请问做期货爆仓了怎么办

回想过去的点点滴滴，本人进入市场有五年多了爆仓的次数已经记不住了，好在自己本钱并不多，和有钱的比起来我算是毛毛雨吧，但是对于一个农村的我来说已经是一笔大数字了，成功其实自己也不知道怎么才算成功，对于现在我来说稳定盈利就是算成功了，不会没有章法没有计划的乱做一通了。我个人现在感觉做交易是件无聊的事情，无非就是等，然后还是等等等

我是2005年入市，职业操盘了10年，前几年给市场交学费，从第五个年头开始赚钱至今，房产，财产，都是从金融市场赚来的。成功的感觉还是很不错，但是过程艰辛。虽然不是呼风唤雨，但是很多事情，是靠物质生活决定的。有钱不一定100%幸福，但一定可以解决95%的痛苦。无论成功与否，低调生活，平和 健康 ，才是最后的归宿。

首先，关于成功的定义，你认为什么是成功。炒期货的话赚1000万是成功，还是赚一个亿是成功，还是赚十个亿是成功呢？

期货和股市最本质的一个区别就是，期货可以屌丝逆袭，实现快速成功的一个场所啊，因为期货市场是保证金交易，大多数都是1:10左右，所以说可以用很少的资金快速实现自己资金的一个积累。

那么这种积累有正确的方法就可以成功，以前期货大佬无论是做棉花、铜、橡胶等也都暴富过，一些小散有很多做的比较成功，比如说100万进去，一个亿出来，再后来一亿在做到十个亿，这种也仅仅是在两三年就能做到一个位置，所以这种快速成功和财富积累，他必然面临人性方面的一个考虑，就是人在大量积累财富之后，有一个内心的膨胀。

关于这个内心膨胀，很多人就会迷失了方向，比如说最开始利弗莫尔，他在做空做空美股的时候，1929年也是在一周之内赚了一个亿美元，那么这面对一个亿的这个巨额的财富，相当于大概现在是1000亿美元左右，所以这样一个巨额财富，不知道该怎么去处理也好，或者说未来的方向没有去规划好，就会有一个迷茫期，所以在这个时候最重要的是有一个大的格局。

有一个大格局的，即便是你有财富的快速积累，也能承受得起。因为很多人，就比如说无论去彩票中奖也好，一夜暴富也好，还有暴发户也好，还有其他的那些生意快速积累的这些人，他其实本质上都是一样的，因为这些财富快速来了之后，如果说你自身承受不住，那么对自身也会有一定的反噬，就是我们所说的这个财旺身弱财伤身，然后自己没有条件去承受这些财富和其他获得的这些积累。

所以成功，其实不是特别重要，重要的是成功之后应该怎么去做，厚德载物，不要光想着怎样去挥霍。

感谢 益学期 朋友的邀请.

在我看来，对于个人投资者而言，只要没有退出市场，就不能算是成功。

用4万半年做到1450万，算是成功吗？

可能很多人都会觉得，这样要是不算成功，那就没有能算得了成功的啦，的确不错。做期货的目的，是为了赚钱，既然赚到了钱，目标实现了，应该算是成功吧

就像我刚开始回答的那样，如果你没有退出市场一天，都不能算是成功，换言之，赚到的钱没有落袋守住，没有最终属于你，都算不上是成功。

上面用4万半年赚到1450万，是武汉的一名小学教师，偶然的因素进入到市场中，正好赶上豆油期货单边连续上涨，直接大赚特赚。

最后因为超出了她的财富承载范围，豆油后期的行情回落下来，只剩下不到6万块钱，人也抑郁了。

个人是这样，那么机构客户呢，我来告诉你，和个人其实没什么两样。

常在期货市场，一旦风险失控，一定会是大灾难，甚至是灭顶之灾，因为这里面不但亏自己的钱，还会亏掉客户的钱，这样的亏损个人尚且无法承担，况且是以投资稳健著称的机构呢

丢掉客户不说，私募资金的牌子也会受到直接影响，恐怕后期再难从这个市场上募集到资金了，基本上是穷途末路差不多。

广州银润投资的总经理刘增钺，曾经获得全国日报实盘大赛第二、三届优胜奖，曾经创造了一年40倍的收益，就连旗下三只私募产品。

2013年均取得了80%以上的收益率，应该算是高段位的成功者了吧，无论是个人实盘交易、还是管理的产品，出色的盈利说明了一切。

2014年，重仓做多胶合板遭到贸易商、生产商围剿，增钺一号资金不足的情况下，调动增钺2号产品的资金补仓1号，结果两只产品遭到同时绞杀，巨幅亏损87.5%，直接清盘，从此江湖再无传奇。

