湖南久丰金属交易所的中信银行授信进展如何

存货质押授信

是存货融资中最基础的产品，也是当前银行应用最广泛的产品。它是指借款企业以自有或第三方合法拥有的动产作质押的授信产品。为了控制风险，一般银行需要第三方物流企业或监管机构对客户提供的存货质押的商品实行监管。存货质押授信分静态和动态两种 。静态存货质押授信要求比较苛刻，不允许客户以货易货，只能以款易货。而在现实的生产交易中，企业的货物流动比较频繁，静态质押授信会严重约束企业的正常运作。因此，静态质押授信往往很少使用，动态存货质押授信是银行采用的主要存货质押授信产品。

相对于静态质押授信，动态质押授信就是对客户用来担保的存货价值设置一个界限，客户必须在生产经营的过程中，担保的存货价值不能低于这个界限，高于这个界限的存货客户可以自由使用。在这个模式下，客户既可以以货易货，也可以以款易货，日常生产经营活动受到的限制就小了很多。而且，一般企业在授信期间内不用追加保证金赎货，企业靠存货来融资的益处非常明显。

虽然存货的范围变广泛了，但银行出于风险的考虑和贷款的方便，对企业用来担保的存货品种还有一定的限制。银行倾向于质押货物的品类较为一致，比如钢管、钢材等，货物的价值比较容易核定，如有色金属、黑色金属、木材等。质押率方面，不同种类的存货、不同的银行都会设置不同的质押率。一般而言，原材料比较容易变现，质押率比较高，产成品虽然市场价值高，但相对来说不易变现，所以质押率会低一些。

经济观察网 记者 王涵 自2013年铜贸易融资的风口过去6年之久，那时企业利用铜进行低成本融资，在质押过程中出现信息失真、私自出仓和重复质押等行为，倒逼银行收紧铜贸的授信规模，甚至一度叫停铜融资业务。

日前，裁判文书网披露了一起刑事判决案件，揭开同样发生在2013年“铜融资怪圈”背景下，利用铜质押融资的骗局。但与之不同的是，其手法略显“拙劣”，仅依靠着虚报铜抵押物数量、重复提供同一批质押物、伪造购销合同、审计报告等手段，就套取了六家银行2.71亿元的贷款、银行承兑汇票。那么，银行信贷员在中间扮演了什么样的角色，骗取银行信贷资金背后银行风控关卡是否存在失守？

重复抵押、伪造材料的骗局

具体回溯来看，被告人朱建华、汪亚英利用三家企业江苏利华铜业有限公司(下简称“利华铜业”）、丹阳利华电子有限公司（下简称“利华电子”）、丹阳市华英物资再生利用有限公司(下简称“华英物资”）在2013年4月至2014年3月期间，以欺骗手段取得银行贷款和银行承兑汇票，套取江苏银行丹阳支行（1500万元）、工商银行丹阳支行（4000万元）、南京银行（1.2亿元）、农业银行（5600万元）、招商银行（2000万元）、丹阳农商行（2000万元）等六家银行2.71亿元，至案发均未偿还。

事后经过调查，三家公司经营和办公在同一地点，以经营铜杆铜丝、生产销售电线电缆、收购销售废有色金属等为营业方向。朱建华担任法定代表人，汪亚英担任总经理负责三家公司生产经营、资金、人事管理及参与重大事务决策等。

记者梳理发现，其主要的手段在于虚报铜库存、虚假购销合同、公司审计报告、重复质押融资。对此，法院认为，被告单位江苏利华铜业、利华电子、华英物资公司以欺骗手段骗取银行贷款、票据承兑，均造成银行特别重大损失，行为均已构成骗取贷款、票据承兑罪。

不同于上述企业以货物的货权作为抵押在银行获得贷款的质押融资，经济观察报记者在翻阅裁判文书网时，发现上述三家企业早在当时铜贸易融资过热的背景下也参了一脚“融资铜”（铜贸易融资）。即通过银行开出的延期付款（90-180天）美元信用证进口铜至中国，然后在国内市场销售，获得国内人民币信贷资金。

