Codelco 公司 9 月份铜产量同比增加 9.6%至 15.92 万吨,1-9 月产量同比增加 2.9%;Escondida 公司 9 月份产量同比下滑 6%至 9.41 万吨,1-9 月产量同比增加 2.4%;Collahuasi 公司 9 月份铜产量同比增加 9.4%至 5.34 万吨,1-9 月产量 同比增加 23.2%。
废铜进口减少,进一步压缩国内供给。 2020 年 1-9 月中国进口废铜(实物量)66.7 万 吨,同比大幅减少 46.1% 。由于二季度中国从东南亚地区进口废铜受疫情影响较大,叠加欧 美疫情严重地区废铜回收和出口也受到较大影响,加上国内废铜政策转变,导致国内废铜加工 或贸易等相关企业进口相对谨慎,也从而国内废铜市场货源维持偏紧趋势。
下游需求持续改善。 电力领域是铜的第一大用户,2019 年国家电网投资非常低迷,全年 同比下降 9.6%,2020 年较 2019 年大幅改善,2020 年前 9 个月投资增速为-1.8%,全年有望 实现正增长。房地产领域投资和销售状况均好于 2019 年,均有望实现正增长。下游需求状况 转弱的主要是空调领域。2021 年,电力、地产和空调等领域有望持续改善。
3.1.1. 洛阳钼业:拥有 TFM 铜钴矿,形成多矿种+贸易战略格局
公司拥有刚果(金)铜钴、国内钼钨、澳大利亚铜金、巴西铌磷四大矿产板块和全球第三 大金属贸易商,形成形成多矿种+贸易战略格局,业绩抗风险能力较强,贸易业务与矿业板块 的协同效应逐步凸显。公司刚果(金)TFM 项目铜钴矿未来产量可能翻番,铜产量 40 万吨/ 年,钴产量达 3 万吨/年。此外,公司参股印尼镍钴矿湿法项目,建成后镍金属产量达 1.5 万吨 /年。国内钼钨、澳大利亚铜金和巴西铌磷业务将保持稳定,金属贸易业务对其他矿山业务起到 协同作用。
3.1.2. 紫金矿业:拥有境内外优质铜矿资源
公司拥有刚果(金)卡莫阿铜矿、塞尔维亚 Timok 铜金矿、国内巨龙铜矿三大优质铜矿 资源。卡莫阿铜矿、Timok 铜金矿、巨龙铜矿项目将扩产,未来 2 年公司铜矿产量将达到 80 万吨。同时,公司推出 1 亿股进行股票激励,对于三个考核期,紫金矿业设置了四类考核指标, 其一是净利润复合增长率不得低于 25%,且不低于同行业均值或对标企业 75 分位值水平;其 二是净资产收益率复合增长率不低于 10%,且不低于同行业均值或对标企业 75 分位值水平; 其三是资产负债率不高于 65%;其四是激励对象绩效考核 B(含)以上。
3.1.3. 西部矿业:玉龙铜矿扩产在即,将新增 10 万吨铜产量
国内第二大铅精矿、第二大锌精矿和第五大铜精矿生产商,矿山资源都在国内。其中青海 锡铁山铅锌矿是中国年选矿量最大的铅锌矿之一、西藏玉龙铜矿是国内少有的 600 万吨以上铜 矿山,铜金属储量居中国第二位。玉龙铜矿 10 万吨铜矿改扩建工程已启动,达产后年处理能 力达 1989 万吨,年产铜 13 万吨,产钼 8,000 吨。铜产量较 2019 年提升 10 万吨。
3.2. 铝:电解铝利润相对丰厚
电解铝现货价格接近 16,000 元/吨,价格回到最近 3 年最高水位。
电解铝成本或继续维持低位。 国内氧化铝产能总体过剩,价格表现低迷。2020 年全球氧 化铝产能继续扩大,其中国内增加约 850 万吨,海外增约 300 万吨,国内氧化铝价格低位运行, 不构成对电解铝利润的挤压。目前电解铝现货价格超过 15,000 元/吨,行业整体盈利状况较好, 对于成本较低的企业,利润相对丰厚。
产能存在天花板,同时库存处于较低水平。 根据阿拉丁统计,我国电解铝行业合规产能的 总天花板约为 4500 万吨。截至今年 8 月底,电解铝总产能 4215.6 万吨,2021 年预计新增产 能 316.3 万吨,未来基本不再有新增产能。2020 年下半年库存去化较快,目前电解铝库存处于 历史 较低的水位,为价格坚挺提供了条件。
需求持续改善, 汽车 轻量化成为新增长点。 10 月底,国内固定资产投资增速转正,房地产 投资增速达到 6.3%,房地产销售面积恢复到去年同期水平。 汽车 销售降幅大幅收窄,2020 年 5 月份以来,乘用车销量同比增速都保持在 10%以上。随着对节能减排要求的提高,以及新能 源 汽车 的快速发展, 汽车 轻量化的步伐加快, 汽车 用铝量将进一步提升,成为铝消费的新增长 点。同时,国内新基建的加快也对铝的需求有所提升。
3.2.1. 神火股份:云南神火电解铝产量倍增
神火股份形成电解铝和煤炭双主业。电解铝合规产能指标 170 万吨,位居全国第六,其中 新疆神火 80 万吨和云南神火 45 万吨已经投产,云南神火将继续扩产 45 万吨。公司是我国无 烟煤主要生产企业之一,公司共控制的煤炭保有储量 18.60 亿吨,可采储量 8.96 亿吨,目前年 产量达 600 万吨,公司拟通过定增募资扩产 200 万吨煤炭产量。公司经过数年大量资产减值, 资产质量大幅提升。
3.2.2. 天山铝业:低成本优势明显