在期货市场多年，见过太多人的“成功”，一年数十倍的、也有做短线一个月翻一倍的。

这些都不足为奇，发现能够真正存活下来的人太少，可能很大程度上与心态有关，毕竟赚钱的人，都想赚更多，没有人想赚少。

可很有意思的是，往往稳健收益的高手，都是收益率出奇的低，年化可能百分之十几，多数的交易者对此嗤之以鼻，心理看不上，觉得自己一笔交易可能就赚的比这多的多。

却不知，复利的增长是很可怕的，这些人就是看到了这一点，所以才能存活这么久的。

在我看来，想要长久的成功，需要做好两件事：

一、把投资当成一份事业，规划好时间

如果真的能把投资当成一份事业，就不要急于成功，甚至面对超额的收益，会心生不安，这种机会很少，很有限，今年有了，明年有吗，后年呢

一次暴利很容易打破交易者的心理架构，只要稳定，才能持久，但不是人人都能面对这样的收益能轻易得到满足的。

如果能有一笔的收益实现了50%，就会寄希望于每一笔交易都会这样，即使没有这样的机会，也会预测、幻想，即使行情已经不符合规则，甚至止损，也会因活幻想而留在市场中。

很多人的大幅亏损，往往都是发生在大幅盈利之后。

二、保持平常的心态

只有保持平常心，才不会时刻想着赚大钱，赚超越市场的平均收益率，不会把每一笔交易都当成暴利来对待，这样就容易失去了规则的执行、变形。

交易最忌讳的就是随意性改变原则，每一笔交易都是一个新的开始，这样才不会一笔大的亏损，把之前的所有的努力都化为乌有。

只有保持平常心，耐心看待市场，只赚取规则内给与的利润，可能才能在这个市场中做长久，才算得上是真正的成功。

以我的个人经验来讲。就是顿悟的感觉。好像有一层不透明的窗户纸。突然被捅破了。就有一道光射了进来。从此那道光就指明了我们的未来之路。

看问题和看事情都变得豁然。知道一切事情都有它的规律。对与错，盈利与亏损都只是一种结果。无论哪一种结果，我们都可以释然的接受。

更懂得了爱。知道要爱自己，要爱家人。要爱众生中的一切。知道要接受自己的缺点。也要包容他人的缺点。

明白了，强中自有强中手，一山更比一山高。学习永远没有止境。

盈利是老天给的。运气加努力。才能得硕果。

今天无论结果怎样，明天还得继续。

其实，做期货成功哪有固定的标准呢！交易成功只有身处不同的阶段。到死的那一天才能定义成功，其他都算一直在路上。

不同的阶段对待交易有不同的感受。

最初的时候，恨不得天天做交易看行情研究盈利之道。最讨厌周六周日。最讨厌节假日。别人放假都是高高兴兴的，咱们这些“赌徒”们和丢了魂一样。脑子里不停的想交易的事，连做梦都想。这个阶段叫“财迷心窍”阶段。

经过长时间的琢磨有了一套自己的交易系统。开始对待交易没那么热心了，甚至有一种无聊感和厌烦感。还有些等待中的孤寂感，也许等了一天都没开一次仓。

一切工作就是等待开仓信号出现，然后开仓，然后等待止损或者拿到睡觉前止盈。这种日子并不怎么好过，大钱赚不了小钱懒的赚，重仓又没胆轻仓熬的慌。每一个交易行为看起来都笨笨拙拙的，从理论到实践，从心理到行为都不是那么合丝合缝。这个阶段叫“金融民工”阶段。

任何一种技能练到高级阶段都是“行云流水”一般的，自己这套交易系统会越来越精细，就像装扮自己的房子一样。越精细的交易系统越与自己的性格特点和行为习惯合丝合缝。一个好的武器是用起来得心应手，耍起来随心所欲。

最后，交易哪有成功一说！交易就像爬山，在不同的阶段有不同的感受。这个感受一直朝着精细化的方向前进，朝着内化成本能反应的方向前进。

期货市场永远是没有硝烟的战斗，很多人都觉得自己是能够在市场赚到钱的，但永远只有少许几个人成为市场的赢家。尤其是面对市场的不确定性和大幅波动行情，让交易者深知市场惨酷无情。那么在市场赚到大钱成功的交易者是什么心态呢？应该还是对市场怀有一颗敬畏之心，为人处事谦虚低调，言行一致，表里如一，仍然热爱市场交易，热爱学习。并不是赚到钱沾沾自喜、得意洋洋，因为只有做人的境界格局提升才能决定在市场走多远，飞多高！

这条路的成本代价非常的高。

第1个层次，你能不能走出来赚到钱，这个概率不高。

第2个层次，期货赚钱没有问题了。你的风险在于，把自己的格局越做越小。心里只有钱，只有自己，只有物欲。最后你会发现，身边可以交流的人很少，因为你不需要别人，自己就能把钱赚了。当你只会赚钱，而对 社会 对他人没有帮助提供不了价值的时候，你就穷的只剩钱了。