当时的受损银行是光大银行南京分行，该行根据利华铜业的申请，在2014年1月8日支付进口信用证项下款项619万美元，期限为90天。但在同年的3月19日，利华铜业因其他银行的授信未及时发放，出现了资金链断裂，在各家授信银行均出现欠息情况。虽融资到期日未到，但光大南京分行认为其合法权益受到侵害及时将该公司诉至法院。

一位参与2013年融资铜的银行业内人士在接受记者的采访时表示：“当时很多铜企的做法是在短时间内把货卖掉，变现的资金相当于企业获得的短期贷款，然后去投理财、股市、楼市、民间借贷等逐利区域，能否按时归还银行或者信贷资金的安全能否保证成了一大重要隐患。”

“若当信用证快到期时，融资企业继续申请新的合同贷款，借此循环操作，形成更大的融资风险。”上述人士补充道。

显然，与利华铜业相类似的企业层出不穷，一手进行铜贸易融资，另一手将库存铜进行虚报、虚假购销合同、重复质押融资，骗取多家银行信贷资金。“风险如滚雪球般越来越大，当出现资金链断裂或者一家银行出现欠息情况下，就会出现信贷危机。”

回归利华铜业本身，该公司原财务经理证实，公司自2010年亏损，申请贷款所需购销合同、发票、报表等材料均是通过电脑伪造而成。“按贷款金额除以当时铜价推算来推测大致的虚报数量，三家公司表面上分别做账，实际上原材料、成品、半产品等的堆放并不区分公司，另公司真实报表通不过银行审核，只能用假的申报材料应付银行盘点和监管。”

银行风控仅赖于“信贷员”？

若按照利华铜业原财务的说法，该公司在2010年就出现亏损，相关申报材料均为电脑伪造；主办会计的证词为“2013年公司整体没什么生产，每月铜量不多；多位库管员证明多家银行监管的铜都是各仓库同一批铜料等不难发现的现实中，多家银行依旧踩雷，其风控为何如同虚设？

记者从一审裁定书中发现，都多家银行信贷员（上述工商银行、农业银行、招商银行分支行）的证言都指向审核不严。分别表明对公司生产状况及审计报告、增值税发票等材料真实性没深入了解；在2013年下半年发现利华铜业生产不景气，经办利华铜业涉案贷款业务时，通过邮件接受储某提交审计报告复印件，没审核真实性；在2013年5、6月时发现利华铜业生产经营不大正常，2014年经办利华铜业相关融资业务，没审核审计报告真实性，授信调查报告隐瞒利华铜业与华英物资关联企业关系。

不禁质疑，银行的风控全然依赖于“信贷员”？

上述的一家受损的银行信贷部门负责人告诉记者：“因为当时监管机制不成熟，银行把质押的材料贴上标签表明是自己的质押物，实际上这个标签形同虚设，因为没有一个成熟的系统来运作，导致信息不透明，在当时很难核实是不是重复融资。而信贷员跑在前线直接接触企业，其提供的材料是放款有力凭证。”

“现在银行内部的信用风险管理体系不断完善，产调查询信息、动产质押公示系统可以真实查询，关于铜、木材原材料的质押贷款也做的少多了。”上述人士表示。

同时在此案件中，被告人朱建华、汪亚英上诉提出“涉案银行的工作人员并未受骗，对原审被告单位的经营状况是完全知情的，不应认定上诉人构成骗取贷款、票据承兑罪”的辩护意见。

对此，法院判定，经查相关涉案银行的工作人员的证言证实，信贷员与企业初步接触、调查后，最终授信、放款均需市行、省行的批准。

法院认为，虽有涉案银行的信贷员是知情，甚至是授意涉案企业的人员去制作了虚假的贷款资料，但授信、放贷的最终决定者并不清楚其所审核资料不实，决策者依然是在陷入错误认识的情况下作出了授信、放贷决定，不影响原审被告单位、原审被告人构成骗取贷款、票据承兑罪。故上诉人意见不能成立、不予采纳。