天山铝业拥有 140 万吨电解铝合规产能,位居全国第十,目前运行产能 120 万;同时布局 广西 250 万吨氧化铝项目,实现氧化铝自给,目前投产 80 万吨,拟通过定增募集资金进行扩 产;公司规划 6 万吨高纯铝项目,已经投产 2 万吨。公司电解铝产能全部位于新疆石河子市, 配置有自备电厂,能满足自身 90%的电力需求,电费成本低廉,电解铝综合成本较低,市场竞 争力较强。
3.3. 新能源金属:政策和基本面推动复苏
政策将继续推动新能源新一轮发展。 国内《新能源 汽车 产业发展规划(2021-2035 年)》 明确提出“鼓励企业提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力”,新能源金属的战略定位进一步加强。财政部、工业和信息化部、 科技 部、发展改革委和国家能源局正式下发《关于开展燃 料电池 汽车 示范应用的通知》,对符合条件的城市群开展燃料电池 汽车 关键核心技术产业化攻 关和示范应用给予奖励,形成布局合理、各有侧重、协同推进的燃料电池 汽车 发展新模式。政 策将进一步促进氢能源 汽车 产业的良性发展。
新能源 汽车 行业复苏加快 。一季度受疫情导致国内新能源 汽车 销售出现大幅下降,但随着 疫情得到控制,国内新能源 汽车 销量快速发反弹,动力电池装机量恢复高增长。同时,受益于 补贴政策加大,欧洲新能源 汽车 销量异军突起,欧洲 汽车 制造业联盟(AECA)数据显示,9 月,德国、英国、法国等九国新能源 汽车 销量持续走高,注册量合计约为 13.3 万辆,同比上升 195%。今年前 9 个月,欧洲新能源 汽车 累计销量约为 77.7 万辆,同比增长 105%。欧洲 汽车 制造业联盟预测称,今年全年,欧洲新能源车销量有望突破 110 万辆,成为全球新能源 汽车 销 量增长的主要支撑。
3.4. 钴:供给下降促钴价企稳
钴价处于低位震荡态势。估价经过 2018-2019 年大幅下跌后,目前价格处于低位震荡。
供给量下降幅度较大。 2020 年,第一大钴矿供应商嘉能可关停 Mutanda 矿山,减少了 2.5 吨钴产出,2020 前三季度钴产量仅为 2.16 万吨,同比下滑 37%;第二大钴供应商洛阳钼业前三 季度产量 1.05 吨,同比下降 16.7%。虽然有部分矿业公司增产,但无法抵消供应巨头的产量 下降。由于钴价依然处于底部运行,主要供应商扩产的动力不大,预计 2021 年供给依然处于 低位运行。
消费电子产品需求回升,新能源电池需求高增长。 受疫情影响,2020 年消费电子需求较 弱,据 IDC 统计数据,2020 年第三季度全球智能机出货量为 3.536 亿部,同比下降 1.3%,降 幅较上半年大幅收窄。预计 2021 年随着 5G 手机的渗透率提升,智能手机出货量将回归正增 长。受疫情居家办公影响 2020 年 PC 出货量表现较好,预计在 2021 年将有一定持续性。新能 源 汽车 电池依然是钴用量的重要增量来源,据高工产业研究院(GGII)统计数据,2020 年前 三季度全球新能源 汽车 销售约 175.1 万辆,同比增长 11.9%;动力电池装机量约 77.78GWh, 同比下降 1.7%,降幅较上半年也是大幅收窄。预计 2021 年新能源 汽车 领域的消费将保持较高 速度。
3.4.1. 华友钴业:布局钴镍,产能继续释放
公司形成了资源、有色、新能源三大业务板块,打造了从钴镍资源开发、冶炼,到锂电正 极材料深加工,再到资源循环回收利用的新能源锂电产业生态。公司 2020 年上半年实现钴产 量 2.8 吨(+16.2%),三元前驱体 1.3 吨(2.6%),铜产品 7.1 吨(83.7%),产能进一步释放。 公司拟通过定增募集 60 亿元,建设年产 4.5 万吨镍金属量高冰镍项目和年产 5 万吨高镍型动 力电池用三元前驱体材料项目,公司将拓展至镍金属业务,三元前驱体产能将进步一放大。
3.4.2. 寒锐钴业:从钴产品切入三元前驱体延伸产业链
公司主要产品包括电解铜、电解钴、粗制氢氧化钴,钴粉等。公司正不断优化产业结构, 向新能源领域延申,将产品拓展至钴中间品及三元电池材料。公司刚果(金)科卢韦齐年产 2 万吨电积铜生产线于 2020 年 4 月份底正式投产,现已达产。公司 2020 年通过定增募集资金 19 亿,将赣州寒锐作为公司进入新能源领域的起点,规划建设 1 万吨/年金属量钴新材料及 2.6万吨/年三元前驱体项目。
3.5. 铂: 汽车 行业复苏和氢能源商业化推动需求上升
受疫情影响,2020 年一季度铂金价格出现大幅下跌,目前已经恢复到疫情前的水平。
铂金主要应用在 汽车 催化剂领域,氢能源电池领域则是未来重要的增长点。 汽车 行业复苏 态势明显,同时中国、欧盟、印度等地都在提供排放标准,对铂金的需求正在提升。由于钯金 价格高企,2020 年初,铂金主要供应商斯班一-静水(Sibanye-Stillwater)、英英帕拉铂业(Implats) 和巴斯夫合作开发出一种三元铂族金属催化剂,将大幅提升催化剂中铂金的用量。中国出台氢能源发展鼓励政策,氢能源商业化的道路正在加快,作为燃料电池电堆中不可或缺的催化剂, 铂金的需求有望继续增加。