钱是个中性词，钱本身没有错，最重要的是挣了钱怎么用。在自己的生活满足了之后，钱还是要多用在帮助 社会 上面。千万不要沉迷于豪车美女洋房。

首先得先定义一下，怎样才算期货成功呢？没有标准的，对吧！

再来就是，成功是别人说的，还是自我感觉呢? 自我感觉成功的期货人，是真的成功吗？首先我觉得这种心理就是失败啊。。那别人说的成功，是成功么？

我自己期货还不能稳定赚钱，但是我见过很多赚货们，感觉他们每天和我们没什么区觉，勤勤恳恳，严格自律，守着自己的一亩三分地，只参与自己看得懂的行情。

题主是不是觉得付海棠那样的期货人算成功，其实我对他是否真赚钱很生怀疑的，他那种高调到处跑专场，并不符合我对成功期货人的理解。

做期货成功以后，你的就会变得孤独，因为没有人会理解你说的，人的思想层次不一样格局不一样怎么会和平常人谈的来吗，高人永远是孤独的，因为它占少数。当然你会经济了如之掌，可以提前预知以后走势，十年的三十年的都可以，也很少和别人谈起因为他们听不懂。这时候你对儒释道完全通了，一通百通对宇宙人生都有深层次的认识，这时候的心灵与自然开始知行合一。

我国有五家合法的期货交易所，分别是上海期货交易所，郑州商品交易所,，连商品交易所，中国金融期货交易所和上海国际能源交易中心。

1、郑州商品交易所简介及交易内容

郑州商品交易所经国务院批准，由中国证券监督管理委员会监督管理成立于1990年10月12日，我国第一家期货交易所，也是中国中西部地区唯一一家期货交易所。

交易的品种有强筋小麦、普通小麦、PTA、一号棉花、白糖、菜籽油、早籼稻、玻璃、菜籽、菜粕、甲醇等16个期货品种，上市合约数量在全国4个期货交易所中居首。

2、大连商品交易所简介及交易内容

大连商品交易所是经国务院批准，由中国证券监督管理委员会监督管理成立于1993年2月28日，是中国东北地区唯一一家期货交易所。

上市交易的有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、聚丙烯、聚氯乙烯、塑料、焦炭、焦煤、铁矿石、胶合板、纤维板、鸡蛋等15个期货品种。

3、上海期货交易所简介及交易内容

上海期货交易所是经国务院批准，由中国证券监督管理委员会监督管理成立于1990年11月26日。

目前上市交易的有黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶沥青等11个期货品种。

4、中国金融期货交易所简介及内容

中国金融期货交易所是经国务院批准，由中国证券监督管理委员会监督管理。于2006年9月8日在上海成立，是中国第四家期货交易所。

交易品种有股指期货，国债期货。

5、上海国际能源交易中心简介及交易内容

上海国际能源交易中心股份有限公司（以下简称能源中心）是经中国证监会批准，由上海期货交易所出资设立的面向全球投资者的国际性交易场所。

上海国际能源交易中心的经营范围包括组织安排原油、天然气、石化产品等能源类衍生品上市交易、结算和交割,制定业务管理规则、实施自律管理,发布市场信息,提供技术、场所和设施服务。

扩展资料：

期货交易所简介

期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。它是一种非营利机构，但是它的非营利性仅指交易所本身不进行交易活动，不以盈利为目的不等于不讲利益核算。

在这个意义上，交易所还是一个财务独立的营利组织，它在为交易者提供一个公开、公平、公正的交易场所和有效监督服务基础上实现合理的经济利益，包括会员会费收入、交易手续费收入、信息服务收入及其它收入。

它所制定的一套制度规则为整个期货市场提供了一种自我管理机制，使得期货交易的“公开、公平、公正”原则得以实现。

参考资料：期货交易所-百度百科

根据天津贵金属交易所规定，天通银风险率低于50%的时候，系统会将账户剩余的持仓量全部强行平仓。

1、（反推计算）A要爆仓，那么A的天通银风险率达到50%，根据风险率计算公式：50%=净值/持仓保证金；持仓保证金=5000元/kg*15kg/手*2手*8%=12000元。

2、代入公式：50%=净值/12000元，所以净值=6000元，也就是说当A的账户净值为6000元的时候，系统将会对A进行强行平仓，也就是常说的爆仓。

3、那么A承受最大的亏损是10万元-6000元=94000元。

4、每一手波动一点就是15元，那么2手波动一点就是30元，即A最大可以抗的点数=94000元/30元=3133元。

扩展资料：

一、外汇爆仓：

外汇交易爆仓是指在某些特殊条件下，投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。在市场行情发生较大变化时，如果投资者保证金账户中资金的绝大部分都被交易保证金占用，而且交易方向又与市场走势相反时。