上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，履行上海黄金交易所《黄金交易所管理办法》规定职能，遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金交易，不以营利为目的，实行自律性管理的人。

交易所实行会员制组织形式，会员由在中华人民共和国境内注册登记，从事黄金业务的金融机构、从事黄金、白银、铂等贵金属及其制品的生产、冶炼、加工、批发、进出口贸易的企业法人，并具有良好资信的单位组成。现有会员162家，分散在全国26个省、市、自治区。

上海黄金交易所是全球最大黄金现货交易所截至2011年底该所总交易额为4.44万亿元人民币。

天津贵金属交易所

天津贵金属交易所，官方简称：津贵所（另一种叫“天交所”是不正确的，因为天交所是特指“天津股权交易所”），是国家唯一批准的采用分散式柜台交易模式(OTC)的白银、铂金、钯金、镍等贵金属交易市场并由工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、光大银行等多家国内知名银行来资金三方托管的合法金融机构。

交易所营业范围为“贵金属（含黄金、白银）、有色金属现货批发、零售、延期交收，并为其提供电子平台；前述相关咨询服务及许可的其它业务”。

交易所于2012年2月正式运行。交易所上市交易的有铂、钯、白银、镍四个品种。

未来交易所的发展目标是打造一个创新型分散式柜台交易平台；交易所的发展愿景是实现“三个一”：打造一个创新型分散式柜台交易平台；发起设立一支金属资源基金；建成一个贵金属产业园。

北京大宗商品交易所

在北京市委、市政府的批准下，北京大宗商品交易所(简称“北商所”)注册成立，是集商务流、信息流、资金流于一体的国资控股现货电子交易平台。

北商所由北京市国资委直接控股60%，具有强大的国资及政府背景。因此，北商所是与上海证券交易所、深圳证券交易所、上海黄金交易所、上海期货交易所齐名的五大交易所，是政府性质的大宗商品交易所。

北商所自有成熟的现货市场，是目前国内大多数贵金属交易所都不具备的，即方便投资人进行自由的现货交割与提取，又符合了国家对行业规范的要求。

北商所一次性与中国银行、工商银行、建设银行、农业银行、光大银行五大行签订了战略合作协议,同时五大银行向北京大宗商品交易所授信达600亿元，标志着北商所的做市商交易制度，五大银行是坚实的后盾。

广东省贵金属交易中心

广东省贵金属交易中心有限公司注册资本金3000万元，总部设于广州市金融商务区——珠江新城。广东省贵金属交易中心有限公司经广东省政府同意，由广东省经济和信息化委员会批复成立。

据国家2013年的相关规定，开展黄金交易业务需获得国务院金融主管部门的批准根，因此现阶段交易中心可挂牌交易的品种主要为白银、铂、钯等贵金属现货品种。

交易中心贵金属现货电子交易平台自2012年11月22日正式启动试运营以来，系统运行顺利，业务态势发展良好，客户数量突破2万户，日均交易量突破10亿元，累计交易量突破1000亿元。

福建省海西商品交易所

海西商品交易所经中国工商行政管理总局第（2011）1261号文核准成立，以矿产、贵金属和福建地区需求大宗商品等品种交易为主，辅以贸易、物流、资金托管、信用评定等综合的新型金融管理业务的电子商务交易平台。

交易所计划5年内注资6亿元，年营业额争取1000亿元。海西交易所争取在5年内发展成为规范性、高效性、综合性、国际化的贵金属、大宗商品交易场所，并搭建起稳定、高效、安全的电子交易平台，配套设立自有大型物流仓储中心，以促成整套交易流程的完整化、便捷化和系统化。