供给集中在南非,预计 2021 年存在短缺 。南非铂金供给占全球的 75%,产区集中易受到 罢工、天灾等风险事件冲击。世界铂金业协会的报告声称,尽管矿山和回收供应量的季度环比 强势回升,但 汽车 需求的大幅反弹和对包括铂金在内贵金属的持续强劲投资需求,提升了 2020 年第三季度的铂金需求,远超供应,造成本季度出现了 22 吨的短缺。目前预计 2020 年的供应 短缺稍大于 37 吨,首次预测 2021 年出现 7 吨的短缺。
3.5.1. 贵研铂业:国内领先的铂族金属供应商
昆明贵金属研究所开创了我国铂族金属研究事业,是我国在该领域知识创新、技术创新的 主要力量,被誉为“铂族摇篮”。公司拥有完整的贵金属产业链体系,即贵金属新材料制造、贵 金属资源循环利用、贵金属供给服务三大核心业务板块,能够在贵金属产业链条上为客户提供 从贵金属原料供给到新材料制造和资源回收的闭环式解决方案,在市场竞争中具有明显综合优 势。随着 汽车 行业的复苏以及催化剂的国产替代进程加快,公司销售收入及经营业绩实现稳步 增长。2020 年前三季度营收同比增长 13.66%,扣非后净利润同比增长 95.26%。
截止 2020 年 10 月底,有色板块 PE 为 38.1 倍,贵金属 PE 为 39.1 倍,基本金属 29.8 倍, 稀有金属 52.3 倍,有色板块估值略高于 历史 中位数 35.4 倍。受冠状病毒冲击,全球经济在 2020 年一季度陷入停滞,有色金属特别是工业金属价格受到打击,价格陷入冰点,但随着防控措施 到位,复工复产进程加快,在积极的财政和宽松的货币政策推动下,工业金属价格迅速反弹到 数年来的高位,有色金属已经度过了至暗时刻,在矿业数年资本开支放缓的情景下,产能释放 速度或慢于经济复苏的步伐,有色金属价格将在 2021 年维持向好的态势。
(1) 各国刺激政策不达预期或过早退出。
(2) 全球疫情反复,导致金属需求疲弱。
……
(报告观点属于原作者,仅供参考。报告来源/作者:中原证券)
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郭保健
(河南省有色金属地质矿产局第六地质大队)
我省是有色金属工业大省,主要有色金属产量连续多年位居全国首位。同时,我省也是有色金属矿产资源大省,有色金属矿产资源的勘查与开发在经济与社会的发展中占有重要地位。因此,加强有色金属矿产资源的勘查,对保障我省有色金属工业健康发展具有重要意义。
一、我省有色金属矿产资源勘查现状
新中国成立以来,我省有色金属矿产资源的勘查取得了举世瞩目的成就。豫西铝土矿的发现使我省成为我国铝工业的最重要的基地,小秦岭、熊耳山、桐柏等地内生金银矿产及多金属矿产资源的勘查和开发使我省成为全国第二大黄金产地,同时使灵宝、栾川、桐柏、嵩县、洛宁等县(市)的经济实力上了新台阶。近年来,豫西南铅锌矿、汝阳东沟钼矿、豫西铝土矿、小秦岭及熊耳山西段深部找矿均取得了不同程度的进展,但总体上来说,这些进展与我省经济和社会发展的要求还有不小的差距。
从地区分布上来看,我省主要有色金属成矿区带已有较高的勘查程度。从矿权分布上来看,重要成矿区带内已很少有找矿空白登记区,浅表矿产资源的找矿潜力越来越小。由于我省有色金属矿产资源总体勘查深度大多在300m以浅,深部找矿还有较大潜力。近几年,在小秦岭、熊耳山及豫西铝土矿区等地现有矿山深部进行的勘查活动,均取得了明显的进展,加强深部勘查已成为不可回避的问题。
二、我省重要有色金属成矿区带的深部找矿潜力
科学研究和近年来的找矿实践表明,我省重要有色成矿区带还有很大的找矿潜力,特别是深部找矿潜力巨大。①就铝土矿来说,我省浅表矿产资源潜力已经不大了,但300~1000m深度铝土矿仍有很大潜力,这些地区主要位于现有煤矿开采区之下或其他覆盖区。②对金银及铅锌矿来说,我省位于中国东部中生代成矿域,内生金属成矿强度大,剥蚀深度适中,深部找矿潜力大,在小秦岭、熊耳山、崤山、卢氏—栾川一线及北秦岭一带均有较大潜力。③钼矿资源是我省的优势资源,在华北地块南缘具有非常优越的成矿条件,近几年的找矿工作取得了巨大的成绩,也发现了新的类型,找矿工作仍大有可为。
近来的研究也表明,我省华北地块南缘及北秦岭地区的不同矿种、不同类型的中生代内生金属矿产具有成因联系,在区域上构成一个成矿系列,这对找矿工作具有指导意义。
三、影响深部找矿工作的主要因素
对我省多数有色金属矿产来说,加强深部找矿是今后的主攻方向。但深部找矿面临着诸多挑战,对此必须有清醒的认识。据统计,发现并探明一个矿床平均需要约19年,约1/3的矿床是经过20年以上的时断时续的勘查才获得成功的。由于深部的不可预测性,深部找矿不确定因素多、技术难度大,找矿风险大,找矿成本明显增高,因此,往往需要长时间、大投入的反复探索,才能取得找矿效果。
笔者认为,影响我省深部找矿工作的主要因素包括以下几个方面:
(1)成本因素。深部勘查需要大量的深部工程,不论是钻探还是坑探,深部工程的费用均较大,需要充足的资金保障。
(2)技术因素及找矿风险。由于深部勘查成本高,因此,在施工工程的布设方面,不管是矿山企业,还是地勘单位,往往都很慎重。由于成矿作用本身的不均性和找矿工作的风险性,即使我们使用了地质、物探、化探及遥感等综合方法,对矿区进行了认真的研究,仍不能保证矿产勘查的成功。
(3)矿床类型因素。除铝土矿外,我省内生金属矿产脉形矿体众多,特别是薄脉形矿体。在不少矿化集中区,由于矿化的不连续性和含矿系数不高,钻探找矿的效果受到很大影响。
(4)人因素。目前我省高水平的找矿专家非常紧缺,同时,由于受体制、机制的影响,找矿专家的积极性也未充分调动起来,这也是影响找矿效果的重要因素。俗话说,找矿三件宝:“有人、有钱、运气好”。充分调动找矿人员的积极性是至关重要的。
除此之外,我们在成矿理论和成矿模式的创新方面、深部勘查技术的突破等方面都还有待加强。总之,只有坚定信念,持之以恒,百折不挠,才能取得最终胜利。
四、加强有色金属矿产深部找矿工作的建议
(1)建立多渠道深部找矿投入机制。以省级财政支持为主体,矿山企业、地质勘查单位及其他社会出资人共同出资开展深部找矿的资金投入机制。重点利用省矿业权价款地质找矿专项资金,在重点成矿区带安排重点铝土矿、金、银、钼、铅、锌等有色金属矿矿种勘查项目同时积极争取中央各类勘查资金支持,特别是中央地质勘查基金(周转金)、全国危机矿山接替资源找矿等中央财政专项资金。要明确政府财政资金支持地质勘查的主要目的不是投入资金的回收和利润回报,而是形成资源储备,提高全社会的资源保障能力。
(2)提高深部找矿科技水平。我省将加大深部找矿的科技投入,集中力量组织科技攻关,研究解决重点矿种、重点成矿区带的深部找矿问题,大力推进成矿理论、找矿方法和勘探关键技术的自主创新与推广应用。
(3)加强深部找矿项目管理。加强对专项资金使用情况和项目执行情况的监督管理,建立项目管理的约束机制和项目监理制度,实施对深部找矿项目的全过程监管。
(4)发挥公益性矿产地质调查成果的作用,使公益性地质成果让全社会共享。国家和省级财政在大中比例尺(特别是五万分之一)矿产调查方面投入了大量经费,但这些成果目前还主要由项目承担单位享用,基本上没有发挥公益性成果的“公益”作用,这对加强地质找矿是十分不利的。
(5)发挥我省各勘查局的作用。目前地勘队伍仍是深部找矿的主体,因为各勘查局在长期的工作中形成了找矿地区和矿种等方面的专业分工,有各自的资料和人才优势,要发挥各自特长,形成分工合理、优势互补的格局。
葛红林表示,应多渠道提升资源保障能力。
一是立足国内,加大资源勘查力度。
二是开拓海外资源,提升境外资源开发能力。
三是循环回收再利用,完善政策制度体系机制。
有色金属行业助力“双碳”目标实现,2020年,我国有色金属行业二氧化碳总排放量约6.7亿吨,约占全国碳排放总量的4.7%。主要为电解铝用电产生的间接排放,是全行业实现碳达峰的关键。
有色金属是国民经济、人民日常生活及国防工业、科学技术发展必不可少的基础材料和重要的战略物资。农业现代化、工业现代化、国防和科学技术现代化都离不开有色金属。例如飞机、导弹、火箭、卫星、核潜艇等尖端武器以及原子能、电视、通讯、雷达、电子计算机等尖端技术所需的构件或部件大都是由有色金属中的轻金属和稀有金属制成的;此外,没有镍、钴、钨、钼、钒、铌等有色金属也就没有合金钢的生产。有色金属在某些用途(如电力工业等)上,使用量也是相当可观的。世界上许多国家,尤其是工业发达国家,竞相发展有色金属工业,增加有色金属的战略储备。
当今有色金属已成为决定一个国家经济、科学技术、国防建设等发展的重要物质基础,是提升国家综合实力和保障国家安全的关键性战略资源。作为有色金属生产第一大国,我国在有色金属研究领域,特别是在复杂低品位有色金属资源的开发和利用上取得了长足进展。
向世红 田立环
(河南省有色金属地质矿产局)
矿产资源对经济的发展具有特别的支撑作用,对于发展中国家尤为重要。随着经济形势的螺旋式发展,对资源的短期需求也时紧时缓,但从长远来讲,对资源的需求是刚性的、连续的。加强地质工作,尤其是加强深部找矿,提高矿产资源查明程度,加强矿产资源战略储备,保障矿产资源可持续供应,对保障经济社会发展具有重要意义。
一、推进整装勘查,加强深部找矿,提高矿产资源查明程度
河南省是一个矿产资源大省。由于优越的地理、交通、水、电、气候等人文自然环境,我省矿产资源勘查开发程度相对较高,以铝为主的有色金属工业对河南经济社会发展起到重要的支撑作用。但是随着近年来的强势开发,我省煤、铝、金、银、铅锌等优势矿产资源的保障年限越来越低。目前我省勘查发现地表矿的可能性已大大降低,但是以往我省地质工作勘查深度一般在300m以浅(部分矿种达到500m左右)。国外一些大型矿山勘查开发资料显示,一些重要成矿区带矿床深部往往存在多个赋存空间。为了提高矿产资源的保障程度,实现地质找矿重大突破,推进整装勘查,加强深部找矿势在必行。