由于保证金交易的杠杆效应，就很容易出现爆仓。如果爆仓导致了亏空且由投资者的原因引起，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。

二、规避爆仓：

发生爆仓时，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌像股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪，不能像股票交易那样一买了之。

参考资料来源：百度百科-爆仓

（1）自然人开户须是年满十八周岁、具有完全民事行为能力的公民；

（2）投资者通过期货知识测评。

除此之外，对于一些比较特殊的产品，其开户需要满足一定的资金要求。

经证监会批准大商所的期货交易品种主要有：玉米、玉米淀粉、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、鸡蛋、纤维板、焦炭、焦煤、铁矿石等16个期货品种，其中棕榈油和铁矿石开户需要10万的验资和考试。

期货与股票不同，投资者可以进行双向交易，即投资者可以进行做多操作，也可以进行做空操作，存在保证金制度，投资者可能会因为做错方向，而出现爆仓的情况。因此，投资者在交易期货时，应结合自身的资金，合理地安排其仓位，设置好止盈止损位置，尽量地避免爆仓风险。

扩展资料

1、大连商品期货交易所怎么开户？

（1）影像资料：白底正面照片电子版、身份证正反面扫描件

（2）纸质资料：

a、客户本人的身份证复印件

b、指定下单人的身份证复印件

c、资金调拨人的身份证复印件

d、结算单确认人的身份证复印件

e、工、农、交、建、中、兴业、浦发、招商、民生其中任意一家银行的银行卡复印件，客户携带本人二代身份证和本人以上银行中的任意一家银行借记卡即可去期货公司任一网点开户。

2、什么是商品期货？

商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。是关于买卖双方在未来某个约定的日期以签约时约定的价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议。商品期货交易，是在期货交易所内买卖特定商品的标准化合同的交易方式。

3、国内有哪些商品期货交易所？

1.郑州商品交易所（ZCE）：郑州商品交易所成立于1990年10月12日，是我国第一家期货交易所，也是中国中西部地区唯一一家期货交易所，交易的品种有强筋小麦、普通小麦、PTA、一号棉花、白糖、菜籽油、早籼稻、玻璃、菜籽、菜粕、甲醇等16个期货品种，上市合约数量在全国4个期货交易所中居首。

2.上海期货交易所（SHFE）：上海期货交易所成立于1990年11月26日，目前上市交易的有黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶沥青等11个期货品种。

3.大连商品交易所（DCE）：大连商品交易所成立于1993年2月28日，是中国东北地区唯一一家期货交易所。上市交易的有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、聚丙烯、聚氯乙烯、塑料、焦炭、焦煤、铁矿石、胶合板、纤维板、鸡蛋等15个期货品种。4.中国金融期货交易所（CFFEX）：中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是中国第四家期货交易所。交易品种有股指期货，国债期货。

保证金一般占合同金额比例的5——20%，所以，当行情波动5——20%时，某一方的盈利可能翻番、另一方则理论上分文不剩。因此，期货投机的重要表现形式就是“逼仓”——令某一方保证金不足而被迫“平仓”——俗称“斩仓”——从而获利。相对而言，由于在短时间里筹集货物的速度一般比筹集资金的速度要慢，因此期货的逼仓经常表现为“多逼空”。最直观的表现是，在现货行情疲软、期货行情不跌反涨时，十有八九是要发生逼仓了。

保证金制度具体是如何履行的？

如果把期货保证金与买楼花的定金相比较，只不过期货保证金主要的不是购楼“货款”的一部分、而是用以平衡多空（或曰买/卖）双方随时发生的浮动（以及事实）盈亏。以天然胶为例：多空（或曰买/卖）双方在13700元成交后，当行情涨至14100元时，相当于多方有400元/手的浮动盈利、而空方则有400元/手的浮动亏损，交易所随时要将亏损方亏损部分的金额从其保证金帐户内划拨到盈利方的保证金帐户内（当然还有手续费也要从双方保证金帐户内划拨出来），如果某方出现保证金值低于规定数额（注意：不是说1分钱都没有了！），交易所有权对其予以强行平仓。

什么叫逐日盯市制度

由于期货行情在一天内的波动幅度经常会很大，如果以“瞬间”的盈亏结果来作为对某方实施比如“强行平仓”的行为的话，极有可能一方面引发大量的交易纠纷，另一方面甚至导致整个交易根本就无法正常进行下去；所以交易所一般采取或在收市前的某个时间、或在次一个交易日开市前的某个时间作“资金结算”（此处用词可能不当，应该怎么定义记不太清楚了）；在规定的时间内，保证金不足的一方若不能及时将保证金予以补足、交易所才对其行使强行平仓的权力。这就是所谓逐日盯市制度。

