如何分析一只股票基本面/
你好，分析一只股票主要从以下几点看：
第一是要看这支股票所处的行业。如果公司所处的行业是国家垄断的行业，且在行业中占据领导地位，或者说在行业中占有相当的份额，那么，这类股票就值得关注。当然，如果公司所处的行业是竞争非常激烈的行业，且在行业中不那么令人注意，同时在行业里市场份额也不大，那么这类股票不碰为好。
第二是要看该股票的流通股本有多少。流通股本在几千万的都应该算小盘股了，而流通股本在10来亿的应该算中盘股。而流通股本在几千亿的应该算超级大盘股了。通常情况下，中盘股、小盘股拉升远远比大盘股来的快的多。所以，通常情况下，选择中小盘股票。
第三是要看这支股票的控股股东。公司的第一大股东及其关联企业在公司中控股是否超过50%以上？如果超过50%，那么，第一大股东对该公司绝对控股。第一大股东的绝对控股标志着公司能持续发展。如果第一大股东不能绝对控股，有可能导致被其他公司趁虚而入，从而导致股票在市场上动荡不已。在公司股东中，前10大股东你需留意。
第四是要看这支股票的高级管理人员的素质。
第五就是要看股票的业绩。业绩是衡量公司是否优秀的最为重要的标准。一个优秀的公司，应该有良好的业绩，有创造净利润的能力。公司的业绩是通过良好的管理，严格的财务，优质的服务创造出的。那些把公司吹上了天，但业绩却非常差的公司的股票尽量不要去碰。
第六就是要看股票的股东权益。通常情况下，股东权益越高的股票，意味着公司的分红会很好。要了解股票往年的分红派息情况。如果一只股票，年年分红派息仍保持较高的股东权益，那么，这种股票值得你拥有。毕竟，市场通常对那种高送配的股票比较追捧。
第七就是要看该股票在消息面上的各种公告。
主要方面有：
1、每股收益的分析：每股收益高的公司可以称作绩优股，低的上市公司投资价值自然就较低。当然投资者对于每股收益还是要进行一定的区分，收益的来源是主营业务利润还是投资收益，如果是主营业务利润那么这种高收益是可靠的，如果是投资收益那么就要继续细分，投资收益来自于控股企业的营业利润，那么公司收益也就相对来说比较可靠，如果是投资收益来源于公司用于投资证券品种而取得的，或者是通过出卖资产等等资本运作方式取得的，那么这种收益就非常的不稳定，其实投资者早就发现上市公司有很多由于投资证券品种而致使每股收益出现大幅波动，而且有的上市公司如上海金陵就因为投资银广厦出现巨额亏损，导致股价大幅下跌的情况，因而就此而言投资者更多应该关注依靠主营利润取得绩优的上市公司。
2、市盈率的分析：市盈率作为衡量股价高低的重要标志之一，一般来说市盈率偏低的上市公司投资价值较大，市盈率偏高的上市公司则投资价值较小。近两年市场倡导价值投资理念，使得一些市盈率较低的大盘蓝筹股得到市场机构的亲睐，从而导致股价持续性上扬。因而市盈率低的上市公司也是投资者关注的重要对象。当然，市盈率的高低还需根据上市公司所处在不同行业而加以区别，市盈率仍然和上市公司的成长性有很大的关联，成长性较好的高科技上市公司都具有较高的市盈率则是合理的，毕竟证券市场讲究的是投资上市公司的未来而不仅仅局限于静态的市盈率，因此钢铁股的市盈率是不可能和电信股相比较的。
3、主营业务的分析：主营业务持续性增长是保持公司经营业绩继续向上的基础，如果主营业务与经营利润出现了相反的走势，那么经营利润的增长是不牢靠的，或者利润的下跌说明其已经处在衰退时期也不具有投资价值。
4、现金流量的分析：如果经营利润的增长，没有与现金流入的增长成基本相同的比例关系，那么经营利润很多时候是依靠增加库存或增加应收款来取得的，那么这样的经营利润的增长就会有一定的风险性，换言之，利润的增长就要打一定的折扣。
5、纳税情况的分析：一般来说经营业务收入的增长和经营利润的增加，都会伴随着纳税额度的增长，如果说它们的增长幅度有着很大的差距，在没有取得纳税减免的情况之下，这说明其利润的增长具有很大的可疑性。