近年来,我省一些重要成矿区带的深部找矿取得突破性进展,如渑池县曹窑深部铝土矿勘查,陕县支建深部铝土矿勘查,以及小秦岭危机矿山深部找矿等,显示我省深部找矿潜力巨大。我省深部找矿方向及部署,一是郑州—洛阳—三门峡—平顶山等地区的铝土矿,找矿深度可达500~700m二是小秦岭、熊耳山、外方山及崤山的金、银、铅锌矿,其找矿深度可达1500~2000m三是栾川、嵩县、卢氏、汝阳等地区的钼矿,其找矿深部可达800~1000m四是北秦岭地区的金、银、铅锌矿,其找矿深部可达1000~1500m。
要推进整装勘查,加强深部找矿,必须重视地质规律,并破除管理制度上的障碍。通过几十年的地质工作,以及我省地质工作者的辛勤劳动,造就了我省特色鲜明的地质勘查队伍格局,培养了一大批各有专长的勘查与科研专家,积累了丰富的地质矿产资料。尊重成矿规律,一是要建立地质勘查工作长效投入机制,我局近年来在河南省洛宁县沙沟矿区深部找矿实践证明,要实现地质找矿重大突破,必须依赖大量的地质勘查工作投入二是要充分发挥各局、各专业地勘队伍历史形成的专业技术优势与找矿勘查的地域优势,充分利用好地质专家在某方面、某矿种的专业优势及对某些成矿规律上的独到认识,使深部找矿更有针对性,从而少走弯路,降低勘查费用,有效缩短勘查周期。破除制度障碍,一是从全省利益出发,调整不同单位的利益取向,公开公益性地质勘查成果,公开矿业权设置成果,公开各级各类规划性成果二是要调整、明确矿权设置,运用政府调控职能,整合重要成矿区带的矿业权,开展采矿权深部“空白区”找矿。
二、积极实施“走出去”工作
世界上矿产资源的分布是极不均衡的。中国有着自己的优势矿产,但是,石油、天然气、富铁、铜、镍等大宗矿产资源短缺却是不争的事实。前两年石油、富铁矿价格飙升,对我国的经济安全产生了较大影响,究其原因,在矿产资源全球化配置的今天,中国却在全球矿产资源中占有极低的份额有着很大的关系。“走出去”工作重点要考虑的是“干什么去,到哪里去,怎样去”的问题。各地勘单位在“走出去”过程中,应加强调研在先、科学选择国别与矿区、重视风险、资源共享、信息互通等工作。“区域规划、集团作战,大企业跟进”的勘查战略模式,是我局近年来在境外找矿实践中探索出来的一套规避风险、行之有效的运行模式。河南省国土资源管理部门应在全省地勘单位“走出去”过程中加强管理,并发挥组织协调作用,避免工作重复造成资源浪费,以及相互间的恶性竞争等。
我省在鼓励地勘单位积极开展“走出去”地质找矿工作时,首选地区国内应是西部工作程度较低的省(区),国外应是亚洲周边国家、非洲及南美洲目标矿种应是国家紧缺或国家鼓励勘查开发的矿种最终目的是通过获取矿业权来占有矿产资源,实现矿业开发,保障国内经济社会发展所急需的矿产资源供应。
三、鼓励科技创新工作,提倡节约利用矿产资源
提高矿产资源保障程度,必须依靠科技创新。一方面,我省推进整装勘查,加强深部找矿,实现地质找矿重大突破,依赖于新理论、新技术、新方法的引进和使用,重点是以成矿模型为指导,加强物探技术及钻探技术等综合手段在生产中的应用,关键是充分调动创新性技术专家的积极性。应尽快出台相关政策,逐步建立知识、技术、管理等要素按贡献参与勘查开采项目收益分配新机制,奖励找矿有功人员。另一方面,现有矿产资源开发利用中,矿产资源开采回采率、选矿回收率、综合回收率低,采矿贫化率高,资源浪费严重问题十分突出。应鼓励矿山企业与科研院所加强联合技术攻关,一是研究煤、铝、铁、钼、金、银、铅锌等主要矿产资源开采回采率、采矿贫化率、选矿回收率、综合回收率的最佳指标,寻求节约利用我省主要矿产资源的最佳途径二是开展新类型、低品位、多组分、难选冶等矿产资源的开发利用研究,开发可替代资源三是加强铝、铁、金、钼、银铅锌等主要矿产资源的尾矿开发利用技术研究,变废为宝,充分利用矿产资源。
地质工作的基础属性决定地质勘查、地质科研工作必须坚持长期稳定的投入。根据河南省当前地质工作现状,科研项目应逐步转向深部找矿理论与方法方面的研究,项目费用从河南省地质勘查基金中拿出专项资金进行安排。
四、加强矿产资源(矿产地)战略储备
加强矿产资源的储备,尤其是大宗矿产资源的战略储备,对于稳定市场,保障国家经济安全,意义十分重大。国际上一些发达国家如美国、日本等,在矿产资源战略储备上的超前做法,为我们提供了十分有益的借鉴作用。
就河南省而言,矿产资源战略储备可以按矿种、分梯次进行。首先是短缺矿种矿产品的战略储备,如石油、铜、镍等,在保障经济发展需要的同时,积极储备各级矿产品,根据我省财政实力状况,现阶段储备规模可以在90天左右的需求量。其次是查明矿产资源(矿产地)的战略储备,我省资源量大、储量丰富的优势矿种有煤、铝土矿、金、银、铅、锌、钼等,对我省经济社会发展具有突出的贡献作用,由于成矿区带有利,在已知矿山的深部和外围还有很大的找矿潜力,在安排省两权价款地质勘查项目时,这些矿种要优先安排、重点安排,查明矿产资源(矿产地),分期次向社会公开出让。第三,在一些重要成矿区带上还应以各级政府规划区的形式,储备一批重要矿产资源战略勘查基地,保障重要矿产资源后续供应。此外,一些低品位、多组分,采选难度大、成本高的矿产地也要储备起来,待日后经济、技术条件许可时再开发。