套期保值 现货市场的供需双方在未来某时间对商品有卖/买要求，因担心在该时间到来时的价格不利于自己的要求、于是愿意在现在期货市场上的价位先行卖出/买进同等数量的期货合约 以锁定成本，此行为即为套期保值。 套期保值分买入套期保值和卖出套期保值2种，从事卖出套期保值可以向交易所申请用注册仓单质押作保证金用而不必再准备全部所需要的保证金。从事买入套期保值也可以向交易所申请用其他有价证券质押作保证金用而不必再准备全部所需要的保证金。

期货市场和批发市场之间最大的区别就是期货市场不以实货交割为主要目的和手段，一旦发生大规模的实货交割某种意义上就意味着事实上已经发生了逼仓。所以，为了迫使实货交割量减少，交易所会采取一系列的约束措施。主要有：大幅度提高交割月合约的保证金比例、大幅度增加交割手续费等。

什么叫“爆仓”？

由于行情变化过快，投资者在没来得及追加保证金的时候、帐户上的保证金已经不够维持持有原来的合约了；这种因保证金不足而被强行平仓所导致的保证金“归零”、俗称“爆仓”。

什么叫会员席位

与股票买卖一样，购买会员席位是经纪商（证券公司）的事，跟投资者没有关系。

期市交易的最小单位是什么？与股票买卖一样，也叫“手”。只是对于不同的品种、“手”的标准也不一样：比如天然胶期货曾经是5 吨/手。

参与期货交易的几个步骤

1、开户：其过程与股票开户的程序是一样的；

2、注资：一般准备“最小单位”所需要的10倍以上的资金为宜。比如“最小单位”需要3000元，那么就准备30000元吧。

3、了解和熟悉各种交易制度以及相关术语。

4、学会并熟练掌握如何计算浮动盈亏。

交易手续费是如何收的？

开仓时收一半，平仓时收一半。各个交易所或品种之间的标准不一，大约相当于2、3个点的值。

期货合约里的 “2月”、“8月”是指什么？

指的是合约截止月份，也叫交割月份。

关于“套利”：

比如某甲在13700元买进R308（即2003年8月交割的天然胶合约）、计划在R311上抛出，假如要在同一时间完成、二者之间的价差（也叫基差）必须大到什么程度才有利可图呢？这里涉及这样一些费用：

从事套利在期货市场上投入保证金的利息支出；

购买天然胶的货款所占用资金的利息支出；

8--11月的仓储费用；

增值税：（卖价-买价）X 0.17；

假设以上项目内容合计为350元，就意味着当在同一时间R308为13700元/吨、R311为14050元/吨 以上时，理论上同时买R308卖R311是稳赚不赔的。

如果你还不急于“兑现”，这期间只要假设R312比R311高出一定的价位、都可以在平掉原来持有的R311合约的同时、转抛R312。

再介绍一个极端的例子（这是我在1996年底为国家储备局设计的套利方案）：

储备局常年要囤积一定数量的天然胶，假如想通过期货市场从事套利，在同一时间不同合约之间的价差呈什么样的比价时其才会有利可图呢？

首先是“近”高“远”低，其次是操作行为上的先抛后买。这里涉及这样一些费用：

从事套利在期货市场投入保证金的利息支出；

因卖出天然胶所回笼资金的利息收入；

套利期间所节省的仓储费用；

少支付增值税的收益（卖价-买价）X 0.17。

假设以上项目内容正负抵消后合计为250元，就意味着有机会进行“空头套利”。

（综上所述，一个完善的期货市场是不容易出现恶性逼仓的——因为套利盘的存在会令“基差”经常处于一个非常合理的比价状态。）

关于恶性逼仓

恶性逼仓的最恶劣行为是弃盘、也叫弃仓。当逼仓主力感觉到逼仓的风险已经堆积到无法释放的地步时，其会将所持有的合约快速集中到若干个“新”席位（一般情况下，该席位的所有者或无人敢惹、或傻得可爱、或愿意“监守自盗”）上（其实，整个逼仓的过程一直也是在各个席位之间倒仓的过程）。这样，逼仓的“利润”和本金被倒出来了，在“新”席位上仅保留“初始保证金”——也就是维持保证金；一旦行情逆转、其立即就会出现保证金不足的现象；由于此时“逼仓”主力已经人间蒸发（象最近的萨达姆一样）、所以很快就会发生因无人抵抗而导致的连续“停板”。而交易所很快会发现这些“新”席位已经“爆仓”了，席位“爆仓”的后果就是交易所要接下其手头上的的所有未了结的持仓。交易所为了自保，必然会要求“对手”挂出平仓单；但是，这时候“对手”离解套还早着呢！！

于是，交易所面对的就是这样一付烂摊子：协议平仓吧，双方都说自己的合约还处于亏损状态（整个市场忽然找不到赚了钱的席位了）；如果不协议平仓，行情运行方向对交易所被迫承接下来的合约还将继续不利、交易所又怎么承担得起……