6、经营费用的分析：如果说一家上市公司的经营费用出现非正常性增加，那么说明这家上市公司管理不善，对于后期发展就会相当不利。另一方面如果说经营业务收入出现了较大幅度的增长，而经营费用却出现不合谐的情况，那么除非有合理的解释说明，否则就有虚构的可能。
7、分配能力的分析：证券市场对于有较高扩股能力的上市公司都会进行追捧，对于有强扩股能力的上市公司来说，一般都具有较强的盈利水平和较好的发展前景，由于这种扩股能力可以当作市场的一大炒做题材，市场的关注力度较大。因此投资者对于一些业绩较好，每股资产较高的上市公司可给予更多的关注，因为它们具有分红扩股的能力。当然对于财务分析还不仅仅只是这几个方面的内容，但是只要对上述几个方面进行比较详尽的分析，就可以得知企业利润的真实性和可靠性，也可以知道其投资价值的高与低。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。
三选一吧。
永安林业（000663）作为林业板块龙头企业，公司大力发展林业资源，以林养板，促进公司的林板一体化产业的发展；另一方面，公司的木材产量有小幅的增长，同时木材价格在2007 年林业景气的情况下出现了大约20%左右的涨幅，带动了公司的业绩增长。2008 年公司业绩的增长主要在于木材产量的增长，相较于公司的人造板业务，木材产品的毛利率较高，可达50%左右，而人造板的毛利率不到20%。2008 年公司人造板的产量预计增幅不超过10%，而公司的木材产量预计在今年会有比较大增幅，主要是由于2000 年投资兴建的速生丰产林一、二期60 万亩桉树从去年开始逐渐进入主伐期，今年预期新增产量30 万吨，可为公司带来约六千万的净利润。前期主力资金关照迹象明显，后市值得密切关注。
长城开发（000021）公司是我国老牌科技公司，是全球最大的远程控制电表生产基地和国家电表行业标准制订者之一，还是全球两家磁头装配专业厂商之一，其产品在工艺设计及制造等方面均处于国际领先水平。公司客户遍及美国、新加坡和马来西亚,市场覆盖率较高,尤其公司电表产品销售大幅增长，95％以上销往国际市场。作为中国目前最大的远程控制电表生产商以及国家电表行业标准制订者之一，公司在技术上有着明显的比较优势，公司自主研制的远程控制电表和防窃电表具有国际领先水平。预计今后几年内，国内的电表市场将以每年8%的速度增长,这将为公司未来在主导产品销售方面带来重大突破，未来发展前景广阔。
郑州煤电（600121）公司拥有的火力发电厂利用煤矿石发电，成本低廉，收益稳定，为资源综合利用的坑口电厂，发电量部分上网，得到国家产业政策的重点扶持。7月30日接河南省发改委"关于转发《国家发展改革委关于提高华中电网电价》的通知，公司东风电厂上网电价自08年7月1日起由原来的0.33元/千瓦时上调至0.513 元/千瓦时。上网电价上调幅度高达55%。公司将投资2.55亿元与中国煤化集团有限公司合作成立“中原煤炭化工有限公司”，投资建设50万吨/年合成氨、80万吨/年尿素工程。中国煤化由香港协鑫和美国摩根士丹利共同投资成立，主要投资方向为煤炭、煤化工和煤炭物流产业。公司的资源、摩根士丹利的资金、以及协鑫在煤化工方面的技术管理经验，三方各自的优势将能够发挥协同效应。
2）但斌先生总结的“净资产收益率长期高于15%”。
3）李剑先生总结的“产品永不过时；产品供不应求；产品量价齐升”。
4）我的标准：负债率长期低于40%。
李剑所说的“产品永不过时”这点我认为是筛选股票的第一条，这也是巴菲特所说的足够长的雪坡。
而“产品供不应求和量价齐升”不能要求永远，但至少应该出现在每次经济上升期间出现。
但斌的长期ROE高于15%，这点是买任何股票只输时间不输钱的关键，只要该股长期ROE高于15，即使利润不再大幅增长，5-10年时间净资产也会翻番，股价自然还会涨回来。