“海西”的意思是台湾海峡的西岸，全称是海峡西岸经济区指福建省。“银”是货币的一种，这里的意思是现货白银。

海西银是海西商品交易所自2011年5月31日成立以来推出的一款投资产品。

湖南省南方稀贵金属交易

南方稀贵金属交易所（以下简称“交易所”），于2012年3月15日获得湖南省人民政府的正式批准，成为国内首家稀贵金属交易所。

交易所以“创新发展、依法经营、规范管理、安全诚信”为经营准则，采取会员制经营模式，由会员单位开展相关业务，交易所负责交易的终结算、交收和物流配送。为促进现货流通，交易所推出了集投资、收藏于一体且可交易、回购的顶级白银品牌——臻品银，并在各大银行网点安装了拥有自主知识产权的“自助白银售卖机”。

2013年起，交易所挂牌交易的品种包括：白银、铟、铋、碲等各种稀贵（有色）金属，为广大投资者和稀贵（有色）金属行业成员提供集交易、融资、购销、仓储、物流于一体的综合服务；交易所严格实行资金的银行第三方存管，确保交易商的资金安全，并协助易交商获得快捷的低成本融资服务。

浙江省汇丰贵金属交易市场

汇丰贵金属交易市场是根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国电子签名法》等相关法律法规的规定；经浙江省人民政府批准设立的公司制贵金属交易场所。

交易市场为各类贵金属企业和投资者提供贵金属（白银、铂金、钯金）电子交易平台，并为其提供贵金属经营商铺、仓储、物流、质检等相关服务业务。

交易市场注册资本金为一亿元人民币，占地面积24000平方米，市场可容纳各类贵金属企业一期为150家，二期规划为200家。

交易市场采用创新的分散式柜台挂牌交易模式进行贵金属现货电子交易，与国际市场接轨。省金融办对交易市场实行监管，交易资金由中国建设银行第三方监管，确保市场依法规范运行和交易资金安全。

江苏省大圆银泰

江苏大圆银泰贵金属现货电子交易市场有限公司（以下简称“大圆银泰”或“交易市场”）是由江苏工商行政管理局批准设立，由江苏省金融工作办公室监管，在国务院部际联席会议备案，实行自律性管理的公司制法人。

大圆银泰根据国家法律、法规和政策设立，参照中华人民共和国国家标准，运用电子商务信息技术组织中国境内贵金属及其它金属产品的合法生产和经营，通过优质、高效、畅通的物流服务，利用电子商务平台直接在线报价、配对，以网上销售、电子购物的方式实现订货和回购交易。

大圆银泰由中国农业银行对资金实行全方位监管，与中国光大银行等多家银行深度合作，农业银行免收手续费，光大银行实现真正资金三方存管B2B模式，资金安全有保障。

内蒙古乾丰贵金属交易中心

内蒙古乾丰贵金属交易中心，是经内蒙古自治区政府审核批准并进行工商登记注册，实行自律性管理的公司制法人。位于稀土王国、钢铁之城包头市，是一家大型专业的贵金属交易中心。

交易中心实行会员制组织形式，以银行对资金实行第三方监管，利用电子商务平台，通过互联网直接在线报价、配对，以网上销售、电子购物的方式实现交易。遵循"合法经营，真诚守信"的原则组织白银等贵金属现货及电子交易。

您好，若需要办理贷款业务，我行一般是以产权明晰的房产作为抵押物贷款，，我行的贷款是转款专用不能直接贷出现金的，需您本人提供具体的资金用途证明前往我行柜台办理相关事宜，贷款经办行一般会先审核客户的贷款用途（不同用途对应的贷款产品均有差异），贷款用途符合条件才能申请，同时会对抵押物、个人资信、还款情况等要素进行综合评估。

贷款利率、额度、期限等要素需要结合您申请的业务品种、信用状况、担保方式等综合因素进行定价，需经办网点审批后才能确定。

或者还有一种质押贷款，个人消费质押贷款是指我行向自然人发放的，以我行认可的质物作质押担保的用于借款人家庭消费的贷款。

一般质押贷款是针对这种已经在银行存定期了，定期快到期了，提前支取利息有损失，目前就急用钱的情况办理的 ，若您手上有资金就是在活期帐户上的，有足够资金，您直接使用自己的资金就好，不需要再把钱存在银行再贷款 ，存款利息和贷款利息相比，贷款利息还是会高一些的。

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什么是贸易融资贷款

贷款利率的高低决定将来还款需要的利息，中国人民银行每年会公布贷款基准利率，各地银行根据自身条件进行调整，那么大家知道贸易融资贷款是什么?