矿产资源战略储备,政府要合理规划,科学布局,并以立法形式,明确政府与企业职能,建立矿产资源战略储备与使用机制。首先各级政府要出资建立国家矿产资源战略储备库。其次是出台一系列激励措施,鼓励企业开展矿产资源战略储备,例如从财政资金上支持矿山企业储备各级矿产品鼓励一些有实力的大型矿山企业整合那些规模小、开发能力落后的小型矿山企业,提高矿产资源开发利用水平对主动勘查增加矿山储量的企业应实行税收减免的政策鼓励企业和地勘单位联合实施“走出去”战略,到国外去勘查开发矿产资源,从源头上占有矿产资源等。目前我国已经建立国家石油资源储备机制,其他短缺矿种的战略储备可以比照进行。
从管理制度上讲,一是要鼓励矿山企业开展技术攻关,加强低品位、难选冶等矿产资源的综合利用,节约矿产资源,同时,鼓励矿山企业研发高附加值的深加工产品,拉长产业链条二是通过政府调解和市场调控,加强矿产资源整合,将优势矿产资源向大型矿山企业积聚,并鼓励其通过科学规划,合理开发利用矿产资源,严厉打击滥采乱挖,采富弃贫等浪费资源行为三是加强市场调研,根据市场需求科学规划开采规模,避免过度开采,造成竞相压价,优势资源不具优势的局面,真正发挥战略矿产资源的战略意义。
1.铜矿
我国铜矿资源紧缺,远不能满足市场需求。随着国民经济的迅速发展,我国对铜产品的需求快速增长,而国内铜矿床规模小、共伴生矿多、品位较低,加强铜矿综合利用是国内铜工业经济持续发展的必由之路。
开采难度明显提高,回采率变化不大。我国铜矿资源的禀赋不佳,开发利用难度日益增大,采出品位下降,资源贫化。2012年,露采采出品位为0.52%,与2009年基本持平;回采率变化不大,基本保持在98%左右;贫化率在20%左右波动(图1-40)。
图1-40 2006—2012年我国露天铜矿开采情况
资源来源:有色金属工业协会。
地采是我国铜矿资源采出的主要方式,矿物赋存品位的降低及地质构造的复杂化导致地采回采率总体呈下降趋势,但回采率降幅远低于采出品位的降幅。2006—2012年,我国铜矿采出品位下降0.21个百分点,下降幅度达23%,而回采率降幅仅为8%(图1-41)。
图1-41 2006—2012年我国地下铜矿开采情况
资源来源:有色金属工业协会。
入选品位下降明显,选矿回收率缓慢下降。随着矿石品位下降,选矿回收率总体呈下降趋势。但由于近几年综合利用工作的加强,加之综合利用技术的进步和推广,部分弥补了资源品质下降的缺陷。2012年,我国铜矿入选品位为0.57%,比2006年下降0.06个点,降幅9.5%;与此同时,选矿回收率下降2.8个百分点,降幅仅为3.2%;尾矿品位变化不大,也基本保持在0.08%左右(图1-42)。
图1-42 2006—2012年我国铜矿资源选矿利用情况
资源来源:有色金属工业协会。
废石累计堆存超过33亿吨,2012年新增废石利用率不足4%。我国铜矿废石综合利用率低,潜力大。目前,全国铜矿废石累计堆存量已超过33亿吨。2012年新增排放废石2.18亿吨,当年利用率仅为3.7%,可谓“存量不小,仍在增加,潜力较大”。其中江西省铜矿废石存放量最多,占全国总量的45%(图1-43)。
图1-43 2012年全国各省(自治区)铜矿废石累计存放量占比
资料来源:全国矿山调研抽样统计数据。
铜尾矿排放缓慢增长,回收利用潜力巨大。据《中国资源综合利用年度报告(2012)》数据显示,2007—2011年间,铜尾矿排放总量为13.55亿吨,且呈逐年增加态势。2011年,我国铜尾矿排放量为3.07亿吨,基本与2010年持平(图1-44)。目前铜尾矿排放占全国尾矿排放总量的19%,铜尾矿中含有多种元素,回收利用潜力巨大。
图1-44 2007—2011年我国铜尾矿排放情况
资料来源:《中国资源综合利用年度报告(2012)》。
专栏1-8 铜陵有色金属集团股份有限公司冬瓜山铜矿综合利用案例
铜陵有色金属集团股份有限公司冬瓜山铜矿在20世纪90年代以前选矿过程中排放的3500多万吨尾矿,形成多座尾矿库,长期以来对安全和生态环境构成威胁。为此该矿采用磁选、化学浸出和再磨浮选技术进行选别,综合回收其中有价金属,选别后的二次尾砂进行井下空区和露天采坑充填;对于过量尾砂,则制成建材;对不再开采矿山,全部实现全尾充填。通过尾砂再利用,使资源得到最大程度利用,消除了矿山采空区和尾矿库的安全隐患,矿区生态环境得以恢复。到目前为止,已恢复2000亩的土地,并可进行重新利用。
铜陵有色金属集团股份有限公司下属冶炼厂每年约产生铜冶炼渣98万吨,熔炼渣含铜0.82%,过去采用传统“水淬”工艺无法提取其中的有价元素,产生的铜冶炼渣堆存也对周边环境造成了破坏影响。铜冶炼炉渣资源综合利用项目应用“缓冷”工艺技术,利用不同元素在不同温度下产生结晶的特性,进而通过选矿方法,对熔炼渣中70%的铜资源加以回收,年产含铜20%的铜精矿2.8万吨、铜金属量0.56万吨。该项目已取得成功应用,还将再上一条年处理150万吨炉渣再选系列,再选后的废渣还可作为水泥添加剂和钢铁工业的辅材使用,不仅提高了资源综合利用率,还消除了固体废渣,经济效益和环境效益显著。