巴菲特所说的有特许经营权的垄断公司，这是企业拥有持续竞争力和利润持续增长的关键。
我的标准负债率长期低于40%，高负债的企业很容易在经济谷底时资不抵债破产，股价下跌90%以上，几乎没有翻身的余地。
用以上标准衡量出来的最佳投资标的为：
第一类）消费医药类垄断企业，如贵州茅台/云南白药/东阿阿胶/张裕等，但它们的平均40倍PE/10倍PB,价值已被基金充分挖掘，已非好价，现价投资他们未来10年年回报率不可能太高了，就像1996年的可口可乐，1999年后的微软公司，把产品卖到了整个地球的每个角落，绝对的世界垄断霸主，但之后10几年股价都没怎么涨了，这点巴菲特早在1989年总结道：在有限的世界里，任何高成长的事物终将自我束缚。
第二类）资源垄断型企业，如盘江股份/江西铜业/包钢稀土/盐湖钾肥等，其中我更看好煤炭，因为中国贫油富煤，煤炭使用不仅永不过时而且长期量价齐升供不应求，到明年秋天经济到熊市谷底时，股价跌到低估的位置时，我会再集中投资这类股票。
第三类）连锁超市类公司，如永辉超市/天虹商场等，这类稳健经营的公司，想买到便宜货的机会也不多。
第四类）高科技类垄断型企业，如中兴通讯，和华为大唐三家寡头垄断了3g和4g的市场，但这类高科技公司员工的薪水支出也高得惊人，所以往往技术最顶级的获得大部分利润，就如苹果和三星垄断了手机市场80%以上的利润。而华为是这三家中最杰出的企业，可惜没有在A股上市，中兴也只能等股价跌到低估时再投资。
相对而言，税控企业航天信息垄断了税控行业，没有国内企业竞争，国家更不会让国外更高科技企业进入这个市场，即使这个公司毛利不高20%，利润年复合增长率也即20%，但胜在稳健经验，一旦出现好价时，也不能犹豫。
从炒股的角度讲： 酒类、医药、银行都是暴利行业。
第一，酒类行业 。东方港湾董事长但斌说，白酒商业模式很简单，原料就是水和粮食，毛利率和净利润也比较高，是非常好的商业模式。龙头股白酒长期供不应求，并不是腐败导致的，它代表了中国40多年改革开放的成果。老百姓更有钱了，也只有更有钱的情况下才会去消费，才有能力去消费。他在《时间的玫瑰》里算过白酒行业，某些公司200年到1000后的利润，认为酒类公司生长周期是最长的。
第二，银行业 。尽管现在银行的赚钱能力有所下降，但是银行业毫无疑问仍然是赚钱的。大家知道，前段时间蚂蚁金服为什么没给上市？因为他动了银行业的奶酪。而且蚂蚁金服业务和银行业务相同，盈利模式靠息差，只不过它的息差更大，银行放贷用的是存款人的钱，赚的是存款差，而蚂蚁金服拿的是网购人支付商家钱放贷，无本的利润更大。
第三，医药行业 。中国“巴菲特”林园说，医药股是长期投资的赛道，未来30年都是很好的。那么现在投资医药股未来能收益多少呢？他估算了一下，大约有100倍到500倍的收益。为什么要投医药股？因为重点放在老龄化上。中国有14亿人口，而且老龄化的中国更重，最后会养一大批医药股。
很多人都会抱怨为什么感觉生意越来越难做了，其实所有行业都会经历从"浑水"变成"清水"这样一个过程，浑水的时候最好摸鱼。20年前，中关村卖电脑，卖一台赚一台，10年前搞煤炭，卖一吨赚三吨，10年前搞网店不知诞生了多少千万富翁，但到今天这些行业基本都是微利，甚至是亏损，曾经卖电脑的高薪人士，现在也不过拿平均工资，所以不是生意难做了，而是这个行业归属到 社会 平均利润了，人想发财，就要提前看清楚哪个行业是一滩浑水，蹚浑水是有危险，但能活下来的都是一辈子不愁吃喝的人。
现在的人创业，问题大多在于，大钱没能力赚，小钱又看不上！又不想累，又想赚钱，同样是同行，别人能赚钱为什么你就不赚钱？思考过这个问题吗？想过如何提高自己的产品力吗？同样一种产品，别人为什么选择你？自己的优势在哪里？