什么是贸易融资，常见产品有哪些

所谓贸易融资，是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利，是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。

目前贸易融资方式主要包括：保理融资、信用证、福费庭、打包放款、出口押汇、进口押汇六种。

保理融资是指销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行，从而获得融资的行为

福费廷是指包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的，并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务

打包放款又称信用证抵押贷款，是指出口商收到境外开来的信用证，出口商在采购这笔信用证有关的出口商品或生产出口商品时，资金出现短缺，用该笔信用证作为抵押，向银行申请本、外币流动资金贷款，用于出口货物进行加工、包装及运输过程出现的资金缺口。

出口押汇是指银行凭出口商提供的信用证项下完备的货运单据作抵押，在收到开证行支付的货款之前，向出口商融通资金的业务。

进口押汇是指信用证项下单到并经审核无误后，开证申请人因资金周转关系，无法及时对外付款赎单，以该信用证项下代表货权的单据为质押，并同时提供必要的抵押/质押或其他担保，由银行先行代为对外付款。

什么是大宗商品贸易融资

大宗商品是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。在金融投资市场，大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品，如原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。包括3个类别，即能源商品、基础原材料和农副产品。

它的特点有四个：一是价格波动大，只有商品的价格波动较大，有意回避价格风险的交易者才需要利用远期价格先把价格确定下来二是供需量大三是易于分级和标准化四是易于储存、运输。

中国已成为国际大宗商品的进口和消费大国。资料显示，2009年中国多项大宗商品的进口量刷新历史纪录，其中，铁矿石进口6.3亿吨，同比增长41.6%铜进口429万吨，同比增长62.8%大豆进口4255万吨，同比增长13.7%煤炭进口1.3亿吨，同比增长2.1倍。

大宗商品的快速发展必然带来银行业对大宗商品贸易融资领域的开拓。何为大宗商品贸易融资?

一般来说，大宗商品贸易融资可分为两层含义。广义上讲，只要银行提供融资服务的对象是从事大宗商品贸易的企业，则该业务即属大宗商品贸易融资范畴。

狭义的概念则是指大宗商品结构性贸易融资，即银行为大宗商品贸易商或生产企业提供个性化的组合贸易融资方案，以在企业的生产和购销活动中起到流动性管理和风险缓释的作用。银行需以货物或货权为核心，重点关注商品和贸易流程，确保融资款能够基于贸易本身得以偿还。它有着两个显著特征：其一，表现形式为产品组合其二，需要识别贸易各环节风险并通过方案进行缓释或转移。

大宗商品结构性贸易融资虽表现为各种产品组合的形式，但其实质却是各种授信理念的综合运用。目前银行的.授信理念主要有以下几种：首先，以企业报表为重点。这种理念是通过分析企业财务报表中各指标数据之间的关系，来识别财务状况能否支持当前或预期的负债，其核心是关注企业的盈利情况，这种方法的还款理念首先基于财务报表。报表分析方法可以客观反映企业总体债务情况，因此在大宗商品贸易融资中的作用仍不可忽视。第二种授信理念，是以现金流为关注重点。这种理念认为企业的现金流比盈利更为重要，还款来源应来自于现金流。在该理念下，企业的履约风险非常关键，银行关注借款人能否一直履约以保证应收款的持续流入，需要对企业的履约能力、意愿、市场风险以及付款风险等进行分析评估。第三种授信理念，以资产抵质押为着眼点。该方法区别于现金流理念的特征在于银行有能力掌握实际押品并变现，可以作为还款来源的补充。