2011年综合利用产值和产值率达到峰值,2012年有所回落。2012年,我国铜矿山工业总产值348.94亿元,综合利用产值29.10亿元,综合利用产值率8.3%。2006—2012年,我国铜矿综合利用产值及产值率出现了一定的波动,其中2011年达到峰值分别达到41.67亿元和11.44%,2009年跌至低谷为11.43亿元和5.4%,2011年我国铜矿综合利用水平较高,2012年稍有下降,但总的来看要高于2010年以前(图1-45)。
图1-45 2006—2012年我国铜矿企业综合利用产值及产值率
资料来源:《全国非油气矿产资源开发利用统计年报(2006—2012)》。
2.铝土矿
铝是我国消耗量最大的有色金属,但是我国在铝土矿开发利用过程中存在资源量少、质量差、保障程度低、综合利用程度低等问题,所以铝土矿综合利用工作需要得到重视。
回采率总体稳定,保持在较高水平。我国铝土矿开发以露采为主。2010年,露采采出品位57.49%,比2009年下降1个百分点;露采回采率95%,近年变化不大,处于较高水平;贫化率为1.43%,比2009年上升0.57个百分点(图1-46)。由于铝土矿特殊的物理化学性质,目前世界上铝生产工业普遍使用拜耳法工艺,使得铝土矿加工与其他有色金属矿产加工利用工艺存在较大不同,因此铝土矿一般不包含选矿环节。
图1-46 2006—2010年我国铝土矿开采情况
资料来源:有色金属工业协会。
废石综合利用率偏低,赤泥资源利用前景广阔。截至2012年年底,全国共有铝土矿废石堆153个,历史累计存放1.62亿吨。2012年,全国铝土矿开采产生废石871万吨,利用率为28.4%。
专栏1-9 我国赤泥的综合利用
赤泥是铝土矿冶炼过程中产生的废渣,因含有大量氧化铁而呈红色,故被称为赤泥。一般而言,每生产1吨氧化铝会产出1~1.8吨赤泥。据此估计,2012年我国生产氧化铝3770万吨,当年赤泥产量为3770万~6786万吨,目前,中国赤泥累计存量已超过了亿吨,如此大量赤泥的堆存,已对生态环境造成了严重威胁。
在综合利用赤泥方面,中国铝业公司、中国长城铝业公司、山东铝业公司、平果铝业公司、郑州铝厂等都有成功经验和经济效益。中国铝业公司成功开发了从铝酸钠溶液中经济地回收镓的技术,并成为全球最大的原生镓生产商。钪也是赤泥中最有回收潜力的稀散元素之一。目前发现的独立钪矿物资源很少,而我国铝土矿中氧化钪的含量约有40~200克/吨,主要富集在赤泥中。中国铝业公司在研究氧化铝生产的新方法中,也实现了钪的富集,其含量可达到0.1%,为提取钪创造了有利的条件,但在产业化应用上还不经济。
综合利用产值和产值率2011年达到峰值,2012年有所回落。2012年,我国铝土矿生产企业工业总产值33亿元,综合利用产值4.15亿元,综合利用产值率12.6%。2006—2012年,我国铝土矿综合利用产值及产值率变化幅度较大。其中2011年达到峰值,分别为的5.63亿元和28.6%;2012年综合利用产值和产值率同比分别下降26.3%和56.1%(图1-47)。
图1-47 2006—2012年我国铝土矿企业综合利用产值及产值率
资料来源:《全国非油气矿产资源开发利用统计年报(2006—2012)》。
3.铅矿
我国是最大的铅生产和消费国。随着经济的发展,铅消费量势必会进一步增加,但近年来铅矿开发对环境的危害日益突出,对铅矿生产造成了一定负面影响。因此铅矿开发的综合利用工作尤为重要。
资源贫化明显,采矿回采率变化不大。我国铅矿采出品位降幅较大,资源贫化明显。2006—2012年,地采采出品位下降0.27个百分点,贫化率下降1.07个百分点。同期,铅矿地采回采率变化不大,基本保持在92%。2012年,地采回采率为91.28%,比2011年提高了0.1个百分点(图1-48)。从2009年起,露采铅矿贫化率上升近6.9个百分点,回采率下降约1.2个百分点。2012年,露采回采率为94.69%,同比下降0.3%(图1-49)。
图1-48 2006—2012年我国地下铅矿开采情况
资料来源:有色金属工业协会。
图1-49 2006—2012年我国露天铅矿开采情况
资料来源:有色金属工业协会。
入选品位降低,选矿回收率稳定在85%左右。2012年,我国铅矿入选品位是2.79%,比2006年下降了0.45个百分点,降幅为13.9%。由于加大对铅矿综合利用先进技术的研发和推广,使其选矿回收率有所提高。2012年全国铅矿选矿回收率为85.15%,比2011年下降0.27个百分点。近年,铅矿选矿回收率基本稳定保持在85%左右的较高水平(图1-50)。
图1-50 2006—2012年我国铅矿资源选矿利用情况
资料来源:有色金属工业协会。
废石堆是铅污染的主要来源,需加强综合利用工作。截至2012年年底,全国共有铅矿废石堆857个,全国累计存放2.83亿吨。2012年开采产生废石3188万吨,利用率为14.8%。铅是有毒的重金属元素,对人、动物和环境的危害非常大。矿山开采是铅污染的重要来源,因此需加强矿山废石堆的管理,并提高废石利用率。