外汇期货和指数期货：

我们平时所说的外汇期货也叫外汇（现货）按金交易，是投资者与银行之间发生的现汇交易。所谓行情，其实是各个“报价行”之间报出的价：分买进价和卖出价；当投资者“买进”的时候、银行就对应地“卖出”。直接和银行交易只存在买卖差价（一般为5—7个点，10个点也很正常；行情变化特别快的时候也可能为30—50个点）、而没有手续费，此外还可能涉及“息差”——即投资者买卖币种之间存款利息的差额。

举例：某甲在2001年11月末看好美圆兑日圆的汇率，于是抛日圆买美圆（即使投资者手头持有的就是美圆也可以这样操作，因为“投资者手头持有的美圆”只是保证金而已）；假设在124抛日圆买美圆合20万美圆的规模，在134时再把日圆买回来，相当于赢利200万日圆——折人民币12万元。正常情况下所需要的投资额为5万元人民币的等值外币。（其间所需的时间约为3--6个月）

指数期货是直接将指数“货币”化。比如令（即人为规定）上证指数每一个点的价值为200元/手，当上证指数从1350点升至1500点时，投资者每买一手（约需投资 1500x200X0.05=15000元）就有机会盈利30000元。

不建议你玩··风险大··

夜盘期货品种众多，不同的期货品种收盘时间不同。

一、21:00-23:00    天然橡胶、螺纹钢、热轧卷板、石油沥青

二、21:00-23:30    白糖、棉花、菜粕、甲醇、PTA、棕榈油、焦煤、焦炭、大豆、豆油、豆粕、铁矿石、玻璃、菜籽、 动力煤 

三、21:00-01:00    铜、铝、锌、铅、镍、锡

四、21:00-02:30    黄金、白银、原油

期货投资风险：

一、杠杆使用风险

资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大，因此对于10倍左右的杠杆应该如何用，用多大，也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆，水平低的如果也用高杠杆，那无疑就会使风险失控。

二、强平和爆仓

交易所和期货经纪公司要在每个交易日进行结算，当投资者保证金不足并低于规定的比例时，期货公司就会强行平仓。有时候如果行情比较极端甚至会出现爆仓即亏光帐户所有资金，甚至还需要期货公司垫付亏损超过帐户保证金的部分。

三、交割风险

普通投资者做多大豆不是为了几个月后买大豆，做空铜也不是为了几个月后把铜卖出去，如果合约一直持仓到交割日，投资者就需要凑足足够的资金或者实物货进行交割(货款是保证金的10倍左右)。

参考资料

百度百科-期货

1.合约即将交割，

2.交割月持仓量依旧巨大

3.价格偏离现货太多

满足这几个条件的话，可能会发生逼仓事件，因为近几年没有发生，只能给你找几个历史上的例子

1.最著名的逼仓典型——327国债。

国债期货最早由上海证券交易于一九九二年十二月二十 八日推出，只向证券商自营开放，后来才向公众开放。进入一九九五年达到其鼎盛期。也在其鼎盛期出现两个风险事件，“314、327”国债期货事件，最引人注目的是“ 327”事件，有关当事人至今还在押中。

随“327”国债贴息消息明朗及一九九五年二月二十三日财政部新债发行量消息公开，全国各地国债期货市场出现向上突破行情，上证所327合约空方主力在封盘失败 后蓄意违规，十六点二十二分开始空方主力大量透支交易，将价格打压至147?50元收盘，327合约暴跌3?8元，当日开仓多头全线爆仓。事后有关方面宣布这个时段交易无 效，并将蓄意违规者管金生逮捕入狱。国债期货严重透支交易是期货市场违规操纵最极端表现，是对整个市场的愚弄，为市场各方不难容忍，有关人员为此失出了沉重代 价。助长327事件发生的客观原因主要有两条：

一、泛用保证金制度，国债期货收取的保证金率仅为1％，过低的保证金助长了投机气氛也使每日无负债制度难于维持，市场结算风险骤然增大。

二、国债市场不具备开发期货品种的条件，市场化程度不够，没有利率市场化使期货成为竞猜贴补率的游戏，价格发现套期保值无从谈起。327事件直接触发监 管者的神经，整个市场掀起加强风险管理之风，各项制度措施纷纷出台。　

2.一个并非例外的逼仓事件——棕榈油空逼多。

历史上中国风险事件大多以多逼空方式出现，现货供应紧张及投机资本庞大常促使多逼仓局 面形成，但是多逼仓又多以失败方式出现，原因在于中国是一个从计划经济转型到市场经济的国家，国家常运用其它手段对价格进行干预，使得多逼空容易遭遇政策风险 。一九九五年发生的棕榈油事件却以空逼多的方式出现，决定这种逼仓形成的主要原因当然是现货供应充足及投机资本过小。