银行需要更加关注企业资产周转和存货情况。它较基于现金流融资的风险要低，因为只要银行实际控制质物，将比较容易实现现金流。基于资产抵质押和现金流的授信理念是大宗商品贸易融资业务中最常用到的方法，银行通过控制企业应收账款、购销合同及存货来保障融资的自偿性。最后，以信用增级为出发点。该理念通过引入第三方资信好的机构来保证授信项目，确保融资还款。它在风险缓释方面优势明显，如出口信用保险融资在国际清算银行的资本充足体系中的风险权重为零，因此可作为融资方案的有益补充。

大宗商品贸易融资没有标准化的结构模型，它的实质在于根据交易各方的需求和环境来度身定制以缓释风险，模式分为四种：动产融资、发货前融资、加工融资和背对背融资。

动产融资是指银行以生产企业或贸易商采购和销售过程中持有的商品或生产原料为抵质押，向其提供的短期融资。常见的结构有：现货质押融资，未来货权开立信用证并押汇，出口项下仓单换提单的融资，标准仓单质押融资等。银行在动产融资业务中所面临的主要风险有货物的适销性风险、价格风险和管理风险。因此，该融资结构下的货物需要流通性强并易于保管。同时，银行需确认该货物上不应附加任何其他抵押或担保，以保证银行确实取得融资货物的货权。此外，还需评估仓储物流公司的监管能力和其内部管理水平，可根据商品性质和存储环境要求借款人对抵押货物投保仓储险或其他相关保险。对于质押物的价格风险，主要通过设定质押率及价格警戒线、套期保值及与锁定销售合同等措施来控制。

发货前融资是指银行在货物发运前根据企业需求向供应商或采购商提供的融资。按照融资发放对象的不同，可分为装船前融资和预付款融资。装船前融资是银行基于订单或信用证，在生产及发货前对供应商融资用于其采购原材料，如打包贷款和订单融资。由于该融资结构的前提是基于信用证或实力较强的采购商订单，因此银行面临的主要风险在于供应商的履约风险，银行需详细调查卖方的履约能力和履约意愿，并限定或跟踪该融资用途。预付款融资是银行基于买卖合同中的预付款条款，给予采购商融资并直接支付给供应商。由于采购商在收到货物前先行付款，为保障银行利益，需要采取相应风险缓释措施，如与卖方签订差额回购协议，或约定将货物发至指定监管商，或受让买方在合同项下的权益等。

加工融资是指银行融资给加工或精炼企业用以向原料供应商购买原材料，加工精炼后将产成品销售给下游用户，以其应收款向银行保障还款。该融资不仅可发放给加工企业，还可提供给原材料供货商和最终用户，并经常会与动产融资结合使用。该融资结构下，加工精炼企业的履约风险主要取决于企业的加工原材料的能力，因此银行需要掌握工厂关于加工能力的报告，还要控制融资款的用途，即专项用于对原材料的采购。同时，需要评估最终用户的付款能力，以确保货款安全回笼。同时还应考虑价格风险，由于原材料价格与产成品价格波动的不一致性，将带来加工环节利润率的变化，甚至出现销售回款无法覆盖采购成本的情形，影响企业的还款能力。

背对背融资的适用主体是自营贸易商，采用的最主要形式是背对背信用证，银行以母证项下的未来应收款作为还款来源为中间商开立子证。背对背信用证结构有很多的变化，如母证为远期信用证，子证为即期信用证母证为多张信用证，子证为一张信用证在背对背信用证中嵌入运费融资等。同时，还可演变成多种背对背融资形式，如准背对背信用证、前对背信用证、凭付款交单合同开立信用证等。该融资结构下，银行需要对母证的开证行有相应的代理行额度，同时会要求中间商预先提交相关单据，保证替换单据的及时性。银行在对子证项下单据进行付款后，货权单据即成为银行的质押标的，如母证开证行拒付货款，银行能够通过物权凭证控制货物。