以前我自己做劳务的时候，不知道什么是劳务的可以理解为中介！同样是往企业输送工人，拼的就是服务，曾经凌晨3点高速服务区接到站工人，下大雪，发着高烧开车4个小时接工人！都是自己拼出来的。利润高吗？确实利润可观，打个比方，你招100个工人，他们干一年，工人月工资6000左右，包吃包住，长白班。而你的利润在100万左右！利润确实不错，但是也要看你服务的，要不然工人也不愿意出来！现在很多做劳务的都是主要推荐电子厂，电子厂一个月三四千的工资够干嘛？还要两班倒，从来都不为工人考虑，这样只会越做越差！
其实劳务行业是非常不错的！劳务和中介是有区别的，而且还是很大的区别，不过对于普通工人来讲，没太大区别。在内行眼里是天差地别的。
这个行业赚钱很容易，只要你有人，能让你赚的盆满钵满！前提是要有合适的企业！这个就很考验一个人的经验了。做好了其实是非常赚的。一年赚个百八十万不成问题，就是看你能投入多少精力了！这行业目前还是处于野蛮生长的状态，想蹚这滩浑水，要有丰富的经验或者经验丰富的老师！很适合普通人翻身！不过能做成什么样就看自己了！
暴利行业，烟草、三大运营商、两桶油，算不算！这些都具有天然的垄断性质，也都是我们平时生活中能看到、用到的，利润十分丰厚！
据相关媒体报告，65元每盒的中华烟成本只有3元，可以想象中间的利润会有多少！有数据显示，烟草行业的毛利率达到了74.06%，而上市公司的平均毛利率还不到20%，也就是说，其他行业公司平均挣1元钱，烟草公司就能挣4元！这些具备天然垄断属性的行业，都应该算是暴利行业吧！
而除了垄断行业之外，其实我们身边也有很多利润可观的行业及公司！
1、私募股权投资。
2、金融行业确实很赚钱，但别以为传统行业就挣不到钱！
3、移动互联网行业
总之，暴利行业还有很多，眼镜、医药、生物技术、养老服务，其他的就待大家留言补充吧！
2、分析股票一般都是哪些指标达到哪些要求后才会买的，或者还有其它标准：这个问题需要长篇大论，我只能在次简要说明。价值投资是一个系统工程，需要对公司的经营情况全面地进行分析，当您熟读有关价值投资的理论后，就会慢慢形成自己的理解和判断，各人的经历、学识、常识各有不同，重点关注点也会有所差异、有所则重。
3、何必在乎现在的成本价呢，反正将来股价会高于现有价格：这个问题是价值投资研究的核心问题。当我们高价买进一只盈利非常优秀的公司股票，也会发生巨额亏损。所以成本价是在股市投资获得成功的关键问题，绝对不能等闲视之。
4、如果一个股票比其近期低点已经上涨了200%，所处行业也不错，但其市盈率仍在12以内，其是否还有投资价值呢：当然具有投资价值，持有者也应该继续持有。但是你所说的这种情况很少会发生。
5、价值投资是不是只要分析出这个股票的基本面较好，而不管其股价是否在近期高位，只管买入呢：第三点已经回答这个问题。
6、如果买入后，该股没有按照预想的发展，在哪种情况下您会卖掉呢，是股票跌到止损点了，还是基本面出现恶化之后呢：当然是基本面恶化就应果断卖掉。
7、您持股时间一般能达到多长呢，会在哪种情况下卖出呢，是在大幅上涨后，达到心里的卖出点，还是该股出现基本面恶化以后或者技术指标已经走坏呢：
本人持股时间一般在3-5年，个别股票会更长。
一般在你所说的两种情况——大幅上涨之后或基本面恶化时才会卖出。
我从来不关心技术走势。
8、听您说对技术分析深恶痛绝，请问是为什么：我在股市已经十五年了，前八年是顽固的技术分析者，天天花十个小时对技术分析进行研究，结果却是亏损累累，多次准备彻底离开股市。就在我十分迷茫的时候，我读到了一本书，叫做《时间的玫瑰》，作者是但斌。他的每一句话就像钢针一般刺痛了我的每一根神经。但斌告诉我们，只有价值投资才是股票前途无限的投资方法。八年的时光对于二十岁的年轻人来说，也许无所谓，可是对于我这样的中年人是多么的宝贵。钱失去了能够挣回来，可是时间却永远不可能倒流。每每想到技术分析的毒害，我就万箭穿心般疼痛！