综合利用产值和产值率2011年最高,2012年略有下降。我国铅矿综合利用水平较高。2012年,我国铅矿山工业总产值98.39亿元,综合利用产值16.55亿元,综合利用产值率16.8%,分别较2011年降低1.2%、9.6%和10.4%。2006—2011年,我国铅矿综合利用产值及产值率持续上升,6年间综合利用产值及产值率累计增幅分别是724%和395%;2012年同比小幅下降,但总体呈上升趋势(图1-51)。
图1-51 2006—2012年我国铅矿企业综合利用产值及产值率
资料来源:《全国非油气矿产资源开发利用统计年报(2006—2012)》。
4.锌矿
我国锌资源储量居世界第二位,综合利用技术亦处于世界先进水平,同时我国也是锌消耗大国,每年需要进口,因此提高综合利用水平能有效提高锌资源的保障能力。
采出品位小幅下降,开采回采率变化不大。2012年,我国锌矿采出品位为5.08%,比2006年下降了0.59个百分点。近年,我国锌矿地采和露采回采率变化不大,基本保持在92%和95%左右。2012年,地采开采回采率为91.3%,比2011年提高了0.1个百分点;露采回采率为94.69%,比2011年降低0.31%(图1-52,图1-53)。
图1-52 2006—2012年我国地下锌矿开采情况
资料来源:有色金属工业协会。
图1-53 2006—2012年我国露天锌矿开采情况
资料来源:有色金属工业协会。
入选品位降低,选矿回收率保持稳定。2012年,我国锌矿入选品位5.22%,比2006年下降0.45个百分点;尾矿品位0.47%,比2006年下降0.09个百分点,尾矿品位逐年降低但仍有下降空间。近年,全国锌矿选矿回收率基本稳定在88%左右。2012年,全国锌矿选矿回收率为88.40%,比2011年降低0.3个百分点(图1-54)。
图1-54 2006—2012年我国锌矿资源选矿利用情况
资料来源:有色金属工业协会。
废石利用率偏低,综合利用潜力巨大。截至2012年年底,全国锌矿废石累计存放7646万吨。2012年,产生废石5083万吨,利用率为5.4%,锌矿山存在废石堆较分散、难以有效管理等问题,加强锌矿矿山废石堆管理及废石综合利用工作需要得到政府和企业的重视。
综合利用水平较高,综合利用产值和产值率总体呈上升趋势。2012年,我国锌矿企业工业总产值与综合利用产值分别为181.38亿元和25.64亿元,综合利用产值率为14.1%,分别较2011年降低8.3%、降低7.38%和增长0.96%。2006—2012年间,我国锌矿综合利用水平总体呈上升趋势。2009年综合利用产值和综合利用产值率处较低水平(图1-55)。
图1-55 2006—2012年我国锌矿企业综合利用产值及产值率
资料来源:《全国非油气矿产资源开发利用统计年报(2006—2012)》。
5.钨矿
钨金属是重要的军工和高科技材料。我国是世界上钨资源最丰富的国家,占世界资源总量的2/3。但我国钨矿储量具有富矿少、品位低、多金属共伴生等特点,品位大于0.5%的仅占总量的2%左右,因此想要充分挖掘利用我国钨矿资源优势,需要加强综合利用技术攻关。
采出品位下降明显,但回采率稳定在较高水平。地下开采是钨矿资源开发利用的最主要方式。2006—2012年,我国钨矿地采采出品位降低0.08个百分点,降幅达21.1%;贫化率上升2.48个百分点,增幅为6.7%。近年,我国钨矿地采回采率基本保持在90%左右,波动不大。2012年,全国钨矿地采开采回采率为91.36%,基本与2011年持平(图1-56)。
图1-56 2006—2012年我国地下钨矿开采情况
资料来源:有色金属工业协会。
入选品位略有下降,选矿回收率上升明显。2012年,全国钨矿入选品位0.28%,比2006年下降0.09个百分点;尾矿品位0.03%,比2006年下降0.04个百分点;选矿回收率74.76%,比2006年下降近6个百分点,处于历史高位(图1-57)。
图1-57 2006—2012年我国钨矿资源选矿利用情况
资料来源:有色金属工业协会。
废石综合利用率55%,好于其他有色矿山。截至2012年年底,全国共有钨矿废石堆258个,累计存放1.48亿吨,当年全国钨矿开采产生废石1031万吨,利用率为55%。
综合利用产值不高,总体呈下降趋势。2012年,我国钨矿矿山工业总产值与综合利用产值分别为75.02亿元和3.99亿元,综合利用产值率5.32%,分别较2011年增长5.55%,降低14.35%和18.86%,综合利用水平相对其他矿种较低且下降幅度较大。分析2006—2012年我国锌矿综合利用产值及产值率的变化规律,除2010年外,我国钨矿综合利用产值和产值率总体呈下降趋势(图1-58)。
图1-58 2006—2012年我国钨矿企业综合利用产值及产值率
资料来源:《全国非油气矿产资源开发利用统计年报(2006—2012)》。