一九九五年三月，某券商资金凭一已之力与力量庞大的进口商在中商M506合约上展开对峙。当时基本面条件对多头是十分不利的，先不说国内外棕榈油市场行情有所 回落，国内期货监管工作也以抑制通货膨胀、抑制过度投机为重点，在政策风险及不利的现货市场面前，多头只有一条路——平仓离场，现货套利优势及投机打压使得多 头离场之途难上加难，以连续跌和扩大跌停方式使市场价格很快从9300元／吨下跌至7200元／吨。棕榈油506是空逼多典型。

这种局面形成的原因很多，有基本面方面的，也有市场主体结构单一方面的，仅靠一个投机大户是难于承提现货市场价格下跌带来的风险的，逆势操纵使风险累积加 大，使自已不能全身而退，一个纯进口产品不利于期货市场正常运行也是重要原因。

3.逼仓经典的“天津红”。

天津红于一九九四年九月在天津联合交易所上市。逼仓事件发生于507合约上，当时乘价格回落至3800元/吨 附近之时，多头策划一轮逼仓行情，一方面大量收购现货，另一方面在期货上大量买入，一九九五年五月中旬507合约成交量、持仓量明显放大，六月初多头主力强拉价 格，出现两个涨停板，价格涨至5151元/吨，随即交易所提高保证金以抑制过度投机，但仍然难于控制局面，最后只有通过终端停机和停市方式要求双方平仓来解决问题 。

“天津红507事件”其典型性表现在几个方面，一、逼仓事件与国际市场逼仓定义完全一致，国际市场定义逼仓在可交割的现货较少的情况下，市场主力控制了现货 ，又在期货市场上大量买入，从而达到操纵期货谋取暴利目的，这种逼仓行为在国际市场上是违法的。天律红小豆逼仓手法与国际市场逼仓是一样的，而天律红小豆属于 小品种，逼仓很容易发生。二、逼仓行为造成的价格异动十分明显，不考虑基本面影响的情形下出现两个涨停板，时间短获利空间大，显示出时间与空间不对称性，“逼 ”的意义突出，人们称这种逼仓为硬逼仓。或者因为这个特征表现具有严重的负面性，交易所采取强硬措施加以制止，从而导致后来逼仓行为特征发生变化，后来的逼仓 显得温和些，不急迫的时间与空间尽可能对称，人们把后来逼仓叫做软逼仓，近期沪胶0407事件市场就视其为软逼仓，而有关方面却因为没有出现连续涨跌停否定其逼仓 性质，不过需要指出的是不论硬逼仓还是软逼仓，其实质都是一样的，都是一种市场操纵、扭曲价格、谋取暴利的行为，多以符合国际市场逼仓定义为基本特征。

小品种特征加上交割交易制度不完善使红小豆逼仓事件接连不断发生。苏州商品交易所一九九五年六月一日推出红小豆期货，现货市场低迷及交割标准过低原因致使 期货市场连创新低。但在苏交所宣布严禁陈豆、新豆掺杂交割及公布实际库存数量较少的情况下，期货出现了大涨，以9602合约为例在十二月仅一个月时间期货从3690元 /吨涨至5325元/吨，不少空头套保者遭遇了爆仓命运。一九九六年一月在中国证监会要求头寸减仓和不得开出新仓的政策干预下及苏交所强行平仓政策作用下，期货发生 逆转。三月八日证监会停止苏交所红小豆期货合约交易。　苏州红小豆事件使库存向天津转移。这时天联所却规定最大交割量为6万吨的政策。期价超跌和限量交割政策 为另一轮逼仓行情创造了条件，九六年第一季度天津红小豆9609事件发生并立即受到中国证监会查处。

4.交易所短视加剧了事件发生—豆粕事件。

广联所可视为当年风险事件发生的一个典型。风险事件接二连三发生于一个期货品种，也连续发 生于一个交易所中，这种现象并非广联所所特有，它说明导致风险事件发生的逼仓行为蔚然成风，市场理性投资理念根本没有形成，同时也说明不少交易所对这种现象多 少已习以为常或采取默认态度。期货是以逼仓方式运作的，没有逼仓就没有交易量，就没有价格波动，一句话没有逼仓就没有行情，这在当时是一种普遍观点。这种观点 影响到交易所采取的一些政策措施。

豆粕期货于一九九五年八月二十一日在　广联所上市至一九九八年，三年间豆粕期货出现了三次逼仓行情，如果不是遇上中国期货治理整顿，逼仓事件还会出现。

一九九五年十一月“金创事件”并没有从根本上改变人们思想，投资者的理信念仍然不变，交易所为活跃而活跃市场的一些做法也没有改变，直接助长着风险事件在 豆粕品种上接二连三发生。“金创事件”使　广联所籼米期货暂停，沉淀的资金却进一步激活了豆粕期货，强化了豆粕期货数次逼仓事件。一九九五年十月下旬至十一月 初，在广联所豆粕9601合约上，一轮逼仓行情开始酝酿，在2350－2450元／吨价格区域，成交活跃、持仓量不断扩大.随后价格上涨，拉大与现货距离为500元/吨；加上 一些原空头反水，价格被推高至3600元/吨并在高价进入交割。

9601逼仓使大量现货进入交割，为了不让库存影响后续合约活跃，广联修改交割标准和公布新的仓单规定等利多政策，终于导致了9607和9608合约逼仓行情发生。

一九九六年六月离9607合约进入交割月仅有三天，多头抬拉期价至3600元／吨之上，投机空头斩仓、套保空头部分因库容被多头挤占斩仓，价格再度推高。最后交易 日该合约价格见4465元／吨。当时有十几万吨库存，但只有3万进行交割，交割人为受限成为逼仓的重要手段，其中交易所政策变化和管理无力也应负重要责任。在9708 合约上多头逼仓故技重演，不过交易所对其在交割月强拉价格举动有所抑制，特别进入交割月即八月五日采取强行平仓方式消除投机盘对峙。

广联所为活路市场而活路的做法，为逼仓风险发生埋下了隐患，这种做法在其它交易所也同样存在，数十家交易所形成恶性竞争局面，使各交易所将市场活跃工作放 在第一位，即使出了问题再另想办法解决，这种缺乏预见性的做法，使交易所在多数情况下处于救火队的角色，而不完善的交易交割制度又使其变成谋种意义上的点火者 。在那个年代限量交割制度被随意采用，或许是人们为通过逼仓活跃市场所想出来的办法，从另一个侧面说明人们对交割的重要性没有引起重视，对期货套期保值者的作 用没有引起重视，在这种认识之下，人们看到交易所对多头挤占交割仓库现象并没有任何制止。比较近两年在天然胶期货上出现的事件，人们对如何活跃市场的方法确实 需要改进，否则将难于找到抑制或杜绝风险事件之根源。　

5.基本面配合的逼仓---连玉米。

如果仅从基本面考虑，九五年连玉米C511合约上涨没有什么值得非议，但是当时市场环境对玉米期货的上 涨是非常不利的，其它粮食期货的关停使大量投机资金云集玉米市场，进一步强化了市场上涨预期也加剧了现货市场的紧张，一个明显的标志就是在现货供应不断紧张的 同时，期货库存不断增加。九五年五月十五日C511合约创下2114元/吨的天价，高出当时现货价600元／吨。

玉米期价上涨及各地现货供应紧张引起有关方面关注。一九九五年五月十三日，国务院决定从东北调运100万吨玉米入关平抑价格，加上国家采取其它一系列措施规 范期货市场，大连玉米涨势才得到抑遏。后来政府从美国大量进口玉米，玉米现货价格大幅回落，玉米期市涨势得到逆转。

综观连玉米C511合约价格变化过程，每一次波动不论涨跌都反映基本面变化，但在投机气氛浓厚、人们心理承受能力脆弱以及一些管理措施手段不到位的特定背景下 ，即使具备发现价格意义的品种也不能幸免于风险事件，它作为风险事件的重要特征之一不是其是否上涨或下跌而是它的预期有过度的成份，招致政策方面风险以及交易 结算方面风险。玉米C511事件从另一个侧面告诉人们在那个年代风险事件发生的普遍性和复杂性。

6. 多头不败顺势逼仓典型---橡胶。

一九九七年东南亚发生金融危机引发了其后数年之久的橡胶熊市行情，这一年国际价格离开高价转而下行，而海南中商所却酝酿一轮多逼空行情。中商所橡胶市场上 摆开以江浙一带投机大户和海南云南现货保值商相互对垒的架势，以R0708合约为例，双方争执于11200—11400元吨，持仓不断增加至20万手以上，进入七月期价拾级上 涨，七月底价格曾上涨至12600元／吨。这时不少会员结算风险显现，交易所理事会为此主持讨论R708问题寻求解决办法，最后于7月30日中商所公布单方面提高买方保证 金即日起禁止在R708合约上开新仓（除批准其套期保值实物交割头寸尚未建仓者除外）的决定，这显然是一项抑制多头的政策，但是交易所为求得平衡，同日发文暂停农 垦所属金龙和金环仓库的天然胶入库，在临时政策作用下，R708双方争执结束，市场以价格每日20元／吨跌停方式到达最后交易日。

这轮多逼空行情在交易所干预下失败，多头协议平仓惨重，空头却因为对方违约使自已的现货得不到保值，最后成为价格下跌风险的承担者，不少投资机构和期货经 纪公司因操纵市场和风险控制不力而受到应有的处罚。逆势逼仓给人们留下触目惊心的印象，以致于人们在后来求图寻找另外一种方法解决逆势逼仓带来的风险问题。

先留这些吧，还有一些事件，有兴趣的话可以参看《期货市场经典案例》这本书